Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия 2 (стр. 4 из 7)
При анализе относительных показателей прибыльности осуществляется расчет показателей рентабельности, представленных в таблице №8.Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) – отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.
Таблица №8
Расчет показателей рентабельности
| Показатели | Отчетный период |
| 1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 13008 |
| 2.Прибыль от продаж, тыс. руб. | 13200 |
| 3.Выручка от продаж, тыс. руб. | 314400 |
| 4.Себестоимость продукции, тыс. руб. | 301200 |
| 5.Средняя стоимость капитала, тыс. руб. | 75300 |
| 6. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб. | 31680 |
| 7.Рентабельность продукции, % | 4,38 |
| 8. Рентабельность продаж, % | 4,2 |
| 9. Рентабельность капитала, % | 17,53 |
| 10.Рентабельность текущих активов, % | 41,66 |
Рентабельность собственного капиталапоказывает эффективность использования капитала, инвестируемого фирмой за счет собственного источника финансирования.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала *100%
За отчетный год: Р.ск = 13200 / 75300 * 100 = 17,53%
Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
Рентабельность продаж = Чистая прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции * 100%
За отчетный год: Р.п. = 13200 / 314600 * 100 = 4,2%
Рентабельность продукции = Чистая прибыль от реализации продукции / Себестоимость продукции * 100%
За отчетный год: Р.п. = 13200 / 301200 * 100 = 5,76%
Рентабельность текущих активов = Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость текущих активов * 100%
За отчетный год: Р.п. = 13008 / 31680* 100 = 41,66%
Влияние факторов на изменение рентабельности рассчитывается методом перерасчета. Расчет влияния факторов выполнить на примере рентабельности продаж по данным формы №2 и представить в таблице №9.
Таблица №9
Анализ влияния факторов на рентабельность продаж
| Показатели | Предшествующий период | Отчетный период | Перерасчет | Степень влияния |
| 1.Выручка от продаж | 310320 | 314400 | 314400 | - |
| 2.Прибыль от продаж | 12720 | 13200 | 12720 | - |
| 3.Рентабельность продаж | 4,1 | 4,2 | 4,05 | - |
| 4.Изменение рентабельности продаж, в том числе:- за счет изменения выручки | -0,2-0,05 | |||
| - за счет изменения прибыли от продаж | -0,15 |
7.Анализ показателей деловой активности
Показатели оборачиваемости имеют важное значение для любой организации. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а, следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального оборота фонда фирмы приводит к ускорению оборота и на других стадиях операционного цикла. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия.
Показатели оборачиваемости характеризуют интенсивность использования активов предприятия. При этом рассчитывается либо количество оборотов за один период, либо период оборота. В данном исследовании периоды оборота выражены в днях.
Период оборота запасов материалов характеризует продолжительность среднего срока хранения производственных запасов. Этот показатель отвечает на вопрос: на сколько дней хватит имеющихся запасов при данном уровне их потребления.
где: ДП – длительность анализируемого периода;
где: СебРП – себестоимость реализованной продукции и работ,
Период оборота авансов поставщикам характеризует продолжительность среднего срока кредита, предоставляемого поставщикам, или среднего срока задержки поставок продукции при ее оплате.
Период оборота незавершенного производства характеризует фактически сложившуюся продолжительность производственного цикла предприятия.
Период оборота готовой продукции характеризует средний срок хранения готовой продукции на складе. Этот показатель отвечает на вопрос: на сколько дней предприятию хватит имеющихся запасов готовой продукции при сложившейся в данном периоде уровне реализации
Период оборота задолженности покупателей характеризует средний срок кредита, предоставляемого покупателям, или средний срок оплаты покупателями выставленных им предприятием счетов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях показывает,сколько дней в среднем требуется для оплаты кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует нашу платежеспособность, если его значение больше трех месяцев, то это говорит о критической ситуации.
;где: ДП – длительность анализируемого периода;
где: СебРП – себестоимость реализованной продукции и работ,
СргСтКЗ- среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
Период оборота авансов покупателей характеризует средний срок кредита, предоставляемого покупателями предприятию, или средний срок выполнения предприятием своих обязательств перед покупателями.
Проанализируем деловую активность предприятия с помощью показателей оборачиваемости.
Результаты расчета показателей деловой активности представлены в таблице №10.
Таблица №10
Анализ показателей деловой активности
| Показатели | Отчетный период |
| 1.Выручка от продаж | 314400 |
| 2.Средняя величина капитала | 75300 |
| 3. Средняя величина текущих активов | 31680 |
| 4. Средняя величина материальных оборотных средств (МОС) | 29040 |
| 5. Средняя величина денежных средств | 2280 |
| 6. Средняя величина дебиторской задолженности | 8064 |
| 7. Средняя величина кредиторской задолженности | 20920 |
| 8.Коэффициент оборачиваемости капитала | 4,18 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости текущих активов | 9,92 |
| 10. Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 137,89 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 38,99 |
| 12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 15,03 |
| 13. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 10,83 |
| 14.Длительность одного оборота- капитала | 118,27 |
| - текущих активов | 49,76 |
| - МОС | 45,61 |
| - денежных средств | 3,58 |
| - дебиторской задолженности | 12,67 |
| - кредиторской задолженности | 32,86 |
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Теперь рассчитаем сумму привлеченных средств в случае, если оборачиваемость текущих активов уменьшится на 4 дня.
Коб = Выр.от продаж/ср.вел.капитала = 314400/75300=4,18
Тоб = 360/Коб = 360/4,18 = 86 дней
Коб.о = Выр.от продаж/ср.вел.об.ср-в = 314400/29040 = 10,83
Тоб = 360/Коб.о = 360/10,83 = 33 дня