Учет аудит и анализ движения денежных средств в организации на примере Неклиновского хлебозавода (стр. 6 из 15)

В первой скобке показаны статьи баланса, положительные приращения которых увеличивают чистый денежный поток, а отрицательные — уменьшают. Это статьи пассива баланса плюс амортизация. При этом можно предположить, что ДА = Акг - Анг определяет сумму начисленной за год амортизации, хотя поступление и выбытие основных средств за анализируемый период может вызвать значительное отклонение ДА от суммы начисленной амортизации, отраженной в бухгалтерском учете.

Во второй скобке показаны статьи, положительные приращения которых уменьшают чистый денежный поток, а отрицательные — увеличивают. Это статьи актива баланса.

Предлагаемый методический подход к косвенному анализу денежных потоков основан на использовании данных исключительно внешней отчетности, поэтому он не позволяет провести анализ в полном объеме в разрезе отдельных видов деятельности. Однако простота методики во многом компенсирует некоторые ее недостатки[17].

2.2 Анализ движения денежных средств на Неклиновском хлебозаводе

2.2.1 Анализ денежных потоков на Неклиновском хлебозаводе

Используя данные Отчета о движении денежных средств Неклиновского хлебозавода за 2007 гг., рассчитаем чистый денежный поток предприятия по видам деятельности и по предприятию в целом. Результаты расчетов внесены в таблицу 2.1.

Таблица 2.1

Расчет денежных потоков предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	2006 г.	2007 г.
	Денежные потоки по текущей деятельности
1.	Положительный денежный поток	56293	68025
2.	Отрицательный денежный поток	-50215	-69858
3.	Чистый денежный поток (стр. 1 - стр. 2)	6078	-1833
	Денежные потоки по инвестиционной деятельности
4.	Положительный денежный поток	620	-
5.	Отрицательный денежный поток	-6830	-123
6.	Чистый денежный поток (стр. 4 – стр. 5)	-6210	-123
	Денежные потоки по финансовой деятельности
7.	Положительный денежный поток	-	-
8.	Отрицательный денежный поток	-	-
9.	Чистый денежный поток (стр. 7 – стр. 8)	-	-
	Денежные потоки по предприятию в целом
10.	Положительный денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7)	56913	68025
11.	Отрицательный денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8)	-57045	-69981
12.	Чистый денежный поток (стр. 10 – стр.11)	-132	-1956

В 2006 г. предприятие получило отрицательное значение чистого денежного потока, на что в большей степени повлиял отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности, который в значительной мере был покрыт положительным потоком по текущей деятельности. В 2007 г. ситуация изменилась и предприятие получило отрицательный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности, денежных потоков по финансовой деятельности не наблюдалось в течение всего анализируемого периода.

Для дальнейшего изучения денежных потоков Неклиновского хлебозавод рассчитаем следующие основные аналитические показатели (табл. 2.2).

Денежные потоки предприятия за 2006-2007 гг. сбалансированы.

Таблица 2.2

Расчет основных аналитических показателей

№ п/п	Показатель	2006 г.	2007 г.
1.	Сбалансированность денежных потоков, тыс. руб.	59209=59209	70189=70189
2.	Коэффициент ликвидности денежного потока	0,998	0,973
3.	Коэффициент эффективности денежного потока	-0,002	-0,027
4.	Уровень качества чистого денежного потока	-37,81	-0,352
5.	Коэффициент реинвестирования денежных средств	-1,022	0,067

Коэффициент ликвидности денежных потоков показывает, что в 2006 г. положительный денежный поток не полностью обеспечил финансирование текущих обязательств, в 2007 г. ситуация еще более ухудшается.

Коэффициент эффективности денежных потоков показывает, что в 2006 г. и в 2007 г. расходы не обеспечили доходность операций.

Качество чистого денежного потока можно оценить как низкое.

Далее проведем анализ движения денежных средств прямым методом на примере данных Отчета о движении денежных средств Неклиновский хлебозавод.

Проведем общую оценку движения денежных средств по предприятию (табл. 2.3).

Из данных табл. 2.3 следует, что к концу 2006 г. по сравнению с его началом произошло снижение остатков денежных средств на 132 тыс. руб., или 5,75%, что оказывает отрицательное влияние на ликвидность организации. Вместе с тем в 2006 г. наблюдается приток денежных средств в размере 6078 тыс. руб. по текущей деятельности. Сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что в 2006 г. по инвестиционной деятельности предприятие израсходовало денежных средств больше, чем их заработало.

Таблица 2.3

Горизонтальный анализ движения денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

№ п/п	Вид деятельности	2006 г.	2007 г.	Абсолютное изменение (+, -)	Темп роста, %
1.	Остаток денежных средств на начало года	2296	2164	-132	94,25
2.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности	6078	-1833	-7911	-
3.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятельности	-6830	-123	+6707	-
4.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) по финансовой деятельности	-	-	-	-
5.	Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	-132	-1923	-1791	-
6.	Остаток денежных средств на конец года	2164	208	-1956	9,61

В 2007 г. ситуация ухудшается. Предприятие получило отрицательный общий чистый денежный поток в размере 1923 тыс. руб. В большей степени на это повлиял отрицательный чистый денежный поток по текущей деятельности, в меньшей – отрицательный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности. По финансовой деятельности потоков денежных средств не было. В данном случае источником финансирования капитальных и финансовых вложений могут стать заемные средства. Следствием сложившейся в 2007 г. ситуации стало снижение остатка денежных средств на счетах и в кассе на конец года, по сравнению с 2006 г., на 90,39%, что отрицательно влияет на ликвидность предприятия.

Степень участия денежных потоков по каждому виду деятельности в общем приросте денежных средств предприятия можно оценить на основе исследования структуры чистого денежного потока предприятия (табл. 2.4).

Анализ данных табл. 2.4 показывает, что в 2006 г. отрицательный чистый денежный поток в целом по предприятию был получен на 58,1% за счет отрицательного чистого денежного потока по текущей деятельности и на 53,2% за счет оттока денежных средств по финансовой деятельности. Данную ситуацию не спасает положительный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, т.к. его удельный вес в общей величине чистого денежного потока составляет лишь 11,3%.

Таблица 2.4

Анализ структуры чистого денежного потока предприятия

№ п/п	Показатель	Удельный вес в общей величине чистого денежного потока, %
		2006 г.	2007 г.
1.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности	-4604,5	93,7
2.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от инвестиционной деятельности	4704,5	6,3
3.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от финансовой деятельности	0	0
4.	Общая величина чистого денежного потока (чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов), %	100	100

В 2006 г. предприятие получило положительный чистый денежный поток по текущей деятельности и перекрывающий его отрицательный чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, что свидетельствует о неэффективности осуществляемых инвестиционных операций. Все это обусловило получение отрицательного чистого денежного потока по предприятию в целом в 2006 г.

В 2007 г. у предприятия наблюдался значительный отток денежных средств по текущей деятельности (93,7% от общей величины чистого денежного потока), а также отток средств по инвестиционной деятельности (6,3% от общей величины чистого денежного потока).

Результаты анализа структуры чистого денежного потока предприятия подтверждают ранее сделанные выводы.

2.2.2 Анализ движения безналичных денежных средств

Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается. т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график (рис. 2.1).

Рис. 2.1 – График изменения средств на расчетном счете