Исходя из вышеизложенного, необходимо отметить, что в целом предприятие рационально использует производственные ресурсы. Однако анализ таких направлений, как более рациональное использование рабочего времени, себестоимости, прибыли, говорят о необходимости разработки мер по улучшению ведения хозяйства по этим направлениям
В создавшихся условиях перехода к рыночной экономике все большую роль приобретает разработка экономической стратегии фирмы. Экономическая стратегия - это, с одной стороны, правила и приемы деятельности, обеспечивающие экономическую эффективность достижения цели, с другой - правила и приемы, повышающие заинтересованность всех участников процесса. В связи с ограниченностью ресурсов при разработке экономической стратегии необходимо разрабатывать такие правила и приемы выбора целей и средств их достижения, чтобы направление какого либо ресурса на их реализацию не оказывало бы отрицательного влияния ни на одну из других сторон деятельности.
Экономическую стратегию необходимо разрабатывать применительно как к внешней среде фирмы, так и к внутренней. Правильно разработанная экономическая стратегия имеет цель повышения конкурентоспособности фирмы. Для правильного выбора вида экономической стратегии необходимо обладать достаточной информацией о состоянии предприятия. Анализ, проведенный во 2-й главе, отразил имеющиеся резервы роста предприятия. Однако для более полной оценки необходимо также провести анализ финансового состояния ОАО «Крымпродмаш».
3.1. Анализ финансового состояния предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной и финансовой деятельности. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, наиболее эффективного использования капитала.
Анализ пассивов предприятия.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Таблица 29.
Структура пассивов предприятия за 2000 год.
| Показатель | Уровень показателя | ||
| на начало года | на конец периода | изменения | |
| Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент автономности предприятия), % | 80 | 81 | 1 |
| Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости), % | 19 | 18 | -1 |
| В т.ч.: долгосрочного | 5 | 4,9 | -0,1 |
| Краткосрочного | 14 | 13,7 | -0,3 |
За отчетный период соотношение собственного и заемного капитала изменилось, причем доля собственных средств предприятия в валюте баланса возросла. Удельный вес собственного капитала (коэффициент автономии) превышает отметку 0,6, и означает, что все обязательства хозяйствующего субъекта могут быть покрыты собственными средствами. И если судить только по значениям показателя, свидетельствует о том, что зависимость предприятия от внешних инвесторов не велика, а рыночная устойчивость достаточно стабильна.
При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и занимаемого капитала.
Таблица 30.
Динамика структуры капитала ОАО «Крымпродмаш» за 2000 год.
| Источники капитала | Сумма, тыс. грн. | Структура капитала, % | |||
| На нач года | на конец периода | на нач. года | на конец периода | изменение | |
| Собственные средства | |||||
| Уставной фонд | 9025,4 | 9025,4 | 66,69 | 57,09 | 9,6 |
| Заемные средства | |||||
| Долгосрочные | 222,61 | 2069,4 | 1,65 | 13,09 | -11,44 |
| Кредиторская задолженность: | |||||
| Поставщикам | 594,7 | 665,6 | 4,39 | 4,21 | 0,18 |
| Бюджету | 1721,5 | 1963,3 | 12,72 | 12,42 | 0,3 |
| Органам соцстраха | 1256,3 | 1598,4 | 9,28 | 10,11 | -0,83 |
| Работникам | 711,9 | 486,4 | 5,26 | 3,08 | 2,18 |
| ИТОГО: | 13 532,41 | 15 808,5 | 100 | 100 | |
Сумма уставного фонда в анализируемом периоде не изменилась, а в структуре заемного капитала возросла доля задолженности поставщикам, работникам, и в бюджет, а доля долгосрочных заемных средств и задолженности и органам социального страхования снизилась в связи с частичным ее погашением.
Анализ активов предприятия.
Актив баланса предприятия содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия изучим изменения в их составе и структуре.
Таблица 31.
Структура активов предприятия за 2000 год.
| Виды средств | Наличие средств, тыс. грн. | Структура средств, % | ||||
| Начало года | Конец периода | Изменение | Начало года | Конец периода | Изменение | |
| Долгосрочные активы | ||||||
| Основные средства | 19370 | 18307 | -1062,9 | 78,28 | 74,59 | -3,69 |
| Текущие активы | 5374,6 | 6236 | 861,4 | 21,72 | 25,41 | 3,69 |
| а) в сфере производства | 3878,3 | 3519,4 | -358,9 | 15,67 | 14,34 | -1,33 |
| Запасы | 3878,3 | 3518,5 | -359,8 | 15,67 | 14,34 | -1,33 |
| Расходы будущих периодов | 0 | 0,9 | 0,9 | 0,00 | 0,00 | 0 |
| б) в сфере обращения | 1496,3 | 2716,6 | 1220,3 | 6,05 | 11,07 | 5,02 |
| Дебиторы | 1292,5 | 2495 | 1202,5 | 5,22 | 10,17 | 4,95 |
| Денежные средства | 203,8 | 221,6 | 17,8 | 0,82 | 0,90 | 0,08 |
| ИТОГО: | 24744,1 | 24542,6 | -201,5 | 100 | 100 | |
Из таблицы видно, что за отчетный период структура активов предприятия значительно изменилась: доля основного капитала уменьшилась, а оборотного соответственно увеличилась на 3,69 %, в т.ч. в сфере производства уменьшилась на 1,33 %, а в сфере обращения увеличилась на 5,02 %. В связи с этим, строение капитала за отчетный период изменилось, что ускорило оборачиваемость капитала. Наибольший удельный вес в текущих активах предприятия занимают производственные запасы и дебиторская задолженность. За отчетный год доля в структуре текущих активов первых уменьшилась с 72 % до 56 % , а вторых соответственно увеличилась с 24 % до 91 % за счет поставок продукции предприятия должникам. Доля денежных средств предприятия за 2000 год снизилась в общей доле текущих активов с 3,8% до 3,6% в связи с вложением их в производственные запасы и частичным погашением задолженности по обязательным платежам во внебюджетные фонды.
В целом же доля производственных запасов в общей структуре активов предприятия уменьшилась на 1,33%, а денежных средств увеличилась на 0,08%.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь.
Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и счет краткосрочных заемных средств. Сумма собственного оборотного капитала рассчитывается как разность между общей суммой текущих активов и суммой краткосрочных финансовых обязательств. Разность показывает, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что остается в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам. Сейчас на предприятии наблюдается тенденция к увеличению объема собственного оборотного капитала за счет широкого распространения товарообменных операций между промышленными предприятиями.
Таблица 32.
Изменение размеров текущих активов ОАО «Крымпродмаш» за 2000 год.
| На начало года | На конец периода | |
| Общая сумма текущих активов | 17559,7 | 20940,7 |
| Общая сумма краткосрочных долгов предприятия | 5518,6 | 5871,9 |
| Сумма собственного оборотного капитала | 12041,1 | 15068,8 |
| Доля в сумме текущих активов, % | ||
| Собственного капитала | 100 | 100 |
| Заемного капитала |
Данные показывают, что в отчетном периоде ОАО «Крымпродмаш» формировало свои текущие активы за счет собственного оборотного капитала.
Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью), как отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Анализ эффективности использования капитала ОАО «Крымпродмаш».
Поскольку наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, целесообразно провести факторный анализ его динамики.
Таблица 33.
Анализ влияния факторов на наличие собственного оборотного капитала ОАО «Крымпродмаш» за 2000г.