КФ = 1рП + стр.400+410+ — 1рА или
КФ = стр. 390 + стр.400+410 — стр.110
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель (ИФЗЗ) не во всех случаях отражает общую величину основных источников формирования запасов и затрат, поскольку краткосрочные кредиты выдаются не только для удовлетворения потребности предприятия в запасах и покрытия затрат на производство, но и под уже готовые товары, отгруженные покупателям. При этом источником покрытия запасов и затрат могут выступать не только краткосрочные кредиты и займы, но и часть кредиторской задолженности.
ВИ = 1рП + 420+430 + стр.400+410 — стр.110 или
ВИ = стр. 390 + стр. 420+430+ стр.400+410 — стр.110.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
Таким образом, при определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:
· если 1 > 0;2 > 0;3 > 0 - абсолютная устойчивость;
· если 1< 0;2 > 0;3 > 0 - нормальная устойчивость;
· если 1< 0;2 < 0;3 > 0 - неустойчивое состояние;
· если 1< 0; 2 <0;3 < 0 - кризисное состояние.
·
Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляются за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.
1) Проанализируем финансовую устойчивость предприятия.
Для этого необходимо проанализировать третий раздел пассива баланса и свести в таблицу №2.
Таблица №2
Анализ собственного и уставного капитала
| Показатели | На нач.года | На кон.года | Изменения |
| 1.Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб. | - | - | - |
| 2.Добавочный капитал, тыс. руб. | 28044 | 28044 | - |
| 3.Резервный капитал, тыс. руб. | 6276 | 6492 | 216 |
| 4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) , тыс. руб. | - | - | - |
| 5.Доходы будущих периодов, тыс. руб. | - | - | - |
| 6.Итого прирост собственного капитала после образования организации, тыс. руб. | 34320 | 34536 | 216 |
| 7.Разница собственного и уставного капитала, тыс. руб. | 34320 | 34536 | 216 |
Из таблицы №2 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости выполняется, так как разница собственного и уставного капитала положительная. Так же видно, что сумма добавочного капитала не изменилась. А вот резервный немного капитал увеличился, что сказывается положительно на предприятии.
2) Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, который заключается в определении излишка и недостатка различных источников для формирования запасов. Для этого сведем данные в таблицу №3.
Таблица №3
Анализ обеспеченности запасов и затрат источников формирования
| Показатели | На нач. года | На кон. года | Изменения |
| 1.Наличие собственных оборотных средств (490-190) | 10440 | 8760 | -1680 |
| 2.Долгосрочные кредиты и займы (510) | - | - | - |
| 3.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (п.1 + п.2) | 10440 | 8760 | -1680 |
| 4.Краткосрочные кредиты и займы(610) | 1200 | 1080 | -120 |
| 5.Общая величина основных источников формирование запасов и затрат (п.3 + п.4) | 11640 | 9840 | -1800 |
| 6.Общая величина запасов изатрат(210) | 20832 | 15840 | -4992 |
| 7.Недостаток собственных оборотных средств формирование запасов (п.1-п.6) | -10392 | -7080 | 3312 |
| 8. Недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (п.3 - п.6) | -10392 | -7080 | 3312 |
| 9.Недостаток общей величины основных источников формирование запасов (п.5 - п.6) | -9192 | -6000 | 3192 |
| 10.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | (0,0,0,) | (0,0,0) |
На основании показателей 7,8,9 определяется трехмерный показатель. Он показывает, что на данный момент предприятие убыточно, и финансовая ситуация критична. Предприятие имеет чрезмерное количество неподвижных запасов (излишек).
Заполнив таблицу №3, видно, что проведенные расчеты показали, что финансовая ситуация в 2008 году была сопряжена с нарушением платежеспособности предприятия, при котором тем не менее сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных средств.
3.Анализ ликвидности баланса
На этом этапе курсовой работы рассчитывается анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности: предприятия. Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов- величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности,т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы- денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (d):
А1 = d,
А2. Быстро реализуемые активы- дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (га):
А2 = га,
A3. Медленно реализуемые активы- оборотные активы, включающие запасы (Z) за исключением расходов будущих периодов (Sf), а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев (г), долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, (FT) и прочие оборотные активы (ПОА):
A3 = (Z - Sf) + НДС + г + FT + ПОА,
А4. Трудно реализуемые активы- статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы» (F) за исключением статей данного раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из первого раздела актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в состав трудно реализуемых активов включаются вложения в уставные фонды других предприятий:
A4 = F-FT ,
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства- кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы (г*):
П1 = г*,
П2.Краткосрочные пассивы- краткосрочные кредиты и заемные средства (К1):
П2 = К1,
ПЗ.Долгосрочные пассивы- долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт):
ПЗ = КТ ,
П4. Постоянные или устойчивые пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки (У), то они вычитаются из данного раздела баланса (Ис). Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов (Sf) и увеличивается на суммы доходов будущих периодов (Df), фондов потребления (Ф), резервов предстоящих расходов и платежей (Рп):
П4 = Ис - У - Sf + Df +Ф + Рп
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги введенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1
А2 > П2
A3 > ПЗ
А4 < П4
Если выполняются первые три неравенства (равенства) вданной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства (равенства), поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство (равенство) носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной же платежной ситуации менее ликвидные активы не могут замещать более ликвидные. Проанализируем ликвидность баланса предприятия и сведем все показатели в таблицу.