Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Для выявления причин указанных расхождений проводят анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого — преобразование величины прибыли в величину денежных средств.
4.4. Анализ дебиторской задолженности
Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа баланса (см. табл. 1.2, 1.3). Как видно из таблицы 1.2, дебиторская задолженность ОАО "Измайловская мануфактура" за 1998 год увеличилась на 441,5% и на конец года составила 5112 тыс. руб., а за 1999 год выросла на 25,4% по сравнению с 1998 г. и составила 6411 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия возросла с 2,7 до 14,4% за 1998 год, а за следующий год — до 17,5% (табл. 1.3). Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:
- неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
- наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
- слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
- трудностями в реализации продукции.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.
Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то предприятие рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.Бухгалтеры относятся к этому отрицательно. В мировой учетно-аналитической практике сопоставлению дебиторской и кредиторской задолженности уделяют постоянное внимание
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности, призванным выявить причины образования дебиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия отражено в таблице 4.3.
Как видно из таблицы 4.3, на предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность только в 1997 г. (на 1140 тыс. руб.) и была меньше дебиторской как в 1998 г. (на 2227 тыс. руб.), так и в 1999 г. (на 1368 тыс. руб.).
В 1997 г. вся дебиторская задолженность приходилась на покупателей и заказчиков (944 тыс. руб.), в дальнейшем ее доля снизилась (в 1998 г. до 83,3% и в 1999 г. до 62,8%), но осталась основной.
К концу 1998 г. дебиторская задолженность, приходящаяся на покупателей и заказчиков, составляла 4260 тыс. руб., а в 1999 г. — 4027 тыс. руб., при этом за 1999 г. возросла доля задолженности прочих дебиторов — с 16,7 до 37,2% (соответственно с 852 до 2384 тыс. руб.).
Вся дебиторская задолженность 1997-1999 гг. являлась задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 1998 и 1999 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.
Для оценки дебиторской задолженности используются следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности Кдз:
КДЗ=Vр/ДЗ, (4.9)
где ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности, руб.
Рассчитаем данный коэффициент для ОАО "Измайловская мануфактура":
- В 1998 году: КДЗ=21015/3028@6,941.
- В 1999 году: КДЗ=54008/5761,5@9,374.
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о снижении коммерческого кредита или сокращении продаж в кредит.
Таблица 4.3. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
ОАО "Измайловская мануфактура" за 1997-1999 гг.
Показатель | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения за 1998 год | Изменения за 1999 год | ||||||
| 1997 год | 1998 год | 1999 год | 1997 год | 1998 год | 1999 год | Суммы, тыс. руб. | Удельного веса, % | Суммы, тыс. руб. | Удельного веса, % | |
| Дебиторская задолженность | ||||||||||
| 1. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| В том числе: | ||||||||||
| 1.1. Авансы выданные | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 2. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 944 | 5 112 | 6 411 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | + 4 168 | — | + 1 299 | — |
| в том числе: | ||||||||||
| 2.1. Покупатели и заказчики | 944 | 4 260 | 4 027 | 100,0 | 83,3 | 62,8 | + 3 316 | - 16,7 | - 233 | - 20,5 |
| 2.2. Векселя к получению | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 2.3. Авансы выданные | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 2.4. Прочие дебиторы | — | 852 | 2 384 | — | 16,7 | 37,2 | + 852 | + 16,7 | + 1 532 | + 20,5 |
| Всего дебиторской задолженности | 944 | 5 112 | 6 411 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | + 4 168 | — | + 1 299 | — |
| Пассивное сальдо | 1 140 | - 2 227 | -1 368 | — | — | — | — | — | — | — |
| БАЛАНС | 2 084 | 2 885 | 5 043 | — | — | — | — | — | — | — |
| Кредиторская задолженность | ||||||||||
| 1. Кредиторская задолженность | 2 084 | 2 885 | 5 043 | — | — | — | — | — | — | — |
| в том числе: | ||||||||||
| 1.1. Поставщики и подрядчики | 1 221 | 1 718 | 2 429 | 58,6 | 59,6 | 48,2 | + 497 | + 1,0 | + 711 | - 11,4 |
| 1.2. По оплате труда | 239 | 310 | 382 | 11,5 | 10,8 | 7,6 | + 71 | - 0,7 | + 72 | - 3,2 |
| 1.3. По социальному страхованию и обеспечению | 81 | 41 | 228 | 3,9 | 1,4 | 4,5 | - 40 | - 2,5 | + 187 | + 3,1 |
| 1.4. Задолженность перед бюджетом | 301 | 509 | 1 490 | 14,4 | 17,6 | 29,5 | + 208 | + 3,2 | + 981 | + 11,9 |
| 1.5. Авансы полученные | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 1.6. Прочие кредиторы | 242 | 307 | 514 | 11,6 | 10,6 | 10,2 | + 65 | - 1,0 | + 207 | - 0,4 |
| Всего кредиторской задолженности | 2 084 | 2 885 | 5 043 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | + 801 | — | + 2 158 | — |
| Активное сальдо | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| БАЛАНС | 2 084 | 2 885 | 5 043 | — | — | — | — | — | — | — |
2. Период погашения дебиторской задолженности: