МОРДОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ
Юридический факультет
Кафедра уголовного права криминалистики
и криминологии
Допустить к защите
Зав. кафедрой уголовного права
криминалистики криминологии
к.ю.н., доцент ______ ___ П.В. Малышкин
«_____» _______________ 2000 г.
ВЫПУСКНАЯ
КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
На тему: РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Автор выпускной
Квалификационной работы _______________________________ Бурыкин И.А.
Научный руководитель __________________________________ О.В. Тумпаров
Рецензент: _____________________________________________ В.Г. Шеянов
САРАНСК
2000
МОРДОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ
____________________________
(название факультета)
____________________________
(название кафедры)
«УТВЕРЖДАЮ»
Зав. кафедрой _______________________
(Ф.И.О.)
___________________________________
(личная подпись)
«______» __________________ 2000 г.
ЗАДАНИЕ НА ВЫПУСКНУЮ
КВАЛИФИКАЦИОННУЮ РАБОТУ
Студента (ки) _____________________________________ _______ группы
1.Тема: ___________________________________________________________
____________________________________________________________________
2. Объект исследования _______________________________________________
____________________________________________________________________
3. Исходные данные для ВК работы _____________________________________
____________________________________________________________________
4. Содержание ВК работы
4.1. ________________________________________________________________
4.2. ________________________________________________________________
4.3. ________________________________________________________________
4.4. ________________________________________________________________
5. Срок представления работы к защите __________________________________
Руководитель ВК работы ______________________________________________
(подпись, дата, ученая степень, должность, инициалы, фамилия)
Задание к исполнению принял(а) _______________________________________
(подпись, дата)
Реферат
Выпускная квалификационная работа содержит 94 страницы, 5 глав, 60 использованных источников.
Перечень ключевых слов: ответственность, подделка денег, подделка ценных бумаг, совершенствование законодательства.
Объект исследования: Изготовление и сбыт поддельных денег и ценных бумаг, применение наказания да данное преступление.
Цель работы: Исследование возникновения и изготовления поддельных денег и ценных бумаг и ответственность за это преступление.
Методы исследования: при написании дипломной работы использовались диалектический, сравнительно-правовой, системный методы исследования.
Полученные результаты: Проведено исследование по комплексу проблем, связанных с изготовлением денег и ценных бумаг.
Область применения: судебная система, российское законодательство.
ОГЛАВЛЕНИЕ
(стр.)
Введение ……………………………………………………………………. 7
1. Понятие рынка ценных бумаг и его виды ……………………………..11
1.1. Понятие рынка ценных бумаг и его виды ………………………11
1.2. Функции рынка ценных бумаг …………………………………..13
1.3. Составные части рынка ценных бумаг ………………………….13
2. Ценные бумаги как объекты рынка ценных бумаг ……………………16
2.1. Понятие и виды ценных бумаг, как объекты рынка ценных
бумаг ………………………………………………………………..16
2.2. Ценные государственные бумаги ……………………………….21
2.3. Облигации …………………………………………………………26
2.4. Акции …………………………………………………………….. 32
2.5. Другие основные виды ценных бумаг …………………………. 39
2.5.1. Вексель …………………………………………………………….39
2.5.2. Депозитные и сберегательные сертификаты ……………………47
2.5.3. Коносамент ………………………………………………………..50
2.5.4. Чек …………………………………………………………………53
3. Участники рынка ценных бумаг ……………………………………….57
4. Рынок ценных бумаг и его регулирование ……………………………64
4.1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг ………..64
4.2. Регулирование рынка ценных бумаг саморегулирующими организациями ……………………………………………………74
4.3. Регулирование рынка ценных бумаг общественными
объединениями …………………………………………………...77
5. Формирование, развитие и функционирование рынка ценных бумаг
В Республике Мордовия ………………………………………………..79
5.1. Анализ условий и процессов формирования рынка местных
ценных бумаг Республики Мордовия …………………………..79
5.2. Перспективы финансового обеспечения экономики региона с
развитием рынка ценных бумаг …………………………………84
Заключение ………………………………………………………………….90
Библиографический список ………………………………………………..95
ВВЕДЕНИЕ
Ценные бумаги известны, по меньшей мере, с позднего средневековья. Тогда в результате великих географических открытий заметно расширились горизонты международной торговли и предпринимателям потребовались крупные суммы капитала, чтобы использовать новые возможности. Более того, расходы по освоению заморских рынков сбыта и источников сырья оказались не по плечу отдельным лицам, результатом чего явилось возникновение акционерных обществ.
В те времена лондонские брокеры заключали сделки прямо на улицах или в кафе (отсюда и пошло название «уличный рынок»). Только с начала промышленного перевороты и созданием крупных обрабатывающих предприятий, торговля акциями получила широкое распространение. Так появилась первая в мире Лондонская фондовая биржа, и рядом с «уличным рынком» стал быстро развиваться рынок «организованный», что в свою очередь способствовало развитию промышленности и торговли.
В классической рыночной экономике, как известно рынок ценных бумаг имеет большое значение. В России в течении длительного времени в движении по пути рыночных преобразований также отмечается развитие рынка ценных бумаг. Роль рынка ценных бумаг заключается в том, что при помощи его обеспечиваются движение, распределение, перераспределение, а также аккумуляция временно свободных денежных средств и их направление в форме инвестиций на расширение объемов промышленного производства, торговли и сферы услуг. Рынок ценных бумаг это, как правило высококонкурентный рынок в результате чего создаются предпосылки для объективной оценки эффективности тех или иных вложений капиталов. При этом большое внимание уделяется не только доходности той или иной ценой бумаги но и ее надежности и ликвидности. В свою очередь, на ликвидность существенное влияние оказывает исторически сложившиеся традиции и определенные стереотипы в оценке тех или иных сегментов рынка ценных бумаг. Субъектами рынка ценных бумаг преследуются различные цели, что обуславливает его сегментацию, способствуя аккумулированию средств инвесторов, как в высокодоходных секторах экономики, так и в государственных и местных бюджетах. Посредством рынка ценных бумаг могут решаться и социальные проблемы путем организаций и финансирования, а также повышается эффективность функционирования систем социального страхования и пенсионного обеспечения.
Рынок ценных бумаг в России до сих пор не имеет достаточно правовой базы, организационной и информационной структуры, а также достаточного и разнообразного количества ценных бумаг.
Существенной проблемой российского рынка ценных бумаг является и то обстоятельство, что отсутствует необходимое число высококвалифицированных специалистов, которые в состоянии обеспечить эффективную работу субъектов рынка ценных бумаг, таких, как инвестиционные компании, фондовые биржи, внебиржевые системы торговли ценными бумагами, информационные, консультантские и аналитические организации и отделы, посреднические структуры и т. п. Долгосрочное и эффективное функционирование рынка ценных бумаг: возможно только в условиях наличия устойчивого предприятия свободных денежных средств и спроса на последние.
Особенностью нынешнего этапа в развитии рынка ценных бумаг является его дерегуляция, что выражается в небольшом наборе средств и объектов государственного регулирования, в следствии недостатка существования данного сегмента по времени. Это проявляется в том, что основной упор в развитии рынка ценных бумаг на максимальном саморегулировании со стороны профессиональных участников рынка.
Хотя следует признать, что рынок ценных бумаг немыслим без должного государственного регулирования.
Кроме того на данный процесс влияет региональная специфика российской экономики. Следующей особенностью является то, что функционирование рынка ценных бумаг происходит параллельно с процессом создания инфраструктуры рынка ценных бумаг. Одной из основных функций государства в России на современном этапе, на рынке ценных бумаг выступает создание эффективной системы регулирования этого рынка и обеспечения условий для нормального его функционирования в масштабах всей страны.
Таким образом, исследование процессов становления и развития рынка ценных бумаг приобретает актуальное значение.
В последние годы появилось значительное количество публикаций, в которых излагаются проблемы рынка ценных бумаг. Большой вклад в становление нового для нашей страны научного направления внесли оригинальные переводные работы Э. Роде, Гастона Дефоссе, Дж. К. Ван Харна, Бренгеля, Э.Я., Бруно Бухвальда и др.
При достаточно широкой изученности кредитно-финансовых систем стран Запада сфера фиктивного капитала, или ценных бумаг, организации рынка ценных бумаг не получали достаточного освещения в отечественной литературе до начала 90-х годов. Среди авторов, анализирующих современную кредитно-финансовую систему следует назвать Агаркова М.М., Буренина А.М., Гончаренко Л.И. и др.
При написании выпускной квалификационной работы использовались научные труды выше перечисленных отечественных и зарубежных ученых – экономистов по актуальным проблемам фондового рынка. Исследования проводились с учетом принятых государственных программ и указов Президента РФ, законов и постановлений Правительства РФ.