На практиці існує декілька показників, які характеризують стан дебіторської і кредиторської заборгованості (див. табл.2.10).
Таблиця 2.10
Стан дебіторської і кредиторської заборгованості
| №п/п | Фінансовий показник (коефіцієнт) | Формула для розрахунку | Нормативне значення | Розрахункове значення показника | ||
| На початок року | На кінець року | Відхи-лення (+,-) п.6-п.5 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Код) | Чиста виручка від реалізації продукції | Збільшення | 0,56 | 0,33 | -0,24 |
| Середня сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги | ||||||
| 2 | Середній період погашення дебіторської заборгованості (Чод) | Кількість календарних днів звітного періоду | Збільшення | 639,97 | 1 099,69 | 459,72 |
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | ||||||
| 3 | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Кок) | Грошові засоби | Збільшення | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Середня сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги | ||||||
| 4 | Середній період погашення кредиторської заборгованості (Чо. кр) | Кількість календарних днів звітного періоду х Середня сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги | Зменшення або збільшення (залежить від попереднього показника) | 59,81 | 52,16 | -7,66 |
| Чиста виручка від реалізації продукції | ||||||
| 5 | Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості (Кс. д. к) | Дебіторська заборгованість | >1 | 10,70 | 21,08 | 10,39 |
| Кредиторська заборгованість | ||||||
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вказує на збільшення або зниження комерційного кредиту, яке підприємство надає. Збільшення коефіцієнта означає скорочення продажу в кредит. Зменшення коефіцієнта, яке має місце на даному підприємстві на 0,24 п. п., означає збільшення обсягів кредитів, що й може бути причиною зменшення показників ліквідності балансу підприємства, тож потребує усунення чи зменшення даного явища (наприклад, шляхом зменшення термінів надання комерційних кредитів, переліку кредитованих контрагентів тощо). Регулятором цього коефіцієнта є також виручка від реалізації, що крім вказаних заходів може відбивати й цінову політику підприємства.
Середній строк оборотності дебіторської заборгованості характеризує середній строк погашення дебіторської заборгованості. Збільшення цього показника оцінюється позитивно, і навпаки. На даному підприємстві, як бачимо з розрахунків, наведених в табл.2.10 не вживаються заходи щодо прискорення погашення дебіторської заборгованості, оскільки строк погашення дебіторської заборгованості на кінець звітного року значно збільшився (на 459,72).
Описані вище явища погіршуються зменшенням середнього періоду погашення кредиторської заборгованості (на 7,66), тобто підприємство, не отримуючи скоріше власні кошти, вимушено в прискорюваному темпі оплачувати власні борги.
Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості позитивно оцінюється у випадках перекриття дебіторською заборгованістю кредиторської заборгованості. Дебіторська заборгованість на розглядаємому підприємстві перекривається кредиторською заборгованістю на досить високому рівні (+10,39т. грн), але вважаючи на розкриті негативні тенденції щодо періодів погашення й те, що абсолютне значення дебіторської заборгованості занадто велике, даний показник не є заспокоюючим.
Аналіз кредиторської заборгованості треба доповнювати вивченням складу і структури кредиторської заборгованості за даними балансу (див. табл.2.11).
Кредиторська заборгованість показується в розділі IV пасиву балансу.
Таблиця 2.11
Склад і структура кредиторської заборгованості
| Розрахунки з кредиторами | На початок звітного періоду | На кінецьЗвітного періоду | Зміни | |||
| т. грн | питома вага,% | т. грн | питома вага,% | у сумі, т. грн | у питомій вазі | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 101,80 | 15, 19 | 70,99 | 7,33 | -30,81 | -7,86 |
| 2. Поточні зобов’язання за розрахунками: | ||||||
| - з одержаних авансів | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| - з бюджетом | 251,80 | 37,57 | 479,10 | 49,46 | 227,30 | 11,89 |
| - з позабюджетних платежів | 14,60 | 2,18 | 43,90 | 4,53 | 29,30 | 2,35 |
| - зі страхування | 65,50 | 9,77 | 89,40 | 9,23 | 23,90 | -0,54 |
| - з оплати праці | 189,00 | 28, 20 | 249,80 | 25,79 | 60,80 | -2,41 |
| - з учасниками | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| - із внутрішніх розрахунків | 17,50 | 2,61 | 0,00 | 0,00 | -17,50 | -2,61 |
| Інші поточні зобов’язання | 30,10 | 4,49 | 35,50 | 3,66 | 5,40 | -0,83 |
| Усього | 670,30 | 100,00 | 968,69 | 100,00 | 298,39 | ------- |
Дані таблиці 2.11 показують, що в складі кредиторської заборгованості виникли суттєві зміни. Так, зменшилася кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, а також з оплати праці та зі страхування, із внутрішніх розрахунків й інші поточні зобов’язання. Але збільшилася заборгованість з бюджетом (що мають найбільшу питому вагу в структурі кредиторської заборгованості 37,57% по початок й 49,46% на кінець звітного періоду) та позабюджетних платежів. Таким чином, за рік кредиторська заборгованість збільшилася на 298,39 тис. грн. Але дане збільшення не є критичним, оскільки як вказувалося при визначенні фінансової незалежності підприємства, на даному підприємству вкрай низька вага позичкових коштів в структурі капіталу.
Закінчується аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості порівняльною характеристикою їх. Для цього складається аналітична таблиця (табл.2.12).
Таблиця 2.12. Показники дебіторської і кредиторської заборгованості, тис. грн.
| Статті балансу | Дебіторська заборгованість | Кредиторська заборгованість | Перевищення заборгованості | |
| дебіторської | кредиторської | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Заборгованість за товари, роботи, послуги | 1496,8 | 70,99 | 1 425,81 | |
| 2. Зобов’язання за розрахунками: | ||||
| - з одержаних авансів | 0 | 0,00 | ||
| - з бюджетом | 68,6 | 479,10 | 410,50 | |
| - з позабюджетних платежів | ------- | 43,90 | 43,90 | |
| - зі страхування | ------- | 89,40 | 89,40 | |
| - з оплати праці | ------- | 249,80 | 249,80 | |
| - з учасниками | ------- | 0,00 | 0,00 | |
| - із внутрішніх розрахунків | ------- | 0,00 | 0,00 | |
| Інші поточні зобов’язання | 37,1 | 35,50 | 1,60 | |
| Усього | 1602,5 | 968,69 | 1 427,41 | 793,60 |
Результати такого аналізу можуть свідчити про наступне [40]:
збільшення або зменшення дебіторської і кредиторської заборгованості можуть викликати негативні наслідки щодо фінансового стану підприємства (позитивним явищем є сталість відносин за оптимальним для підприємства співвідношенням);
зменшення дебіторської заборгованості порівняно із кредиторською може бути результатом негативних стосунків з клієнтами;
збільшення дебіторської заборгованості порівняно із кредиторською може бути результатом неплатоспроможності покупців.
Аналіз оборотності оборотних активів
Ефективність використання оборотних активів вимірюється швидкістю їх обороту. Чим швидше оборотні активи проходять усі стадії кругообігу (постачання, виробництво, реалізація), тим більше можна одержати продукції на кожну функціонуючу гривню, тим більшим може бути обсяг виробництва за рахунок ефективнішого використання оборотних засобів (табл.2.13) [42].
Таблиця 2.13.
Показники оборотних активів, тис. грн.
| №п/п | Фінансовий показник (коефіцієнт) | Формула для розрахунку | Нормативне значення | Розрахункове значення показника | ||
| На початок року | На кінець року | Відхи-лення (+,-) п.6-п.5 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Коефіцієнт оборотності активів (Коа) | Чиста виручка від реалізації продукції | Збільшення | 0,13 | 0,10 | -0,03 |
| Середня вартість активів | ||||||
| 2 | Середня тривалість одного обороту активів (Чоа) | Кількість календарних днів звітного періоду | Зменшення | 2 700,79 | 3 632, 47 | 931,68 |
| Коефіцієнт оборотності активів | ||||||
| 3 | Одноденний оборот (Од) | Середня вартість активів | Зменшення | 1,70 | 1,36 | -0,34 |
| Середня тривалість одного обороту активів (Чоа) | ||||||
| 4 | Коефіцієнт оборотності запасів (Коз) | Собівартість реалізованої продукції | Збільшення | 8,89 | 8,95 | 0,06 |
| Середня вартість запасів | ||||||
| 5 | Середня тривалість одного обороту запасів (Чоз) | Кількість календарних днів звітного періоду | Зменшення | 40,48 | 40, 20 | -0,28 |
| Коефіцієнт оборотності запасів | ||||||
Дані таблиці показують, що оборотність оборотних активів у звітному році зменшилася на 0,03п. п. (відповідно підвищилася тривалість обороту на 931,68д) порівняно із минулим роком, у результаті додатково залучено в оборот 1268,12 тис. грн. (931,68 х 1,36) оборотних активів.