Анализ финансового состояния государственного предприятия Богородского почтамта - филиала УФПС (стр. 10 из 19)

Рис. 2 Соотношение собственных и заемных средств на конец 2004 - 2005 года

Анализ собственных оборотных средств

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило минус 6962 тыс. руб., а на конец года стоимость собственных оборотных средств составила 7530 тыс. руб. и это говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2.4)

Таблица 2.4.

Расчёт собственных оборотных средств.(тыс. руб.)

2004		2005		Отклонения
Показатели	На началогода	На конецГода	На началоГода	На конецгода	+		%
					2004	2005	2004	2005
1. Уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Добавочный капитал.	178510	181004	181004	179723	2494	-1281	101,4	99,3
3.Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
6.Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	-9669	-11024	-11024	-12155	1135	1131	114	110,3
Итого собственных средств (раздел 4)	168841	169980	169980	167568	1861	- 2412	100,7	98,6
Исключается:
1. Нематериальные активы	67	23	23	150	- 44	127	34,3	в 6 раз
2.0сновные средства	138339	139077	139077	135798	738	-3279	100,5	97,6
3.Незавершённое строительство	27065	23895	23895	23966	-3170	71	88,3	100,3
4.Долгосрочные финансовые вложения	22	23	23	124	1	101	104,5	в 5 раз
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	165493	163018	163018	160038	-2475	-2980	98,5	98,2
Итого собственных оборотных средств	- 6321	- 4062	- 4062	- 4625	2259	- 563	-	-

Из данных таблицы 2.4 видно, что на уменьшение собственных оборотных средств в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 3279 тыс. руб. или на 2,4%, по сравнению с 2003 годом, где наблюдался рост стоимости основных средств на 738 тыс. руб. или на 0,5%.

Анализ заёмных средств УФПС по Нижегородской области

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств. Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Зато существуют доходы будущих периодов, которые в течение 2004г. возросли с 10231 тыс. руб. до 14187 тыс. руб., а к концу 2005г. они возросли до 17531 тыс. руб. или на 23,6%.

На 27,2% возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 63,3 % на конец года. Причем ее увеличение с 23787 тыс. руб. до 30252 тыс. руб. (на 6465 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 2.3 показатель 3.3). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 2.5

Анализ кредиторской задолженности.

Таблица 2.5

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.

2004г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года		На конец отчётного периода.		Изменение за отчётный период
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	%
1.С поставщиками и подрядчиками	14778	69,1	15431	64,9	653	104,4
2.По оплате труда	2814	13,2	4512	18,97	1698	160,3
3.По социальному страхованию и обеспечению	1655	7,7	2397	10,08	742	144,8
4.Авансы полученные	326	1,5	171	0,72	-155	52,5
5. Задолженность перед бюджетом	1809	8,5	1276	5,36	-533	70,5
Итого кредиторская задолженность	21382	100	23787	100	2405	111,2
2005г о д.
1. С поставщиками и подрядчиками	15431	64,9	19527	64,5	4089	126,5
2. По оплате труда	4512	18,97	4854	16	342	107,6
3. По социальному страхованию и обеспечению	2397	10,08	2709	9	312	113
4. Задолженность перед бюджетом	1276	5,36	3055	10,1	1779	239,4
5.Авансы полученные	171	0,72	107	0,4	-64	62,6
Итого кредиторская задолженность	23787	100	30252	100	6465	127,2

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.5, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

- задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 26,5% или на 4089 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,5%. В 2004 году данная статья имела увеличение на 653 тыс. руб., но при удельном весе в 64,9% на конец года.

Изменение структуры кредиторской задолженности проиллюстрировано на рисунке 3.

Рис. 3 Изменение основных составляющих кредиторской задолженности

- наблюдается незначительный рост (7,6%) задолженности по оплате труда в 2005 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 16 %. Причем в 2004 году по данной статье произошло увеличение на 60,3% , что говорит о том, что в 2005 году выдача заработной платы производится стабильно.

- произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 1779 тыс. руб. или почти в 2,3 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения, так как к концу 2004 года наблюдалось уменьшение задолженности перед бюджетом на 533 тыс. руб. или на 29,5%.

- сменее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 9% (+312 тыс. рублей).

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» (задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям, что связано с взаимными не платежами. В то же время в 2004 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 9%, а в 2005 году произошел рост ее доли до 13%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2005 году.

К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденных поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. Почтамту необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 2.6

Таблица 2.6

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. руб.)

Расчёты	ДебиторскаяЗадолженность		КредиторскаяЗадолженность		Превышение задолженности
	2004	2005	2004	2005	Дебиторской		Кредиторской
					2004	2005	2004	2005
1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги	1540	1742	15431	19527	-	-	13891	17785
2.По векселям
3. По авансам	-	-	171	107	-	-	171	107
4. По отчислениям на социальные нужды	-	-	2397	2709	-	-	2397	2709
5. С бюджетом	-	-	1276	3055	-	-	1276	3055
6. По оплате труда	-	-	4512	4854	-	-	4512	4854
7. С прочими	1499	1870	-	-	1499	1870	-	-
Итого	3039	3612	23787	30252	1499	1870	20748	26640

Вывод: на лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 26640 тыс. руб. или почти в 8 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то Почтамт сможет погасить лишь 1/8 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например: полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).