| Фактор | Расчет влияния | Уровень влияния тыс. грн. |
| 1. Постоянный капитал | ||
| 1.1. Уставной капитал | 9025,4-9025,4 | |
| 1.2. Долгосрочные кредиты | 2226,1-2069,4 | 157,6 |
| 2. Долгосрочные активы | ||
| 2.1. Основные средства | 193459,5-18306,6 | 175152,9 |
| ИТОГО | 175152,9 |
Из таблицы видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала возросла на 175310,5 тыс. грн. Это произошло за счет погашения долгосрочной задолженности в течение года.
Эффективность использования капитала характеризуется его отдачей (рентабельностью), как отношение суммы балансовой прибыли (разницы между общей суммой прибылей/убытков и платежей в бюджет) к среднегодовой сумме собственного капитала (итог I раздела пассива баланса).
R 6 месяцев 2000 года = (2208,7-0)/34387,5 = 6,4 %
R 9 месяцев 2000 года = (2986-21,5)/34898,4 =8,5%
Таким образом, за 2000 год эффективность использования капитала возросла в 1,3 раза. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разниц.
Таблица 34.
Показатели эффективности использования капитала.
| Показатель | 6 месяцев 2000 года | 9 месяцев 2000 года | Отклонение |
| Прибыль предприятия, тыс. грн. | 2208,7 | 2986,4 | 777,7 |
| Выручка от реализации, тыс. грн. | 4384,4 | 6754,8 | 2370,4 |
| Средняя сумма капитала, тыс. грн. | 34387,5 | 34898,4 | 510,9 |
| Рентабельность капитала, % | 6,4 | 8,5 | 2,1 |
| Рентабельность реализации, % | 105 | 81 | -24 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 0,13 | 0,19 | 0,06 |
| Изменение рентабельности капитала за счет: | |||
| Рентабельности продаж | (81 - 105) * 0,13 = -3,06 | ||
| Коэффициента оборачиваемости | (0,19 - 0,13) * 81 = 5,35 | ||
| ВСЕГО | 8,41 | ||
Данные таблицы показывают, что отдача (рентабельность) капитала за отчетный период повысилась на 2,1% и в основном за счет ускорения его оборачиваемости. В результате изменения уровня рентабельности реализации она уменьшилась в анализируемом периоде на 8,41%.
Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятием и его деловую активность, необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала.
Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается как отклонение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости капитала.
КОБ 6 месяцев 2000 года = 4384,4/ 34387,5 = 0,128
КОБ 9 месяцев 2000 года = 6754,8/ 34898,4 = 0,194
Продолжительность одного оборота рассчитывается как отношение количества календарных дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости в нем.
П ОБ 6 месяцев 2000 года = 180/0,128= 1406,25
П ОБ 9 месяцев 2000 года = 270/0,194= 1391,75
Таким образом, по сравнению с 6 месяцами 2000 года оборачиваемость капитала ускорилась в 1,01 раза (уменьшился период оборачиваемости на 14,5 дней) в основном за счет повышения эффективности использования капитала.
Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности и среднегодовую сумму капитала.
ΔП = (0,194-0,128) * 0,085 * 34898,4 = 195,78
Ускорение оборачиваемости капитала в анализируемом году обеспечило прирост прибыли на сумму 195,78 тыс. грн.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Таблица 35.
Группировка текущих активов ОАО «Крымпродмаш» по степени ликвидности за 2000 год.
| Текущие активы | 6 месяцев 2000 года | 9 месяцев 2000 года | Отклонения |
| 1. Денежные средства | 285,9 | 221,6 | -64,3 |
| 2. Дебиторская задолженность | 3630,7 | 2298,3 | -1332,4 |
| 3. Производственные запасы | 3969,1 | 3518,5 | -450,6 |
| расходы будущих периодов | 0,7 | 0,9 | 0,2 |
| Итого текущих активов | 7886,4 | 6039,3 | -1847,1 |
Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами, сроки оплаты которых уже наступили.
Пл1 = 285,9/851,3 = 0,336 Пл2 = 221,6/665,6 = 0,333
За истекший срок этот показатель уменьшился в 1,01 раза, что свидетельствует о снижении степени текущей платежеспособности предприятия.
Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают показатели ликвидности.
Таблица 36.
Показатели ликвидности предприятия за 2000 г.
| Показатель ликвидности | 9 месяцев 1999 года | 9 месяцев 2000 года |
| Абсолютный | 0,05 | 0,08 |
| Общий | 2,3 | 2,6 |
Такие показатели ликвидности свидетельствуют достаточно стабильном финансовом положении предприятия.
Проанализировав финансовое состояние ОАО «Крымпродмаш» за 2000 год, мы видим, что показатели его финансового положения несколько ниже нормативных. Но, учитывая, что предприятие принимает меры по стабилизации финансового положения, проводятся мероприятия по восстановлению былой доли на рынке аналогичной продукции и при принятии верных управленческих решений ОАО «Крымпродмаш» может улучшить результаты своей финансовой деятельности.
3.2. Разработка элементов экономической стратегии.
Для предприятия в сложных условиях рынка важно просматривать перспективы, иметь четко просчитанные бизнес – идеи. Общий стратегический план следует рассматривать как программу, которая направляет деятельность фирмы в течение продолжительного периода времени, давая себе отчет о том, что конфликтная и постоянно меняющаяся деловая и социальная обстановка делает постоянные коррективы неизбежными.
Другими словами, стратегический курс фирмы является продуктом внешних рыночных выборов и внутренних возможностей: ресурсов, квалификации работников, управленческих решений.
Следовательно, на выбор стратегии влияют:
внешние рыночные факторы макросреды-
-спрос на интересующем сегменте рынка;
-конкурентные воздействия;
-технологические изменения;
-государственные акты регулирования деятельности;
-инвестиционная привлекательность деятельности; -
-социальные факторы;
внутренние факторы микросреды фирмы:
-финансовые и ресурсные возможности;
-кадры;
-технологические решения, идеи;
-гибкость системы управления;
-информационное обеспечение;
-обязательства перед потребителями и поставщиками и др.;
-уровень квалификации руководства, способность к разработке стратегии.
Степень адекватности стратегических решений фирмы зависит от состояния фирмы и от состояния среды, и поэтому выделяются несколько видов стратегического управления в зависимости от состояния среды:
- при малой нестабильности среды – стратегия на основе экстраполяции данных по предыдущим периодам;
- при среднем уровне нестабильности среды – стратегия предвидения изменений;
- при существенной нестабильности среды – стратегия гибких экспертных решений.
При этом предмет и задачи процесса разработки стратегии вытекают из характеристики фирмы как системы и являются важным элементом научного управления и развития, включающим:
- выявление и осознание общей и частных целей фирмы;
- определение внутренних возможностей фирмы;
- изучение стратегических альтернатив;
- планомерное осуществление стратегических решений.
По организационным уровням формирования выделяют корпоративную стратегию (стратегию компании в целом), деловую стратегию (для отдельного вида деятельности), функциональную стратегию (для каждого направления определённой сферы деятельности – производственную стратегию, стратегию товарную) и операционную стратегию (для структурных единиц, внутри функциональных направлений).
Для предприятия, работающего, на одноотраслевом сегменте корпоративная стратегия не разрабатывается.
ОАО «Крымпродмаш» ставит перед собой задачи деловой стратегии:
- разработка мер, направленных на усиление конкурентоспособности и сохранение конкурентных преимуществ;
- объединение стратегических действий основных функциональных подразделений;
- усилия по решению специальных вопросов и проблем компании.
При этом деловая стратегия формируется по мере рассмотрения следующих аспектов:
1) где фирма имеет наибольшие шансы победить в конкурентной борьбе;
2) какие характеристики могут выделить фирму на рынке;
3) как можно нейтрализовать действия конкурентов.
В условиях конкурентного рынка имеются 3 подхода:
а) стратегия низких издержек;
б) стратегия дифференциации: полный спектр преимуществ (качество, обслуживание, стиль, технология, высокая ценность товара);
в) стратегия завоевания собственного сегмента рынка – небольшой ниши, которая защищена от других производств.
ОАО «Крымпродмаш» ставит перед собой стратегическую цель – предложение на рынке не только конечного продукта – оборудование для пищевой и консервной промышленности, но и промежуточные товары (комплектующие, узлы, приспособления) и услуги, а также товары народного потребления.
Это связано с имеющимися внутренними ресурсами (технология, персонал, знание рынка), а также осознанием собственной позиции на рынке.