функції Європейського центрального банку (стр. 3 из 3)
Банк отримав (див. таблицю). Враховуючи обмеження на оптову суму депозиту Банк звертається до своєї закордонної філії про можливість прийняти її під (див. таблицю) процент річних. Ринковий Задача 1.
Банк отримав депозитний вклад на термін 2 роки за ставкою приблизно (див. таблицю) річних на суму (див. таблицю). Річна ставка по кредитах (див. таблицю) річних на внутрішньому ринку. У той час на міжнародному ринку річні ставки по депозитах на зазначений термін приблизно (див. таблицю) річних і по кредитах -(див. таблицю) річних. (Ставки по кредитах на обох ринках залишаються сталими протягом зазначеного вище терміну).
Спот курс на даний момент (див. таблицю). Прогнозується, що курс через два роки буде (див. таблицю), а через рік -(див. таблицю).
· Користуючись оптовим ринком є можливість розмістити дану суму з наданням у кредит за різними ставками за (див. таблицю) ринковим рівнем. Враховуючи, що банківська ставка по оптовій сумі (див. таблицю).
· Може бути можливість інвестувати дану суму на термін два роки на вітчизняному ринку та на міжнародному ринку (взяти участь у іноземному інвестуванні).
Вам необхідно:
1. Проаналізувати вкладення даних коштів у вигляді надання кредиту позичальнику на термін два роки:
· Без рефінансування процентного прибутку;
· З рефінансуванням процентного прибутку.
2. Оцінити прибутковість використання оптового ділінгу:
· Класичного варіанту розміщення сум від найвищої ставки до найнижчої
· Розглянути можливість розміщення за найвищою ставкою з урахуванням особливостей вітчизняного валютного, кредитного та фінансового ринків.
3. Використовуючи курсову різницю оцінити економічний результат ситуації на міжнародному ринку.
4. Визначити ідеальний форвардний курс за два роки та дворічну форвардну маржу.
5. Проаналізувати ефективність та доцільність проведення інвестування з урахуванням відсоткових ставок та корекцій.
6. Провести валютно-процентний арбітраж та обґрунтувати результати даної операції.
7. На основі вище проведених розрахунків зробити фінансовий аналіз всієї трансакції та вибрати найкращий спосіб вкладення цих коштів при умові, що Ваш банк використовує кореспондентський рахунок (у деяких випадках має свій рахунок і може його використовувати).
| В-т | Ставка депозиту, % (вн. р.) | Сума | Курс еквіваваленту | Ставка кредиту, % (вн.р.) | Ставка депозиту% (м. р) | Ставка кредиту, % (м.р.) | Спот курс | Прогнозовані курси | Банк. ставка | Ринк. рівень | |
| Через 2 роки | Через 1 рік | ||||||||||
| 12% | 5000000 UAH | USD | 21% | 5,125% | 7,5% | 5,4300 | 5,43050 | 5,4288 | 43/4 | 5-51/4 | |
Задача № 2
Банк отримав (див. таблицю). Враховуючи обмеження на оптову суму депозиту Банк звертається до своєї закордонної філії про можливість прийняти її під (див. таблицю) процент річних. Ринковий рівень при цьому рівний (див. таблицю) річних. Є можливість дану суму розмістити на міжбанківському ринку різними сумами за ставками ринкового рівня від найвищої.
Визначити:
- прибутковість операції;
- оцінити ризиковість Вашого варіанту розподілу даної суми.
| Варі-ант | Сума і валюта | % річних | Ринковий рівень (%) |
| 9 | 850.000.000 $ | 531/32 | 6 – 61/32 |
Задача 3
На основі механізму оптового ділінгу провести розрахунок, зробити аналіз проведеного розподілу та отриманих результатів:
Банк отримав (див. таблицю) за ставкою (див. таблицю) різних при ринковому рівні (див. Таблицю ринковий рівень від і до) річних і розмістив різні суми за ставками від найвищої і нижче на міжбанківському ринку.
Визначити:
· прибутковість операції;
· оцінити ризиковість Вашого варіанту розподілу даної суми;
· зробити характеристику стосовно типу, виду валюти з якою проводиться операція.
| 9 | NOK | 650 | 56/7 | 6-61/7 |
Задача 4
Клієнтом Вашого банку є компанія Морекс Саймантс Лтд (Велика Британія), яка займається реалізацією делікатесів. У минулому компанія закупляла французький сир через місцевих постачальників. Директори компанії встановили, що сир краще купувати у Франції. Для закупівлі сировини, яка обходиться в 5000 ₤ в місяць, компанії необхідно кредит на 8 місяців. Ваш банк згідний надати його в повному обсязі під 11 % річних. Але є можливість отримати кредит і оплатити у євро, які надані під 7 % у рік.
Визначити:
· необхідну суму кредиту;
· оцінити вигідність та доцільність проведення валютного арбітражу.
Задача 5
Банк Цюріха розмістив депозит у швейцарських франках в Shanghai Commercial Bank на три місяці і заробив при цьому 7% річних. Через несприятливі умови для банку Shanghai Commercial вартість депозиту збільшилася до 7.65% річних. З метою уникнення втрат банк Сянгану на валютному ринку шукає валюту із сприятливою процентною ставкою на той самий період. Пропонуються фунти стерлінгів за ставкою 4% річних, при чому І-ІІ місяць-3%, а ІІІ- за ставкою 4% річних.
Визначити:
· Процентний прибуток після проведення позитивного процентного арбітражу;
· У яку процентну суму обійдуться кошти у фунтах стерлінгів.
Задача 6
Банк починає операції з закритої позиції по всіх валютах і протягом дня проводить такі операції:
Тис. грош.одиниць
| № п/п | ОПЕРАЦІЯ | ПОЗИЦІЯ | ||
| Куплено | Продано | ? | ? | |
| 1 | £ 3670 | £ 2900 | ||
| 2 | $ 450 | KWD 78000 | ||
| 3 | CAD 78970 | NOK 254000 | ||
| 4 | KWD 67000 | CAD 5697 | ||
| 5 | NOK 6789 | €3600 | ||
| 6 | € 800 | $ 4550 | ||
Визначити:
· Позицію банку по кожній валюті.
Задача 7
38.000.000 £ вкладено на один рік за річною ставкою 17% річних. Банк не може вчасно виплатити по депозиту у зв’язку із лімітом на розрахунки і просить пролонгацію на 5 днів.
Визначити:
· Оцінити можливість пролонгації
·
Дохід за змінений базис;· Дохід за розрахунковий рік.
Задача 8
Бельгійська компанія “Фінансер де Аплікасіон де Електрісіте” є позичальником на євроринку. Їй необхідно 250.000.000 €. Ця компанія вирішила взяти кредит у фунтах стерлінгів на 1 рік, за умовою, що спот-курс 1£ = 1,4653 €. Процентні ставки для €= 5 % річних, для £ = 4 % річних.
Визначити:
· Прибутковість операції;
· Реальний та правильний форвардні курси;
· цінити доцільність проведення арбітражу;
· Критичну межу курсу, при якій операція буде ще вигідною.
Задача 9
Розрахувати курс аутрайт по 3х та 6ти місячній угоді для українського партнера з його російським кредитором:
Курс “спот” 1,67 – 1,87
Курс “своп”
3 місяці 4 – 5
6 місяців 12 – 10
Обґрунтувати результат.
Задача 10
Розрахувати курс аутрайт по 2х та 6ти місячній угоді для українського партнера з його російським кредитором:
Курс “спот” 6,47 – 6,57
Курс “своп”
2місяці 5 – 4
6 місяців 10 – 12
Обґрунтувати результат.
Задача 11
Credit Lyonnais розмістив депозит у євро на 5 місяців під 9% річних в Deutsche Bank. Через несприятливі умови на ринку процентні ставки піднялися і вартість депозиту змінилася до 9,54% річних. З метою уникнення втрат німецький банк на валютному ринку шукає валюту на такий самий термін із сприятливою процентною ставкою.
Пропонуються англійські фунти за ставкою приблизно 6% річних, при чому
І-ІІ місяць за ставкою 6% річних
ІІІ-ІV – 5% річних та
V - 6% річних.
Визначити:Процентний прибуток після проведення позитивного процентного арбітражу;
· У яку процентну суму обійдуться кошти у французьких франках.
Задача 12
| DKK | USD | EUR | ||
| Данія | DKK | 10,0 | 1,623 | Х |
| Євросоюз | EUR | Х | 1,214 | 1,0 |
| США | USD | 6,161 | 1,000 | 0,824 |
Визначити крос-курс датської крони (DKK) до EUR
ринку різними сумами за ставками ринкового рівня від найвищої.
Визначити:
- прибутковість операції;
- оцінити ризиковість Вашого варіанту розподілу даної суми.
| Варі-ант | Сума і валюта | % річних | Ринковий рівень (%) |
| 9 | 850.000.000 $ | 531/32 | 6 – 61/32 |