При передаче векселя от одного собственника другому на его оборотной стороне делается передаточная надпись, называемая индоссаментом. Посредством индоссамента вексель может циркулировать среди неограниченного круга лиц, выполняя функции наличных денег.
Векселя бывают срочные и на предъявителя. На срочном векселе указан срок оплаты. Вексель, по которому срок платежа не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлению.
Кроме того, различаются векселя казначейские, банковские, коммерческие.
Казначейский вексель выпускается государством для покрытия своих расходов и представляет собой краткосрочные обязательства государства со сроком погашения 3, 6 и 12 месяцев. Необходимость в краткосрочных векселях возникает у инвесторов при временном избытке свободных финансовых средств, а также при укрытии средств от налогов. Краткосрочные векселя имеют некоторые преимущества по сравнению с абсолютно ликвидным рынком государственных облигаций, поскольку хотя доходность по облигациям сейчас почти не отстает от доходности по векселям, однако инвестор, вкладывающий финансовые средства в приобретение векселя, заранее знает суммы, которые он может получить в любой заданный срок. В то же время котировки Центрального банка России по облигациям, за исключением котировки «особой недели», не могут быть известны белее чем на неделю вперед.
Выпуск банковских векселей осуществляется банком или объединением банков (эмиссионный синдикат).
Банковский вексель эмиссионного синдиката – это краткосрочное долговое обязательство, дающее право его владельцу получить указанную на векселе сумму номинальную стоимость) в период погашения. Доход владельца векселя определяется как разница между ценой погашения, которая ниже номинала. Банковский вексель выпускается сериями каждые две недели. Срок обращения каждой серии – 16 недель. Векселя выпускаются двух номиналов: 10.000 руб. и 100.000 руб. По истечении двух недель выпуск банковского векселя одной серии прекращается и начинается выпуск банковского векселя другой серии с новой ценой продажи.
На оборотной стороне векселя предусмотрена передаточная надпись, позволяющая использовать его как средство платежа с учетом текущей курсовой стоимости, а также дающая возможность его владельцу осуществить перепродажу банковского векселя на вторичном рынке до его погашения. Для приобретения банковского векселя покупатель переводит деньги на счет продавца – члена эмиссионного синдиката с уплатой налога на операции с ценными бумагами в размере 0,3% цены продажи. После зачисления денег на счет продавца последний выписывает бланк банковского векселя на дату зачисления денег и автоматически принимает его на хранение.
Покупатель может получить бланк векселя на руки в любое удобное для него время. По поручению держателя векселя члены эмиссионного синдиката могут принимать вексель на хранение. Банковский вексель по наступлении срока платежа (погашения) может быть предъявлен любому члену эмиссионного синдиката. При утере банковского векселя он не возобновляется. Банковский вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года.
Преимущество банковского векселя заключается в том, что вексель представляет собой средство платежа, является способом выгодно разместить капитал, имеет многократную оборачиваемость. Процент по банковскому векселю выше, чем по депозитным вкладам, в частности сертификату до востребования.
Коммерческий (торговый) вексель используется для кредитования торговых операций. Он выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство.
В сделке с применением переводного векселя участвуют три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга. Это согласие и делает вексель законным платежным средством. В роли ремитента, как правило, выступает банк. Трассант обращается в банк с векселем, на котором письменно зафиксирован акцепт трассата, и получает взамен векселя деньги. Эта процедура называется учетом векселя. Сумма денег, выдаваемая банком трассанту, меньше суммы, указанной в векселе. Эта разница составляет доход банка. Учет векселя представляет собой выдачу ссуды трассанту.
Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом случае индексирующий банк выдает товарораспределительные документы покупателю только после того, как тот акцептует переводные (или выставит простые) векселя на оговоренную в контракте сумму.
Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов. Это значит, что векселем является только тот документ, который содержит все необходимые реквизиты векселя, сформулированные в соответствии с «Положением о переводном и простом векселе». (9)
Стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность – это полная ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем.
Векселя классифицируются на:
Товарные – в основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара.
Финансовые – В основе денежного обязательства которого лежит финансовая операция не связанная с куплей-продажей товаров.
Дружеские – это вексель за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства.
Бронзовые – это вексель за которым не стоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства, при этом хотя бы одно лицо участвующее в векселе, является вымышленным.
За долгую историю своей жизни вексель стал инструментом перевода денежных средств, средством коммерческого кредита и начальной формой, из которой развивались современные бумажные деньги. (30)
Далее мне бы хотелось рассмотреть обзор судебно-арбитражной практики Российской Федерации, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте:
Пример № 1. Вексель признается составленным с нарушением формы при отсутствии на нем собственноручной подписи векселедателя.
При рассмотрении спора о взыскании суммы по векселю с авалиста было установлено, что подпись лица, подписавшего вексель от имени юридического лица – векселедателя, была воспроизведена посредством штемпеля.
Авалист в обосновании своего отказа плавить указывал на дефект формы векселя, который должен был содержать собственноручную подпись уполномоченного лица, поскольку иные способы оформления документа вексельным правилом исключены.
Векселедержатель, ссылаясь на пункт 2 статьи 160 Гражданского кодекса Российской Федерации, настаивал на признании векселя надлежаще оформленным, поскольку гражданское законодательство допускает такой способ воспроизведения подписи.
Арбитражные суд признал наличие дефекта формы векселя и освободил авалиста от ответственности на основании статьи 32 Положения о переводном и простом векселе, введенного в действие Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 года (далее – Положение). При этом арбитражный суд обоснованно указал, что в нормативном порядке иной, кроме собственноручного, способ оформления подписи на векселе не установлен. В представленном истцом документе подпись была воспроизведена посредством штемпеля, что явно устанавливалось при обычном осмотре. Выполнение какого-либо реквизита векселя (включая подпись) способом, прямо не предусмотренным вексельным законодательством, расценивается как отсутствие соответствующего реквизита.
Отсутствие на векселе подписи лица, выдавшего вексель, является нарушением статьи 1 Положения, содержащей требования к форме вексельного обязательства. В связи с дефектом формы векселя отпадает и обязательство авалиста.
Пример № 2. Простой вексель признается надлежаще оформленным, если при его составлении соблюдены требования статьи 75 Положения о переводном и простом векселе.
При рассмотрении иска векселедержателя к индоссанту простого векселя последний, обосновывая свой отказ оплатить вексель, указывал, что представленный ему документ не является векселем ввиду дефекта формы, поскольку он оформлен с нарушением требований постановления Правительства Российской Федерации от 26.09.94 № 1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения» - не на специальном бланке и отличается по распоряжению реквизитов от образцов, утвержденных постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.91 «Об использовании векселя в хозяйственном обороте».
Арбитражный суд признал рекомендательный характер прилагаемых к постановлению Президиума Верховного Совета РСФСР образцов названных бланков. Постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.94 № 1094 было принято во исполнение Указов Президента Российской Федерации от 19.10.93 № 1662 «Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение» и от 23.05.94 № 1005 «О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве» и устанавливало порядок переоформления кредиторской задолженности юридических лиц коммерческими банками. Указанным постановлением не устанавливались специальные требования к форме вексельного обязательства. Представленный истцом вексель содержал все предусмотренные статьей 75 Положения о переводном и простом векселе реквизиты и был составлен с соблюдением требований данного Положения. Основания для признания его недействительным вследствие дефекта формы отсутствовали.