Щодо загальної величини основних джерел формування запасів, то у 2010 році вона склала 27373 тис. грн., що є на 843.5 тис. грн. меншою за 2008 рік.
Спостерігається також надлишок власних оборотних коштів та власних і довгострокових позикових джерел формування запасів у 2010 році порівняно з 2008 роком відповідно на 2468.5 та 2468.4 тис. грн.. Нестача спостерігається лише загальній величині основних джерел формування запасів у сумі 102 тис. грн..
Ділова активність підприємства – це комплексна характеристика, яка втілює різні аспекти діяльності підприємства. Вона визначається системою критеріїв, зокрема: місцем підприємства на ринку конкретних товарів, географією ділових стосунків, репутацією підприємства як партнера, активністю інноваційно-інвестиційної діяльності, конкурентоздатністю.
4.3 Аналіз та аудит ліквідності активів та платоспроможності підприємства
Платоспроможність підприємства залежить від ліквідності його балансу, адже ліквідність підприємства – це його спроможність на конкретну дату своїми активами погасити заборгованість кредиторам, банкам а також розподілити статутний та інші фонди між їх засновниками.
Під ліквідністю розуміють здатність активів перетворюватись на грошові кошти. Ліквідність означає на скільки швидко і без значних додаткових втрат підприємство може погасити свої зобов’язання.
Для оцінки реального ступеня ліквідності ТзОВ «Гербор-холдінг» необхідно спочатку здійснити аналіз ліквідності балансу. Ліквідність балансу – це ступінь покриття боргових зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких в гроші відповідає строку погашення платіжних зобов’язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних засобів величині боргових зобов’язань.
Аналізуючи показники ліквідності групують статті активу за ступенем зменшення ліквідності, а статті пасиву – за терміном погашення зобов’язань. Для визначення ліквідності балансу треба порівняти підсумки з кожної групи активів і пасивів.
Баланс підприємства слід вважати абсолютно ліквідним, якщо:
А1 > П1;А2 > П2;А3 > П3;А4 < П4.
У випадку, коли одна або декілька нерівностей має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу не може бути абсолютно ліквідною. Виконання четвертої нерівності свідчить про дотримання підприємством мінімальної умови фінансової стійкості, наявності власних оборотних активів.
Аналіз ліквідності балансу оформляється спеціальною таблицею. Проведемо аналіз ліквідності балансу за допомогою таблиці 4.7
Таблиця 4.7 Аналіз ліквідності балансу
| Актив | Формула | Значення показника | Абсол. відхил. | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/ 2009 | 2010/ 2008 | ||
| 1. Найбільш ліквідні активи (А1) | 220+230+240 | 2447.0 | 2233.5 | 1026.0 | -213.5 | -1207.5 | -1421.0 |
| 2. Швидко реалізовані активи (А2) | 130+140+150+160+170+180+190+200+210 | 33370.5 | 18796.5 | 29544.0 | -14574.0 | 10747.5 | -3826.5 |
| 3. Повільно реалізовані активи (А3) | 100+110+120+250+270 | 14948.0 | 8319.8 | 14207.0 | -6628.2 | 5887.2 | -741.0 |
| Важко реалізовані активи (А4) | 80 | 28915.5 | 33959.2 | 42601.0 | 5043.7 | 8641.8 | 13685.5 |
| БАЛАНС | - | 79681.0 | 63309.0 | 87378.0 | -16372.0 | 24069.0 | 7697.0 |
| 1. Найбільш строкові зобов'язання (П1) | 530 | 22548.0 | 20689.2 | 16691.0 | -1858.8 | -3998.2 | -5857.0 |
| 2. Короткострокові пасиви (П2) | 640-380-480-530 | 28589.0 | 29692.0 | 26730.0 | 1103.0 | -2962.0 | -1859.0 |
| 3. Довгострокові пасиви (П3) | 480 | - | 533.0 | - | 533.0 | - | - |
| 4. Постійні пасиви (П4) | 380 | 28544.0 | 33084.0 | 43957.0 | 4540.0 | 10873.0 | 15413.0 |
| БАЛАНС | - | 79681.0 | 63309.0 | 87378.0 | -16372.0 | 24069.0 | 7697.0 |
Фактичне співвідношення на 2008 року за даними таблиці 4.7:
2447.0 ≤ 22548.0
33370.5 ≥ 28589.0
14948.0 ≥ 0
28915.5 ≥ 28544.0
Враховуючи те, що перша нерівність має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу ТзОВ «Гербор-холдінг» за 2008 рік не може бути абсолютною.
Фактичне співвідношення на 2009 року за даними таблиці 2.1:
2233.5 ≤ 20689.2
18796.5 ≤ 29692.0
8319.8 ≥ 533.0
33959.2 ≥ 33084.0
Отже, у 2009 році баланс не є абсолютно ліквідним.
Фактичне співвідношення на 2010 рік за даними таблиці 2.1:
1026.0 ≤ 16691.0
29544.0 ≥ 26730.0
14207.0 ≥ 0
42601.0 ≤ 43957.0
Враховуючи те, що перша та четверта нерівність має протилежний знак, ніж в оптимальному варіанті, ліквідність балансу у 2010 році не може бути абсолютною.
У 2009 році порівняно з 2008 роком ТзОВ «Гербор-холдінг» мало нестачу по найбільш ліквідних активах і найбільш термінових зобов’язаннях на суму 213.5 тис. грн. та 1858.8 тис. грн, та активах, що швидко реалізуються та повільно реалізуються на суму 14574 тис. грн. та 6628.2 тис. грн. По важко реалізованих активах і короткострокових зобов’язаннях підприємство мало надлишок 5043.7 тис. грн. та 1103.0 тис грн. Також підприємство мало надлишок по довгострокових пасивах та постійних пасивах на суму 533тис. грн. та 4540.0 тис. грн..
Аналіз таблиці 4.7 показує, що у 2010 році порівняно з 2009 роком підприємство мало нестачу по найбільш ліквідних активах і найбільш термінових зобов’язаннях на суму 1421 тис. грн. та 5857 тис. грн., та активах, що швидко і повільно реалізуються і короткострокових пасивах на суму 3825.5тис. грн., 741 тис. грн. та 1859 тис. грн . По важко реалізованих активах і постійних пасивах підприємство мало надлишок 13685.5 тис. грн. та 15413 тис. грн.
Для якісної оцінки фінансового стану крім абсолютних показників ліквідності балансу доцільно визначити відносні коефіцієнти ліквідності: коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт проміжної ліквідності та коефіцієнт абсолютної ліквідності (табл. 4.8).
Таблиця 4.8 Характеристика ліквідності підприємства
| Показник | Формула | Значення показника | Абсол. відхилення | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/ 2009 | 2010/ 2008 | ||
| 1. Коеф. абсолютної ліквідності | 230+…+240/620+630 | 0.05 | 0.08 | 0.02 | 0.03 | -0.06 | -0.03 |
| 2. Коеф. швидкої ліквідності | 260-(100+..+140)+270/ 620+630 | 0.22 | 0.39 | 0.28 | 0.17 | -0.11 | 0.06 |
| 3. Коеф. поточної ліквідності | 260+270/620+630 | 0.99 | 0.99 | 1.03 | 0 | 0.04 | 0.04 |
Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності – показник, який обчислюється на основі більш вузького кола активів (з розрахунку вилучаються запаси і інші оборотні активи – найменш ліквідна частина оборотних активів).Нормативне значення показника 0.7-0.8. У 2008, 2009 та 2010 роках значення показника становить 0,22, 0,39 та 0,28 відповідно і свідчить, що за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень може бути погашено лише 22 %, 39 % та 28 % поточних зобов’язань підприємства.
4.4 Проведення аналізу визначення рівня ділової активності підприємства та ймовірності його банкрутства
Під терміном ділова активність слід розуміти здатність підприємства ефективно використовувати свої ресурси. Основні показники ділової активності підприємства наведені у таблиці 4.9.
Оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості у 2008 році становили 1,66 оберта, а у 2009 та 2010 роках - 11,54 і 9,56 та 14,82 і 13.22 оберта. Оборотність дебіторської заборгованості у днях становила у 2008 році 217 дні, у 2009 році – 31 дні, у 2010 році – 24 дня, тобто для того, щоб зробити один оборот активам необхідно в середньому 91 день. Оборотність кредиторської заборгованості становила 217 днів, 38 днів та 27 дні відповідно у 2008, 2009 та 2010 роках.
Таблиця 4.9Аналіз показників ділової активності
| Показники | Формула | Значення показника | Абсолютне відхилення | ||||
| 2008 | 2009 | 2010 | 2009/ 2008 | 2010/ 2009 | 2010/ 2008 | ||
| 1. Оборотність оборотних активів (Ооа) | Ф2-035/(Ф1-260+270)*0,5 | 0.68 | 5.23 | 6.89 | 4.55 | 1.66 | 6.21 |
| 2. Тривалість 1 обороту (дні) | 360/Ооа | 529 | 69 | 52 | -460 | -17 | -477 |
| 3. Оборотність виробничих засобів (Овз) | 035/(100+…+140)*0,5 | 1.01 | 7.32 | 10.14 | 6.31 | 2.82 | 9.13 |
| 4. Тривалість обороту ВЗ | 360/Овз | 356 | 49 | 36 | -307 | -13 | -320 |
| 5. Обор. дебітор. заборг. (Одз) | 035/(150+…+210)*0,5 | 1.66 | 11.54 | 14.82 | 9.88 | 3.28 | 13.16 |
| 6. Тривалість обороту ДЗ | 360/Одз | 217 | 31 | 24 | -186 | -7 | -193 |
| 7. Оборотність кредитор. заборг. (Окз) | 035/(620-500-510)*0,5 | 1.66 | 9.56 | 13.22 | 7.9 | 3.66 | 11.56 |
| 8. Тривалість обороту КЗ | 360/Окз | 217 | 38 | 27 | -179 | -11 | -190 |
| 9. Оборотність ВК | 035/380*0,5 | 1.03 | 6.79 | 6.63 | 5.76 | -0.16 | 5.60 |
| 10. Тривалість обороту ВК | 360/Овк | 305 | 53 | 54 | -252 | 1 | -251 |
| 11. Оборотність необоротних активів (Она) | 035/080*0,5 | 0.96 | 6.66 | 6.67 | 5.7 | 0.01 | 5.71 |
| 12. Тривалість обороту необ. активів | 360/Она | 375 | 54 | 54 | -321 | 0 | -321 |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів у 2008 році становив 0,68 оберта, у 2009 році – 5,23 оберта, а у 2010 році – 6,89 оберта. Період одного обороту оборотних активів становив відповідно 529 днів, 69 днів та 52 дні протягом звітного періоду. Проте період одного обороту зменшився у 2010 році порівняно з 2008 роком до 477 днів.