Полный анализ финансовой деятельности ООО ТГ Импульс (стр. 4 из 6)

Коэффициент	Что показывает	Как расчитывается	Комментарий
1. Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия.	Ка=Ис/В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств.	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.	Кзс=Кт+Кt/ИсОтношение всех обязательств к собственным средствам.	Кзс<0,7. Превышение указанной границы означает, зависимость предприятия от высших источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Ко=Ес/Rа=(Ис-F)/Ra Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.	Ко≥0,1, чем выше показатель (0,5) тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей провидения независимой финансовой политики.
4. Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддержать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.	Км=Ес/Ис Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственный капитал предприятия).	0,2-0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможности финансового маневра управления.
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммоболизованых средств	Сколько внеоборотных средств приходиться на 1 руб. оборотных активов.	Км/И=Ra/F отношение оборотных средств к необоротным активам.	Чем выше значение показателя. Тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы.
6. Коэффициент имущества производственного назначения	Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	Кпми=Z+F/B Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса.	Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения
7. Коэффициент прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Кпб=Ra-Kt/B Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса	Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

Таблица 8

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На начало года	На конец года		Абсолютное изменения (+,-)	Темп роста, %
1. Имущество предприятия, руб. (В)	1096,68	2039,9		943,22	186,01%
2. Источники собственных средств (капитал и резервы), руб. (Ис)	413,66	1044,12		630,46	252,41%
3. Краткоср. Пассивы, руб. (Кt)	683,02	995,78		312,76	145,79%
4.Долгоср. пассивы, руб.(Кт)	0	0		0	-
5. Итого заемных ср-в (Кt+Кт)	683,02	995,78		312,76	145,79%
6. Внеоборотные активы, руб. (F)	17,28	351,4		334,12	2033,56%
7. Оборотные активы, руб. (Ra)	1079,4	1688,5		609,1	156,43%
8. Запасы и затраты, руб. (Z)	150,79	349,04		198,25	231,47%
9. Собств. Обор. Ср-ва, руб. (Ес) [2-6]	396,38	692,72		296,34	174,76%
Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На нач. года	На кон. года	Абсолютные изменения (+,-)	Темп роста, %
10. Автономии (Ка) [2:1]	>0.5	0,377	0,512	0,135	135,70%
11. Соотношения заемных. и собственных ресурсов (Кз/с) [5:2]	<0.7	1,651	0,954	-0,697	57,76%
12. Обеспеченности собственными средствами (Ко) [9:7]	>0.1	0,367	0,410	0,043	111,72%
13. Маневренности (Км) [9:2]	>0.2-0.5	0,958	0,663	-0,295	69,24%
14. Соотношения мобил-х и иммобилизован-х ср-в (Км/и) [7:6]	—	62,465	4,805	-57,660	7,69%
15. Имущества производственного назначения (Кп.им) [(6+8):1]	>0.5	0,153	0,343	0,190	224,05%
17. Прогноза банкротства (Кпб) [(7-3):1]	—	0,361	0,340	-0,022	93,95%

На основании таблицы 8 можно сделать вывод, что финансово независимо, значение коэффициента автономии (Ка) соответствует оптимальному значению. На конец отчетного периода его значение выросло на 35,70%.

Увеличился имущественный потенциал предприятия на 86,01%.

Высокое значение коэффициента маневренности (Км) показывает то, что у предприятия есть возможность финансового маневра. Уменьшение коэффициента мобильных и иммобилизованных средств (на 92,31% Км\им) и связано это с тем, что предприятие вкладывает средства во внеоборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) достаточно вырос (на 11,72%), что показывает незначительную возможность проведения независимой финансовой политики, т. е. у предприятия есть достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

2.6 Анализ ликвидности и платежеспособности

предприятия

В условиях массовой неплатежеспособности и применения по многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности и степени ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом является не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств.

Иными словами, прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может стать банкротом из-за отсутствия денежных средств.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.

При анализе ликвидности баланса проводиться сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков — оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

2.6.1 Оценка ликвидности баланса.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются:

Рисунок 4. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой (рисунок 4). По показателям бухгалтерского баланса соотношения между активом и пассивом могут быть представлены в следующем виде. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение следующих условий:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3.

Выполнение неравенства А4 < П4 носит так называемый балансирующий характер : его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес= Ис-F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.