Учет и анализ финансовых результатов деятельности автотранспортной организации (стр. 19 из 20)
Показатели рентабельности могут определяться с применением балансовой прибыли (БПр), прибыли от реализации продукции (Прреал) и чистой прибыли (ЧПр). Их подразделяют на показатели, отражающие доходность капитала и его частей, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиций, а также отражающие прибыльность продаж.
Рентабельность измеряется в относительных единицах или процентах.
Рентабельность продаж (оборота) Rп определяется делением прибыли от реализации продукции (услуг, работ) или чистой прибыли на размер полученной выручки (В):
Пр реал ЧПр
Rп = ------------------ или Rп = -------------- (4.9)
В В
Экономический смысл этого показателя заключается в оценке предпринимательского аспекта деятельности организации. Он показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. дохода. Чем ближе этот показатель к единице, тем эффективнее налажена коммерческая, сбытовая деятельность. Показатель может быть рассчитан как в целом по АТО, так и по отдельным видам работ, перевозок и пр. Сложность состоит в учете прибыли по видам деятельности. [23]
Рентабельность производства (окупаемость затрат) R3, находится отношением прибыли к сумме затрат на производство и реализацию:
Rз = Прреал/3 или R3 =ЧПр/3 (4.10)
Этот показатель характеризует связь прибыли и затрат, т.е. количество прибыли АТО, получаемой с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию. Он может быть рассчитан по отдельным видам деятельности (перевозок) и по организации в целом.
Рентабельность инвестиций (окупаемости инвестиционных проектов) Rи определяется аналогично: прибыль (ожидаемую или получаемую) делят на сумму инвестиций в анализируемый проект. Если ежегодная сумма прибыли направляется лишь на погашение инвестиционных вложений, то рентабельность характеризуется окупаемостью — величиной, обратной сроку окупаемости.
Рентабельность капитала RK может рассчитываться как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости капитала К или отдельных его составляющих: собственного, заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
БПр ЧПр
RK = -------- или RK = -------- (4.11)
К К
Рентабельность можно представить в следующем виде:
БПр
R = ----------------, (4.12)
ОПФ + ОС
где ОПФ — основные производственные фонды; ОС — оборотные средства.
Показатель рентабельности, исчисленный таким способом подвержен резким колебаниям. Он выражен через прибыль, которая в значительной степени связана с себестоимостью и тарифами за перевозку, зависит от эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств.
Таблица 4.8
Показатели рентабельности производственных фондов
| Показатели | 2002 | 2003 | 2004 | Отклонение |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 1306 | 1862 | -138 | -2000 |
| Объем реализации услуг, тыс. руб. | 2959 | 5542 | 5477 | -65 |
| Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб. | 1125 | 2673 | 3105 | 432 |
| Средняя стоимость материальных оборотных активов, тыс. руб. | 14,5 | 100 | 136 | 36 |
| Рентабельность (убыточность) оборота, % | 44,13 | 33,59 | -2,52 | 36,11 |
| Коэффициент фондоотдачи, руб. | 2,63 | 2,07 | 1,76 | -0,31 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов | 204 | 55,42 | 40,3 | -15,12 |
| Рентабельность производственных фондов, % | 114,6 | 67,1 | -4,3 | -71,4 |
По данным таблицы видно, что в 2003 году рентабельность производственных фондов снизилась на 47,5 %, а в 2004 году получен убыток, т.е. на каждый рубль производственных фондов получено 4,3 копейки убытка.
Существенным недостатком показателя рентабельности является отсутствие универсальности, «сквозного» характера. Дело в том, что АТО может выполнять различные виды перевозок и услуг, но исчислить их рентабельность сложно, так как трудно распределить основные производственные фонды и оборотные средства по видам работ. Для нахождения рентабельности отдельных видов перевозок или отдельных работ и услуг, а также рентабельности внутри организации (по подразделениям) пользуются отношением прибыли к полной себестоимости (общей сумме затрат, связанных с этим видом деятельности).
Анализ включает в себя обязательное исследование рентабельности за ряд периодов, а также детальное изучение причин, вызвавших ее изменение. Однако следует учитывать, что показатели динамики рентабельности можно правильно исчислять лишь в сопоставимых ценах и условиях распределения расходов, что порой довольно затруднительно.
Показатель рентабельности является сложным, учитывающим действие многих факторов. Чем более емким, синтетическим, становится показатель, тем важнее и сложнее анализ.
Без развернутого анализа уровня рентабельности с указанием степени и направления влияния каждого фактора нельзя разрабатывать обоснованные долгосрочные нормативы рентабельности, планировать и контролировать ее уровень.
Зависимость между общей рентабельностью R, фондоотдачей
и числом оборотов оборотных средств ( 
) выражается формулой 
(4.13)Отношение Пр/Д (прибыль на 1 руб. доходов) обозначим λ:
.Тогда формула (4.13) примет вид
. (4.14)Диапазон изменения прибыли на 1 руб. доходов достаточно велик. Она по существу отражает влияние на рентабельность экономного и неэкономного хозяйствования, т.е. снижение расходов при тех же или возрастающих доходах — резерв роста рентабельности. В данном случае имеются в виду доходы, полученные при выполнении перевозок и других работ и услуг. [25]
Расчеты по определению влияния на рентабельность числа оборотов оборотных средств показывают, что те организации, в которых оборачиваемость оборотных средств невелика, располагают резервом роста рентабельности за счет увеличения nоб. Этим организациям необходимо избавиться в первую очередь от излишних и ненужных товарно-материальных ценностей. Расчеты по определению характера влияния фондоотдачи на рентабельность свидетельствуют о неограниченных возможностях ее повышения путем воздействия на этот показатель.
Влияние изменения фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств и прибыли (на 1 руб. доходов) на рентабельность определяется с помощью цепных подстановок.
Изменение общей рентабельности в денежном выражении ∆R и в процентах ∆R % определяют по формулам:
∆R =R`R,
∆
= 
(4.15)где R` и R – общая рентабельность (соответственно отчетная и плановая) за анализируемый период в денежных единицах.
При анализе определяют раздельное влияние на рентабельность изменения прибыли и стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. Это расчет (в процентах) может быть выполнен с помощью приема исчисления разниц:
∆
, (4.16)где
и 
- изменения общей рентабельности вследствие изменения соответственно балансовой прибыли и стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.Последующий анализ должен показать, как формируются величины
и : = 
. (4.17)Влияние изменения стоимости основных производственных фондов и оборотных средств на рентабельность определяется по формуле:
(4.18)где m – число групп основных производственных фондов и оборотных средств, по которым требуется определить влияние изменения их стоимости на рентабельность;
и 
- соответственно плановая и отчетная доли стоимости той группы основных производственных фондов и оборотных средств, влияние которой определяют, в их общей стоимости, %.[11]Воздействие факторов составит:
- уменьшение доли прибыли на рубль реализации услуг привело к снижению уровня рентабельности производственных фондов на 72,06 пункта: