Анализ финансово хозяйственной деятельности на предприятии (стр. 8 из 9)
Таблица 3.5.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. | Показатели | На начало года | На конец года | Изменеия (+;-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1Веоборотные активы (основной капитал) | 75200 | 63920 | -11280 |
| 2.Собственные источники | 113000 | 141000 | +28000 |
| 3.Долгосрочные кредиты и займы | 10000 | 15000 | +5000 |
| 4.Краткосрочные кредиты и займы | 45800 | 20000 | -25800 |
| 5.Кредиторская задолженность | 59000 | 59000 | - |
| 6.Валюта баланса | 227800 | 235000 | 7200 |
| 7. Коэффициент финансовой независимости >0,5 | 0,50 | 0,60 | 0,10 |
| 8.Коэффициент финансового риска <0,5 | 1,02 | 0,67 | -0,35 |
| 9.Коэффициент инвестирования >1,0 | 1,50 | 2,21 | 0,71 |
| 10.Коэффициент финансирования >1,0 | 0,98 | 1,50 | 0,52 |
| 11. Коэффициент финансовой устойчивости >=2 | 0,54 | 0,66 | 0,12 |
К авт.= Собственный капитал/Валюта баланса
А) на начало года
113000/227800=0,50
Б) на конец года
141000/235000=0,60
К з/с = Заемный капитал / Собственный капитал
А) на начало года
10000+45800+59000/113000=1,02
Б) на конец года
15000+20000+59000=0,67
К инв. Собственный капитал/Внеоборотные активы
А) на начало года
113000/75200=1,50Б) на конец года
141000/63920=2,21
К фин. = Собственный капитал / Заемный капитал
А) на начало года
113000/1000+45800+5900=0,98
Б) на конец года
1000/15000+20000+59000=1,50
К фин. уст. = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы/Валюта баланса
А) на начало года
113000+10000/227800=0,54
Б) на конец года
141000+15000/235000=0,66.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец отчетного периода составил 0,60 при теоретически возможном К>0,50, Данный показатель означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Коэффициент финансового риска к концу отчетного периода снизился с на 0,35, т.е. в течение отчетного периода заемные средства на каждый рубль собственных средств снизились на 35 копеек.
Коэффициент инвестирования на начало года составлял 1,50, а на конец года 2,21, т.е. возрос на 0,71. Предприятие будет жизнеспособным, даже если у него изымут все заемные средства.
Коэффициент финансирования составил на конец отчетного периода 1,50, что выше, чем на начало периода на 0,52. По данным значениям можно судить о высокой финансовой устойчивости, так как рациональным считается, когда основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственных средств и на 50% - за счет долгосрочных займов. О финансовой устойчивости (стабильности) можно судить по коэффициенту финансовой устойчивости, который, на конец отчетного периода составил 0,66 против 0,54 на начало года. Он показывает, что 66% собственных средств и долгосрочных заемных средств может использовать в своей деятельности длительное время.
3.6 Анализ платежеспособности предприятия.Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойность осуществления процесса производства и продажи продукции.
Под ликвидностью активов – понимают способность их трансформироваться (превращаться) в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.
Предприятие считается платежеспособным и ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг), быстро реализуемых в случае надобности.2. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.
3. Коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности при условии погашения дебиторской задолженности и продажи (реализации) имеющихся запасов.
Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия.
Таблица 3.6.1. Анализ платежеспособности предприятия.
| Показатели | Нормальные ограничения | На начало года | На конец отчетного периода | Изменения за период(+; -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Оборотные активы | Х | 152600 | 171080 | 18480,00 |
| 2.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | Х | 21300 | 45700 | 24400,00 |
| 3.Дебиторская задолженность | Х | 15000 | 12000 | -3000,00 |
| 4.Краткосрочные кредиты и займы | Х | 45800 | 20000 | -25800,00 |
| 5.Кредиторская задолженность | Х | 59000 | 59000 | 0,00 |
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности | >=0,2 | 0,20 | 0,58 | 0,38 |
| 7.Коэффициент текущей ликвидности | <=1 | 0,35 | 0,73 | 0,38 |
| 8.Коэффициент покрытия платежеспособности | >=2,0 | 1,46 | 2,17 | 0,71 |
| 9.Коэффициент утраты платежеспособности. | Х | Х | 1,26 | Х |
1.Кал. = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. / Краткосрочные обязательства
А) на начало года
21300/104800=0,20
Б) на конец года
45700/79000=0,58
2.Ктл. (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства
А) на начало года
(21300+15000)/104800=0,35Б) на конец года
(45700+12000)/79000=0,73
3.Кп.= Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
А) на начало года
152100/104800=1,46
Б) на конец года
171080/79000=2,17
4. Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности (Ку(в)) = [Коэффициент покрытия (к.п.) +3/6*(Коэффициент покрытия (к.п.) - Коэффициент покрытия (н.п.))] /2
К восстановления платеж. = [2,2 + 0,5 × (+0,7)] / 2 = 1,275.
Предприятие ООО «Темп» платежеспособно. На конец отчетного периода коэффициенты ликвидности в пределах нормального ограничения: коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0,58 при нормальном >2; коэффициент текущей ликвидности составляет 0,73 при нормальных ограничениях <1; коэффициент платежеспособности равен
2,17, при нормальном ограничении >2. Следовательно, коэффициент восстановления платежеспособности в отчетном периоде составляет 1,275.4. Выводы и предложения по улучшению финансовой ситуации и повышению финансовой стабильности.
Мною было исследовано финансовое состояние предприятия ООО «Темп» и выявлена благоприятная динамика в развитии экономики предприятия.
Преимущества:
1) Валюта баланса увеличилась на 7200 тыс. руб.
2) Наибольший удельный вес занимают оборотные активы 73%, по сравнению с прошлым периодом увеличились на 6%.
3) Затраты на 1 рубль продукции снизились по сравнению с прошлым периодом на 1,049 копеек, что привело к увеличению выпуска продукции на 80000 тыс. руб.
4) После уплаты налога на прибыль чистая прибыль составила 21070тыс. руб., что на 6300 тыс. руб. больше, чем в прошлом году, что является результатом эффективности деятельности предприятия.5) Запасы готовой продукции снизились на 15500 тыс. руб., остатки дебиторской задолженности снизились на 3000 тыс. руб., а денежные средства возросли в 2 раза, что является положительным моментом в составе оборотных активов.
6) Рентабельность продаж в отчетном периоде повысилась на 1,05% и составила 7,88%.
7) Произошло уменьшение дебиторской задолженности на 3000 тыс. руб., что положительно влияет на финансовый результат предприятия.
8) Фондоотдача по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2,02 руб., что привело к относительной экономии фондов в сумме 129118 тыс. руб. или 161% к общему приросту продукции.
9) Рентабельность основных фондов увеличилась на 20% и составила 50%, что свидетельствует об эффективном использовании основных фондов.
10) Уменьшилась готовая продукция на 15500 тыс. руб., т.е. продукция пользуется спросом.
11) Произошло ускорение оборачиваемости на 25 дней. В связи с этим предприятию необходимо высвободить из оборота средства в сумме 30375 тыс. руб.
12) Общая стоимость источников приобретения имущества возросли на 7200 тыс. руб. Собственные средства увеличились на 28000 тыс. руб.,их удельный вес составил 60%, в то время как удельный вес заемных средств составил лишь 40%, что свидетельствует об устойчивом положении предприятия.
Недостатки:
1) Доля собственных оборотных средств на начало года составила 25%, а на конец 45% при норме 70%.
2) Анализируемому предприятию соответствует 3 тип финансовой ситуации – неустойчивое финансовое положения.
3) Сумма недостающих собственных оборотных средств составила 42770 тыс. руб.
4) Увеличение кредиторской задолженности по оплате труда на 4500 тыс. руб., по социальному страхованию на 3600 тыс. руб. и перед бюджетом на 700 тыс. руб.