Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. За единицу, или 100 %, принимается валюта баланса, и каждый абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по отношению к итоговому показателю баланса.
Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели заменяются относительными показателями темпов роста или снижения, выраженными в процентах или долях, что позволяет анализировать данные показатели в прошлом и прогнозировать их будущие значения. Основой сравнения, как правило, являются показатели базисного периода. Ценность результатов горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции, тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
В настоящее время горизонтальный анализ может применяться предприятиями, которые в рамках своих планов развития (средне или долгосрочных) намечают осуществить выход на определенные объемы тех или иных видов активов или обязательств (например, по уровню запасов, незавершенного производства, запасов готовой продукции, кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, задолженности перед бюджетом, объему привлеченных заемных средств и кредитов). В этом случае в процессе периодически проводимого горизонтального анализа могут отслеживаться темпы достижения этими показателями установленных плановых значений, рассчитываться необходимые для этого среднегодовые темпы.
Вертикальный и горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия. Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.
Проведем анализ признаков «хорошего» баланса (Таблица 13).
По данным расчетов выявлено, что не все признаки «хорошего» баланса соблюдаются:
1. Валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом периода – соблюдается;
2. Темпы прироста оборотных активов должны бать выше темпов прироста внеоборотных активов – соблюдается;
3. Собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала – не соблюдается;
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые – не соблюдается;
5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10% - соблюдается;
6. В балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток» - соблюдается.
Таблица 12
Сравнительный аналитический баланс
| Показатель | Код строки | Абсолютные величины, тыс.руб. | Относительные величины, % | ||||||
| на начало года | на конец года | изменения (+-), гр. 4 – гр 3 | на начало года, % гр.3/ итог* *100 | на конец года, % гр.4/итог* *100 | изменения (+-), гр. 7 – гр. 6 | изменения к величине на начало года, гр.5/гр.3* *100 | в % к изменению итога баланса, гр.5/ итог (гр.5)*100 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| АКТИВ | |||||||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||||
| - Основные средства и нематериальные активы | 120+110 | 124 | 122 | -2 | 41,751 | 31,937 | -9,814 | -1,613 | -2,353 |
| - Долгосрочные финансовые вложения и незавершенное строительство | 140+130 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Прочие внеоборотные активы | 150 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| ИТОГО по разделу 1 | 190 | 124 | 122 | -2 | 41,751 | 31,937 | -9,814 | -1,613 | -2,353 |
| 2. Оборотные активы | |||||||||
| - Запасы | 210 | 29 | 25 | -4 | 9,764 | 6,545 | -3,219 | -13,793 | -4,706 |
| -Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение через 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 1 | 0 | -1 | 0,337 | 0 | -0,337 | -100 | -1,176 |
| - Краткосрочные финансовые вложения | 250 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Денежные средства | 260 | 143 | 235 | +92 | 48,148 | 61,518 | +13,37 | +64,336 | +108,235 |
| -Прочие оборотные активны | 270 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| ИТОГО по разделу 2 | 290 | 173 | 260 | +87 | 58,249 | 68,063 | +9,814 | +50,289 | +102,353 |
| БАЛАНС | 300 | 297 | 382 | +85 | 100 | 100 | 0 | +28,620 | +100 |
Продолжение таблицы 12
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 6 | 10 |
| ПАССИВ | |||||||||
| 3. Капитал и резервы | |||||||||
| - Уставной капитал | 410 | 86 | 86 | 0 | 28,956 | 22,513 | -6,443 | 0 | 0 |
| - Добавочный капитал | 420 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Резервный капитал | 430 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 0 | 11 | +11 | 0 | 2,880 | +2,880 | 0 | +12,941 |
| ИТОГО по разделу 3 | 490 | 86 | 97 | +11 | 28,956 | 25,393 | -3,563 | +12,791 | +12,941 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||||||
| - Займы и кредиты | 510 | 196 | 187 | -9 | 65,993 | 48,953 | -17,04 | -4,592 | -10,588 |
| -Отложенные налоговые обязательства | 515 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Прочие долгосрочные пассивы | 520 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| ИТОГО по разделу 4 | 590 | 196 | 187 | -9 | 65,993 | 48,953 | -17,04 | -4,592 | -10,588 |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||||
| - Займы и кредиты | 610 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Кредиторская задолженность | 620 | 10 | 98 | +88 | 3,367 | 25,654 | +22,287 | +880 | +103,529 |
| - Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | 5 | -5 | 1,684 | -1,684 | -100 | -5,882 | ||
| - Доходы будущих периодов | 640 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| -Прочие краткосрочные обязательства | 660 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| ИТОГО по разделу 5 | 690 | 15 | 98 | +83 | 5,051 | 25,654 | +20,603 | +553,333 | +97,647 |
| БАЛАНС | 700 | 297 | 382 | +85 | 100 | 100 | 0 | +28,620 | +100 |
| Признак | Результат за отчетный период | |
| Валюта баланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом периода | +85 | |
| Темпы прироста оборотных активов должны бать выше темпов прироста внеоборотных активов | +50,289 > -1,613 | |
| Собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала | +12,791 < +135,071 | |
| Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые | -100 < +880 | |
| Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10% | 91,329 | 62,308 |
| В балансе должна отсутствовать статья «непокрытый убыток» | - | |
2.2.3. Оценка финансового состояния предприятия