Анализ бухгалтерского учета и формирования финансовых результатов деятельности предприятия (стр. 2 из 9)

Рис.1 Структура баланса предприятия

Из рис.1 видно, на сколько сильно увеличилась доля оборотных активов. Чем больше текущих активов, и чем больше они превышают текущие обязательства, тем выше ликвидность предприятия. Однако, увеличение величины оборотных средств по сравнению с оптимальной потребностью в них приводит к замедлению их оборачиваемости и также снижает величину прибыли.

Поэтому предприятие должно четко определить оптимальный объем и структуру оборотных средств.

Доля собственного капитала в структуре источников имущества возросла. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Доля заемных средств предприятия также значительно возросла. Отметим, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Поэтому, привлекая заемные средства, оно повышает рентабельность собственного капитала.

Таблица 3

Дополнительные сведения

Наименование	Значения, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб.
	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	3-2	4-3
1	2	3	4	5	6
Износ ОС (на отчетную дату, нарастающим итогом),тыс. руб.	75	96	396	21	300
Износ нематериальных активов	0	0	0	0	0
Чистый оборотный капитал	1722	2351	2280	629	-71

Уровень физического износа основных средств определяется через коэффициент износа (КИ) по следующей формуле:

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателя изношенности имеет определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более чем на 50%, считается нежелательным.

Возрастание коэффициента износа может быть обусловлено следующими факторами:

- предприятие приобрело основные средства, бывшие в употреблении, от других предприятий с большим износом;

- в предприятии заниженные темпы обновления основных средств. А может это быть за счет невыполнение мероприятий по вводу в действие основных средств, их реконструкции и модернизации.

1.1.1 Анализ внеоборотных активов

Рис.2 Состав внеоборотных активов

Анализируя раздел "Внеоборотные активы" (рис.2) видно, что общая величина данного раздела значительно увеличилась. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличение статьи "Основные средства" и "Капитальные вложения". Проводя анализ изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных средств может быть связан с приобретением или завершением строительства объектов основных средств.

Рост капитальных вложений может зависеть от увеличения затрат на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря и других затрат. Это может подтверждать предположение о том, что предприятие расширяется при этом вкладывает средства в оборудование бывшее в употреблении.

Рост в 2008 году долгосрочных финансовых вложений, появление в балансе в 2009 году статьи "Нематериальные активы" свидетельствует о том, что организацией были приобретены патенты или программы для развития, усовершенствования производства либо профинансированы инвестиционные проекты.

1.1.2 Анализ оборотных активов

Анализируя раздел "Оборотные активы" (рис.3) видно, что общая величина данного раздела также увеличилась. Увеличение произошло за счет увеличение статьи "Производственные запасы", "Готовая продукция" и "Денежные средства". Проводя анализ изменения данных статей можно сделать предположение, что в исследуемой организации снизились объемы реализации продукции, увеличились складские запасы.

Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать о расширении производства, изменение технологии производства или в сбое в производственном процессе.

Рост "Производственных запасов" может свидетельствовать о неэффективном использовании оборотного капитала, а также свидетельствует о спаде активности предприятия.

Рост статьи "Денежные средства" увеличивают ликвидность активов предприятия. Также это свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денежных средств должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Аккумулирование большой суммы денежных средств на счетах предприятия может быть связано с продажей основных средств, с получением суммы кредита. Вторая ситуация находит свое подтверждение, в значительном росте заемного капитала.

Рис.3 Состав оборотных активов

1.1.3 Анализ собственного капитала

Значительная доля собственного капитала в балансе предприятия говорит о наличие резерва для погашения непредвиденных расходов. Следовательно, предприятие может характеризоваться как финансово устойчивое. А это является весомым аргументом для принятия положительного решения сторонними кредитными организациями.

Рис.4 Состав собственного капитала

Стремительный рост нераспределенной прибыли свидетельствует об успешной деятельности предприятия.

1.1.4 Анализ краткосрочных и долгосрочных обязательств

Рис.5 Состав заемного капитала

Увеличение долгосрочных обязательств можно рассматривать как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу. Их рост может быть связан с инвестиционной деятельностью предприятия, которая чаще всего направлена на расширение и обновление производственного комплекса.

Рост краткосрочных обязательств может быть связан с привлечением краткосрочных кредитов и займов для финансирования текущей производственной деятельности. Учитывая увеличение доли оборотных активов, можно предположить, что привлечение кредитов направлено на пополнение производственных запасов в связи с расширением производства.

1.2 Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках (финансовых результатах) является важнейшим источником для анализа таких показателей как:

1. рентабельность активов предприятия;

2. рентабельность продаж (реализованной продукции);

безубыточность ликвидность рентабельность оборачиваемость

3. величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и т.п.

Данные отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем. Для инвесторов он означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств. Для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия, прежде всего, уплатить непосредственно сумму долга, и кроме того, проценты за кредит. Если деятельность ожидается убыточной, эта ситуация может быть оценена как угроза невозврата долга и невозможности погашения процентов.

Анализ отчета о финансовых результатах следует начинать с преобразования его в более удобный для исследования вид.

Таблица 4

Отчет о финансовых резальтатах за 2009 г.

Наименование показателя	2008г.	2009г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
1	2	3	4
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов)	2906	4853	1947
Переменные затраты	1 011	1741	730
Маржинальная прибыль	1 895	3112	1217
Постоянные затраты	972	1544	572
Полные затраты	1983	3285	1302
Прибыль (убыток) от основной деятельности	923	1568	645
Прочие доходы	-30	-93	-63
Балансовая прибыль	893	1475	582
Текущий налог на прибыль	214	354	140
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	679	1121	442

Выручка от реализации - это стоимость реализованной продукции или оказанных услуг (без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов) за отчетный период.