Прирост устойчивых пассивов в 2002 году = 6634 – 7433 = - 799.
Устойчивые пассивы в 2003 г. = 6310.
Кзп = 272, Кб = 3492; Кп = 983; К % - 1563.
Прирост устойчивых пассивов в 2003 г. = 6310 – 6634 = - 324.
Погашение долгосрочного кредита планируется в течение 3 –х лет равными долями – 243926 : 3 = 41667 грн.
Основными источниками формирования средств фонда накопления являются: амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост устойчивых пассивов, долгосрочный кредит банка (только в 2001 г.). Средства этого фонда использовались на уплату процентов за пользование долгосрочным кредитом, на приобретение основных фондов (только в 2001г.), на погашение долгосрочного кредита банка (согласно кредитному договору – начиная с 2001 г.)
Фонд потребления в динамике увеличивается (с 80006 грн. - 2001 г. до 93533 грн. - в 2003 г.), т.к. использование средств этого фонда пока не планируется (см. табл. 8).
Таблица 8. Распределение чистой прибыли
п/п | Наименование показателей | Годы | ||
2001 | 2002 | 2003 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Фонд накопления | ||||
1. | Чистая прибыль | 72733 | 70126 | 65136 |
2. | Источники формирования средств фонда накопления: | |||
2.1 | Остатки средств фонда на начало планируемого периода | - | 93787 | 169889 |
2.2 | Амортизационные отчисления | 28440 | 21920 | 16892 |
2.3 | Отчисления от чистой прибыли (90%) | 65460 | 63223 | 58622 |
2.4 | Прирост устойчивых пассивов | 6321 | - | - |
2.5 | Долгосрочный кредит банка( по условию, но не более потребности в основных фондах) | 125000 | - | - |
3. | Всего источников | 297954 | 249056 | 251917 |
4. | Направления использования средств фонда накопления | |||
4.1 | Уплата процентов за пользование долгосрочным кредитом | 37500 | 37500 | 37500 |
4.2 | Затраты на приобретение основных фондов | 125000 | - | - |
4.3 | Затраты на прирост оборотных средств | - | - | - |
4.4 | Погашение долгосрочного кредита | 41667 | 41667 | 41667 |
Продолжение табл. 8 | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
5. | Всего затрат | 204167 | 79167 | 79167 |
6. | Излишек средств | 93787 | 169889 | 172750 |
Фонд потребления | ||||
1. | Чистая прибыль | 72733 | 70126 | 65136 |
2. | Источники формирования средств фонда потребления | |||
2.1 | Остатки средств фонда на начало планируемого периода | - | 80006 | 87019 |
2.2 | Отчисления от чистой прибыли (10%) | 7273 | 7013 | 6514 |
2.3 | Прочие поступления | - | - | - |
2.4 | Фонд оплаты труда | - | - | - |
3. | Всего источников | 80006 | 87019 | 93533 |
4. | Направления использования средств фонда потребления | |||
4.1 | Оплата труда | - | - | - |
4.2 | Долевое участие в строительстве жилого дома для сотрудников | - | - | - |
4.4 | Премирование | - | - | - |
5. | Всего затрат | - | - | - |
6. | Излишек средств | 80006 | 87019 | 93533 |
7. | Недостаток средств | - | - | - |
План доходов и расходов (табл. 9) на 3 года в соответствии с прогнозом тенденций развития отрасли отражает, что в течение 2001-2003 гг. предприятие будет получать устойчивую прибыль, рентабельность продукции и продаж в динамике увеличивается, что является положительной тенденцией.
Таблица 9. Доходы и затраты ООО «Эдельвейс», грн
п/п | Показатели | 2001 | 2002 | 2003 |
1. | Доходы (выручка) от реализации без НДС | 335690 | 300537 | 279156 |
2. | Полная себестоимость | 223793 | 200358 | 186104 |
В т.ч. условно-переменные затраты | 146227 | 134829 | 124519 | |
-условно-постоянные затраты | 77566 | 65529 | 62585 | |
4. | Балансовая прибыль | 111897 | 100179 | 93052 |
5. | Налог на прибыль | 39164 | 30053 | 27916 |
6. | Чистая прибыль | 72733 | 70126 | 65136 |
7. | Рентабельность продукции, % (п.6:п.2 * 100 %) | 32,5 | 32,5 | 32,5 |
8. | Рентабельность продаж, %( п.6: п.1* 100 %) | 21,67 | 23,33 | 23,33 |
На основании данных, представленных в табл. 9, и уровня цены предприятия на единицу продукции, построим график безубыточности (рис. 4) с целью определения критического объема производства и запаса финансовой прочности ООО «Эдельвейс»
Критический объем производства (Vкр) определяется по формуле:
Vкр = УПЗ : ( Ц-УППЗ), (1)
где УПЗ – сумма условно-постоянных затрат, грн.;
Ц – цена единицы продукции предприятия, грн.;
УППЗ – сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, грн.
Запас финансовой прочности определяется как разница между планируемым размером выручки и размером пороговой выручки и отражает, до какого размера можно снижать объем производства и не нести при этом убытков.
Критический объем производства = сумма условно-постоянных затрат : (цена на ед. продукции – ( сумма условно-переменных затрат: объем производства)) = 77566 : ( 0,78 – (146227 : 430000) ) = 176315 л.
Для расчета даты, когда проект начнет приносить прибыль необходимо сопоставить критический объем производства с однодневным выпуском продукции: 176315 : (430000 : 360) = 147 дней.
С целью оценки финансово-экономических результатов проекта составляется прогнозный баланс активов и пассивов предприятия ООО «Эдельвейс» на 2001-2003 г. (табл. 10).
Для вновь проектируемого предприятия, которым является «Эдельвейс», прогнозный баланс составлен методами прямого счета и распространенным методом обеспечения сводимости баланса - «пробки» (для балансирования сумм по активу и пассиву баланса).
Рассматривая данные табл. 10 отмечаем, что «пробка» расположена в активе баланса с 2001 – 2003 гг. Это говорит о том, в этот период имеется резерв размещения 198684 грн., 257577 грн. и 237252 грн. соответственно в производство соевого молока.
Таблица 10. Прогнозный баланс активов и пассивов ООО «Эдельвейс» (на конец года)
АКТИВ | Годы | ||
2001 | 2002 | 2003 | |
1.Внеоборотные активы1.1 Основные фонды по балансовой стоимости | 125000 | 125000 | 125000 |
1.2 Амортизация | 28440 | 50360 | 67342 |
1.3 Основные фонды по остаточной стоимости (п.1.1-п.1.2) | 96560 | 74640 | 57658 |
Итого по разделу 1 (п.1.3) | 96560 | 74640 | 57658 |
2. Оборотные активы | |||
2.1 Запасы | 622 | 557 | 517 |
2.2 Дебиторская задолженность | 3357 | 3005 | 2792 |
2.3 Денежные средства, всего | 32494 | 29092 | 27022 |
в т.ч. | |||
- Касса | 224 | 200 | 186 |
- расчетный счет | 32270 | 28892 | 26836 |
Итого по разделу 2 | 36249 | 32654 | 30331 |
3. Убытки | |||
Итого по разделу 3 | - | - | - |
Итого по разделам 1,2,3 | 132809 | 107294 | 87989 |
«Пробка» | 198684 | 257577 | 237252 |
Баланс | 331493 | 364871 | 325241 |
ПАССИВ | Годы | ||
2001 | 2002 | 2003 | |
4.Капитал и резервы4.1 Уставный фонд | 98000 | 98000 | 98000 |
4.2 Специальные фонды (фонд накопления) | 93787 | 169889 | 172750 |
4.3 Нераспределенная прибыль | - | - | - |
Итого по разделу 4 | 191787 | 267889 | 270750 |
5. Долгосрочные пассивы (задолженность по долгосрочному кредиту) | 125000 | 83334 | 41667 |
Итого по разделу 5 | 125000 | 83334 | 41667 |
6. Краткосрочные пассивы6.1 Кредиторская задолженность:- поставщикам | 1166 | 1041 | 983 |
- по оплате труда | 272 | 272 | 272 |
- бюджету | 4432 | 3759 | 3492 |
Продолжение табл. 10 | |||
- банку | 1563 | 1563 | 1563 |
6.2 Фонд потребления | 7273 | 7013 | 6514 |
Итого по разделу 6 | 14706 | 13648 | 12824 |
Итого по разделам 4,5,6 | 331493 | 364871 | 325241 |
«Пробка» | - | - | - |
Баланс | 331493 | 364871 | 325241 |
Обоснование финансово-экономической целесообразности реализации планируемого производства можно дать на основе анализа представленных в табл. 11 показателей, по которым определяется ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность предприятия, а главное – ожидаемый срок окупаемости проекта.
Таблица 11. Финансово-экономические результаты деятельности ооо «эдельвейс»
Коэффициент | Годы | ||
2001 | 2002 | 2003 | |
Коэффициенты ликвидности | |||
- коэффициент абсолютной ликвидности | 2,2 | 2,1 | 2,1 |
- коэффициент покрытия баланса | 9 | 7,9 | 6,9 |
Коэффициенты финансовой независимости и устойчивости | |||
- общий (коэффициент автономии) | 0,6 | 0,7 | 0,8 |
- коэффициент финансовой устойчивости | 0,4 | 0,6 | 2,8 |
Коэффициенты деловой активности | |||
Продолжительность оборачиваемости в днях: | |||
а) запасов | 153,4 | 80,6 | 62,3 |
б) дебиторской задолженности | 3,6 | 3,6 | 3,6 |
в) кредиторской задолженности | 1,3 | 1,3 | 1,3 |
г) операционного цикла (а + б) | 157 | 84,2 | 63,6 |
д) финансового цикла (г - в) | 155,7 | 82,9 | 62,3 |
Фондоотдача основных средств, грн. | 2,7 | 2,7 | 2,7 |
Коэффициенты прибыли | |||
- рентабельность продаж, % | 21,7 | 23,3 | 23,3 |
- рентабельность основной деятельности, % | 32,5 | 35 | 35 |
- рентабельность авансированного капитала, % | 112 | 125 | 134 |
Срок окупаемости проекта, лет | 1,7 | 1,8 | 1,9 |
ВЫВОДЫ