По данным табл. 2.9 на предприятии в отчетном периоде собственные оборотные средства уменьшились на 942,5 тыс. руб. (7501,6 – 8444,1). Одновременно увеличились прочие «нормативные» источники формирования запасов (кредиторская задолженность по товарным операциям) на 4569,6 тыс. руб. ((13950,8 – 7501,6) – (10323,7 – 8444,1)). В результате общая сумма дополнительно привлеченных источников средств для покрытия запасов к концу года составила 3627,1 тыс. руб. (4569,6 – 942,5). Часть этих средств была израсходована на увеличение материально-производственных запасов – 1068,8 тыс. руб. (6200,8 – 5132). Остальную часть источников формирования запасов предприятие не использовало для основной деятельности. Таким образом, хотя предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости, следует вывод, что предприятие нецелесообразно использует источники формирования запасов. Учитывая отсутствие кредитов, которые, как правило, предприятие использует для покрытия внеоборотных активов, автор делает вывод, что ООО «Инзель-Фиш» использовало источники формирования запасов для покрытия внеоборотных активов.
Вывод: Анализ имущественного положения и структуры капитала предприятия показал, что среди хозяйственных средств предприятия основную долю составляют внеоборотные активы, а среди источников хозяйственных средств – собственный капитал. Предприятие полностью независимо от кредитов банка. Средства предприятия в отчетном периоде были, в основном, направлены на основные средства, запасы и затраты. Причем на основные средства были потрачены источники формирования запасов. Были выявлены отрицательные тенденции – высокий удельный вес дебиторской задолженности и ее рост, а также абсолютный и относительный рост кредиторской задолженности. Первая тенденция указывает, что предприятие попадает в зависимость от своих задолжников, а вторая – об ухудшении платежеспособности.
Материально-производственные запасы и источники их формирования
| Наименование показателя | По состоянию | Для покрытия запасов излишек (+) или недостаток источников средств | ||
| По состоянию | ||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец | |
| 1. Материально-производственные запасы | 5132 | 6200,8 | - | - |
| 2. Собственные оборотные средства | 8444,1 | 7501,6 | 13312,1 | 1300,8 |
| 3. Прочие источники формирования запасов | 10323,7 | 13950,8 | 5191,7 | 7750 |
2.3.2. Анализ движения денежных средств
Используя отчетную форму №4, рассмотрим обобщенную информацию о движении денежных средств на предприятии (табл. 2.10).
По данным таблицы 2.10 можно сделать следующие выводы. Увеличение денежных средств было обеспечено за счет текущей деятельности предприятия: общий приток денежных средств по этим видам деятельности составил 2451,3 тыс. руб. Поступления денежных средств по текущей деятельности на 100% было связано с выручкой от реализации. Отток денежных средств на 54,4% был связан с оплатой поступивших на предприятие товарно-материальных ценностей и оказанных услуг, а также с оплатой труда – на 35,3%.
Движение денежных средств на предприятии (прямой метод)
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| Текущая деятельность:- Выручка от реализации- Авансы полученные- Прочие | 25089,5-- |
| Платежи:- По расчетам с поставщиками- Со своими работниками - с органами соц. страхования- по расчета с бюджетом- авансы выданные- проценты по банковским кредитам- прочие | 12304,67987,91056,6938,4--350,7 |
| Итого | 2451,3 |
| Инвестиционная деятельность:Поступления:Реализация долгосрочных активовПлатежи:Инвестиции | 347,52922,3 |
| Итого | -2574,8 |
| Финансовая деятельность:Приток:Ссуды и займы полученные Отток:Возврат кредитов | -- |
| Итого | - |
| Общее изменение денежных средствДенежные средства на начало годаДенежные средства на конец года | -123,5306,5183,0 |
По финансовой деятельности предприятие за отчетный год не имело ни притока, ни оттока денежных средств в связи с отсутствием такой деятельности. Наибольший отток денежных средств произошел на предприятии в результате инвестиционной деятельности – сальдо – (-2574,8 тыс. руб.). Доход от инвестиций (незавершенное строительство) ожидается через 1,5 года. Совокупное изменение денежных средств от всех видов деятельности составило – (123,5 тыс. руб.).
Таким образом, платежеспособность предприятия за отчетный период ухудшилась.
2.3.3. Анализ финансового положения
Охарактеризуем, во-первых, финансовое положение ООО «Инзель-Фиш» через показатели ликвидности, то есть определим способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Используя данные формы №1 (баланса) составим таблицу 2.11.
Показатели ликвидности
| Показатель | Значение показателя | Рекомендуемый критерий | |
| На начало года | На конец года | ||
| Коэффициент общей ликвидности | 1,28 | 1,12 | Не менее 1, не более 2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,91 | 0,87 | Не ниже 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,007 | Не ниже 0,2 |
Коэффициент общей ликвидности составил по состоянию на начало и конец года соответственно 1,28 и 1,12. Ухудшение свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Однако снижение этого показателя говорит о некотором ухудшении положения, следовательно, необходим контроль над ростом кредиторской задолженности.
Коэффициент быстрой ликвидности в начале года был равен 0,91, а к концу года снизился с 0,91 до 0,87. это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года составил соответственно 0,01 и 0,007. Эта величина просто мизерна, а ее уменьшение говорит что, в случае необходимости, предприятие немедленно может погасить лишь 0,7% своей задолженности (1% на начало года).
Вывод: для погашения краткосрочных долгов у предприятия не хватит ликвидных средств, оно будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных расчетов. Но, в общем, оно сможет ответить по своим долгам.
Далее, в ходе анализа финансового положения, дадим оценку финансовой устойчивости предприятия, то есть финансовой независимости предприятия, способности маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченности бесперебойного процесса деятельности.
Для этого на основании баланса рассчитаем следующие показатели (табл. 2.12).
На основании данных табл. 2.12 можно сделать следующие выводы. Коэффициент автономности указывает на независимость предприятия от заемных средств, хотя в динамике прослеживается его снижение, что связано с ростом кредиторской задолженности. Предприятие старается удержать в обороте полученную прибыль. Для кредиторов это весомый показатель, так как весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Значение показателя «коэффициента финансовой зависимости» подтверждает вышесказанный вывод: в начале года в каждом 1 руб., вложенном в активы, 17,3% были заемными. К концу года зависимость от заемных средств возросла 27%.
Таблица 2.12
Сводная таблица показателей финансовой устойчивости
| Показатель | Значение показателя | Рекомендуемый критерий | |
| На начало года | На конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Характеризующий соотношение собственных и заемных средств | |||
| 1. Коэффициент автономии | 0,82 | 0,79 | Более 0,5 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 1,21 | 1,27 | |
| 3. Коэффициент заемных средств | 0,21 | 0,25 | |
| 4. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,82 | 0,79 | |
| Характеризующий состояние оборотных средств | |||
| 1. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами | 0,23 | 0,17 | Более 0,1 |
| 2. Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами | 1,6 | 1,2 | Более 0,5 |
| 3. Коэффициент соотношения материально-производственных запасов и собственных оборотных средств | 0,6 | 0,85 | Более 1, но менее 2 |
| 4. Коэффициент покрытия материально-производственных запасов | 2 | 2,24 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 5. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,06 | 0,05 | |
| 6. Коэффициент маневренности функционального капитала | 0,04 | 0,02 | |
| Характеризующий состояние основных средств | |||
| 1. Индекс постоянного актива | 0,8 | 0,9 | |
| 2. Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,74 | 0,76 | Более 0,5 |
| 3. Коэффициент накопления амортизации | 0,4 | 0,3 | Менее 0,25 |
| 4. Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости | 0,31 | 0,32 | |
Значение коэффициента заемных средств (показывающего соотношение заемного и собственного капитала) 0,21 и 0,25 – полностью коррелирует с ранее рассмотренными показателями коэффициентом автономии и коэффициентом финансовой зависимости.
В связи с отсутствием долгосрочных обязательств, значение коэффициента покрытия инвестиций осталось на уровне коэффициента автономии, то есть их значение на начало года равнялось 0,82 и на конец года – 0,79.