Методика та організація формування звітної інформації для балансу підприємства аналіз і аудит (стр. 12 из 22)
Для визначення ліквідності Балансу треба зіставити підсумки наведених даних за активом і пасивом. Баланс вважається абсолютно ліквідним, коли має місце така ситуація:
А1 > ПІ; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4.
Аналіз ліквідності Балансу можна оформити у вигляді таблиці (табл. 3.9.). У графах 2, 3, 5, 6 наводяться підсумки груп активу і пасиву, розраховані на початок і кінець звітного періоду; в графах 3 та 8 — абсолютні величини платіжних надлишків або недостачі на початок і кінець звітного періоду; в графах 9 та 10 — відповідно їх величини у відсотках до підсумків груп пасиву.
Зіставлення найбільш ліквідних засобів і швидко реалізовуваних активів з найбільш терміновими зобов’язаннями і короткостроковими пасивами дають змогу визначити поточну ліквідність. Порівняння повільно реалізовуваних активів з довгостроковими пасивами відображають перспективну ліквідність.
Поточна ліквідність показує платоспроможність (неплатоспроможність) підприємства на найближчий до розглядуваного моменту відрізок часу. Перспективна ліквідність — це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.
Таблиця 3.9.
Показники ліквідності Балансу Ізмаїльського морського торговельного порту за 2007 та 2008 роки
| Актив | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Пасив | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Платіжний надлишок (+) або нестаток (-) | У % до величини групи пасиву | ||
| На початок звітного періоду п.2-п.5 | На кінець звітного періоду п.3-п.6 | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||||
| (7:5*100) | (8:6*100) | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1. Найбільлш ліквідні активи | 6225 | 7515 | 1. Найбільш термінові зобов’язння | 10925 | 11300 | -4 700,00 | -3 785,00 | -43,02 | -33,50 |
| 2. Швидко реалізуємі активи | 3 520,00 | 3 530,00 | 2.Короткострокові пасиви | 1500 | 3165 | 2 020,00 | 365,00 | 134,67 | 11,53 |
| 3. Повільно реалізуємі активи | 18300 | 17550 | 3.Довгострокові пасиви | 200 | 250 | 18 100,00 | 17 300,00 | 9 050,00 | 6 920,00 |
| 4. Важко реалізуємі ативи | 35 450,00 | 37 550,00 | 4. Постійні пасиви | 50 870,00 | 51 430,00 | -15 420,00 | -13 880,00 | -30,31 | -26,99 |
| Баланс (1+2+3+4) | 63 495,00 | 66 145,00 | Баланс (1+2+3+4) | 63 495,00 | 66 145,00 | 0,00 | 0,00 | ------- | ------- |
Як негативну тенденцію слід зазначити те, що за звітний рік явним є нестаток найбільш ліквідних активів як на початок, так і на кінець періоду для покриття найбільш термінових зобов’язань (виходячи із даних табл. 3.9.п.п.7 та 8). Він складає відповідно - 4700,0 та -3875,0 тис.грн.. Дане вказує на негативний рівень поточної ліквідності, що підтверджується розрахунками, наведеними в табл.3.8 п.7.
Відносно швидки й повільно реалізовуваних активів слід зауважити, що виходячи із даних табл. 3.9.п.п.7 та 8 має місце перевищення як на початок. Дане вказує на позитивний рівень перспективної ліквідності, але негативну тенденцію до його зниження, що підтверджується розрахунками, наведеними в табл.3.9 п.7.
Крім того, має місце нестаток й важкореалізовуваних активів як на початок, так і на кінець періоду для покриття довгострокових зобов’язань - виходячи із даних табл. 3.9.п.п.7 та 8 відповідно -15420,0 та -13880, хоч й спостерігається позитивна тенденція до зниження розриву на 26,99%.
Таблиця 3.10.
Коефіцієнти ліквідності Балансу Ізмаїльського морського торговельного порту за 2007 та 2008 роки
| №з/п | Фінансовий показник (коефіцієнт) | Формула для розрахунку | Нормативне значення | Станом на 01.01.2008р у | Станом на 01.01.2009р | Відхи-лення (+,-) п.6-п.5 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності (Кл) | Обігові кошти (р.2А) | >1 | 0,78 | 0,76 | -0,02 |
| Короткотермінові зобов`язання (р.4П) | ||||||
| 2 | Коефіцієнт швидкої (перспективної) ліквідності (Кшл) | Обігові кошти (р.2А)-запаси (стр100+..стр.140) | >0,7 | 91,50 | 70,20 | -21,30 |
| Короткотермінові зобов`язання (р.4П) | ||||||
| 3 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) | Грошові кошти (стр.230А+стр240А) та поточні фінансові інвестиції (стр220А) | ≥ 0,2 | 4,15 | 2,37 | -1,78 |
| Короткотермінові зобов`язання (р.4П) |
За даними табл.3.10. не відповідає нормативним характеристикам показник поточної ліквідності, показник перспективної ліквідності значно перевищує нормативне значення, але має від’ємну тенденцію, що підтверджує зроблені нами вище висновки.
Структура забезпечень та зобов’язань підприємства характеризується узагальнюючим показником абсолютної ліквідності, що відображає плинність поточної ліквідності. За даними табл.. 3.8 та 3.9 - на даному підприємстві спостерігається підвищення рівня абсолютної ліквідності до нормативного значення, тобто зниження короткотермінових зобов’язань на тлі підвищення обсягів найбільш ліквідних активів, що є дотепним на тлі зниження показника швидкої ліквідності.
3.5 Аналіз фінансової стійкості підприємства
Важливим завданням аналізу фінансового стану є дослідження абсолютних показників фінансової стійкості підприємства. Найбільш загальним показником фінансової стійкості є надлишки та нестатки джерел засобів для формування оборотних активів, що розраховується як різниця величини джерел засобів і відповідної величини запасів і витрат. Загальна величина запасів і витрат підприємства дорівнює підсумку розділу II активу Балансу.
Під час аналізу використовують декілька показників, що відображають різний ступінь охоплення засобів, показаних у Балансі.
Розрахунки трьох показників забезпеченості запасів і витрат джерелами їх формування дають змогу класифікувати фінансові ситуації за ступенем їх стійкості.
При ідентифікації типу фінансової ситуації використовують тримірний показник.
Можливе визначення чотирьох типів фінансових ситуацій:
Абсолютна стійкість фінансового стану, яка задається такими умовами:
∆ОЗвл≥0∆ОЗвлд≥0
∆ОЗзвл≥0
Ця ситуація, якщо виразити її через тримірний показник, буде — (1,1,1)
Нормальна стійкість фінансового стану підприємства, яка гарантує його платоспроможність:
∆ОЗвл<0∆ОЗвлд≥0
∆ОЗзвл≥0
Ця ситуація, якщо виразити її через тримірний показник, буде — (0,1,1)
Нестійкий фінансовий стан пов’язаний з порушенням платоспроможності, за якої ще існує можливість установлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення оборотних засобів, а також додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових засобів.
∆ОЗвл<0∆ОЗвлд<0
∆ОЗзвл≥0
Ця ситуація, якщо виразити її через тримірний показник, буде — (0,0,1)
Фінансова нестійкість вважається у такій ситуації допустимою, якщо величина короткострокових кредитів і позикових засобів, що залучається для формування запасів і витрат, не перевищує сумарної вартості виробничих запасів, готової продукції і товарів (найбільш ліквідної частини запасів і витрат), тобто якщо виконуються такі умови:
виробничі запаси плюс готова продукція і товари (за собівартістю) більші або дорівнюють короткостроковим кредитам і позиковим засобам, які беруть участь у формуванні запасів і витрат;
— вартість незавершеного виробництва плюс витрати майбутніх періодів менші або дорівнюють сумі позикових І довгострокових джерел формування запасів і витрат.
Якщо ці умови не виконуються, то фінансова нестійкість є ненормальною (передкризовою).
4. Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство перебуває на межі банкрутства, — грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська заборгованість підприємства не покривають навіть його кредиторської заборгованості:
∆ОЗвл<0∆ОЗвлд<0
∆ОЗзвл<0
За даними, наведеними у табл.3.9 розрахунками визначається, що надлишок власних оборотних засобів; надлишок власних і довгострокових залучених джерел формування запасів і витрат мають від’ємне значення й тільки надлишок загальної величини основних джерел формування запасів і витрат має позитивне значення й тримірний показник фінансової ситуації виглядає як на початок, так і на кінець звітного періоду як (0, 0, 1), що й відповідає умовам визначення фінансового стану підприємства як нестійкого.
Фінансовий стан підприємства характеризується як нестійкий, що пов’язаний з порушенням плато спроможності (див. табл..3.9), за якої ще існує можливість установлення рівноваги за рахунок поповнення джерел власних засобів і збільшення оборотних засобів, а також додаткового залучення довгострокових кредитів і позикових засобів (тобто нестійкість не передкризова). Фінансова нестійкість вважається у такій ситуації допустимою, оскільки величина короткострокових кредитів і позикових засобів, що залучається для формування запасів і витрат, не перевищує сумарної вартості виробничих запасів, готової продукції і товарів (найбільш ліквідної частини запасів і витрат), тобто виконуються такі умови: виробничі запаси плюс готова продукція і товари (за собівартістю) більші або дорівнюють короткостроковим кредитам і позиковим засобам, які беруть участь у формуванні запасів і витрат 18300,0 тис.грн > 12425,0 тис.грн на початок року й 17550 тис.грн > 14 465,0 тис.грн на кінець року– див.Додаток 1).