Анализ собственных оборотных средств в новых экономических условиях (стр. 4 из 4)

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продажи в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

А) амортизация основных средств и нематериальных активов;

Б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

В) прибыль от реализации основных средств;

Г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину Р:

Итого, "денежная" прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

где Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. 2;

- сумма корректировки.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания.

Факторами "притока" оборотного капитала являются:

- реализация товаров,

- реализация имущества,

- рост дебиторской задолженности,

- реализация акций и облигаций за наличные,

Факторами "оттока" оборотного капитала являются:

- закупка сырья и материала

- приобретение объектов основных средств

- выплата процентов за кредиты

- увеличение резервов по сомнительным долгам

- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери

- начисления на заработную плату

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов:

Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:

где М - объем закупок материалов за отчетный период,

Рⁿ - расчеты с поставщиками,

- изменение остатков кредитной задолжности.

Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции;

- изменение остатков производственных запасов.

Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов:

где DZ - денежные поступления от дебиторов,

N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога,

- изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период.

Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)

ПОКАЗАТЕЛИ	СУММА
1. Состояние на начало отчетного периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные средства	600 85 160 1137
2. Операции за отчетный период - Реализация - Расчеты с поставщиками - Расходы по оплате труда - Приобретение основных средств - Начислено амортизации	4137 438 1950 889 969
3. Состояние на конец периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные средства	653 94 284 1304

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

1) Объем закупок материалов: 562=438+(284-160)

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-(653-600)

3) Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85).

В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств.

Итого чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:

789=709+969-889

789=851+(653-600)+(94-85)+(284+160).

Таблица 1.2.

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Прибыли убытки	Оборотный капитал	Денежные средства
1) Поступление средств - реализация продукции - прирост запасов - денежные средства	4137 - -	4137 53 -	- - 4128
2) Расходы - материальные затраты - закупки материалов - оплата материалов - оплата труда - приобретение основных средств - амортизация	509 - - 1950 - 969	- 562 - 1950 889 -	- - 438 1950 889 -
3) Чистые поступления (расход) средств	709	789	851

В рассмотренном примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли - 709 тыс. рублей + начисленной амортизации 969 тыс. рублей - затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. рублей.

Чистый приток средств в сумме 851 тыс. рублей образовался в результате сальдирования суммы притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (969 тыс. рублей), амортизация (696 тыс. рублей), роста кредитной задолженности (9124=284-160).

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. рублей), ростом запасов на сумму 53 тыс. рублей (653-600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. рублей (94-85).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;

"Финансы предприятий", М, издательство ИНФРА М, 1997 год.

2) ШИШКИН А.П. И ДРУГИЕ;

"Учет. Анализ. Аудит", М, издательство ФИНСТАТИНФОРМ, 1996 год.

3) ЛОНЦОВА Л.В.;

"Анализ бухгалтерской отчетности", М, издательство ДИС, 1998 год.

4) ШЕРЕМЕТ А.Д.; САЙФУЛИН Р.С;

"Методика финансового анализа", М, издательство ИНТРА М, 1995 год.

5) Методические указания по выполнению курсовой работы по экономическому анализу.