Анализ финансового состояния и финансовых результатов на примере СПК Родина Ипатовского район (стр. 12 из 16)
Такие результаты факторного анализа показывают, что руководство предприятия уделяет большое влияние структуре производимой продукции, а именно, стремится увеличить удельный вес более доходной продукции. Так, готовая продукция растениеводства являются наиболее рентабельной продукцией. Здесь также следует отметить, что положительное влияние роста цен продажи продукции и увеличения объема производимой продукции перекрывает отрицательное влияние увеличения себестоимости продукции. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.
Абсолютная сумма прибыли в отрыве от доходов, полученных от продажи, их себестоимости, величины активов и других показателей, характеризующих средства достижения прибыли, не позволяет в польном объеме оценить эффективность работы организации. Поэтому анализ прибыли дополняют анализом рентабельности.
4.6 Анализ показателей рентабельности предприятия
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.
Предприятие является рентабельным, если результаты от продажи продукции (товаров, работ, услуг) покрывают его издержки, и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.
Показатели рентабельности являются относительными и рассчитываются как отношение прибыли к стоимости используемых ресурсов.Данные для анализа рентабельности деятельности предприятия СПК «Родина» представлены в таблице 21.
Таблица 21 - Исходные данные для анализа рентабельности деятельности предприятия
(тыс. руб.)
| Показатель | Код строки по отчетности; порядок расчета | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В) | 010 | 46398 | 80444 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(С) | 020 | 38978 | 72414 |
| Прибыль (убыток) от продаж (Ппп) | 050 | 7420 | 8030 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (ЧП) | 190 | 2591 | 5360 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК) | (стр.490 на начало года + стр.490 на конец года) / 2 | 39499,5 | 43475 |
Продолжение таблицы 20
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Среднегодовая стоимость заемного капитала (ЗК) | стр.490 на начало года + стр.490 на конец года) / 2 | 33684,5 | 42086,5 |
| Среднегодовая стоимость внеоборотных активов(Ва) | (стр.190 на начало года + стр.190 на конец года) / 2 | 13280,5 | 13397 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов (Оа) | (стр.290 на начало года + стр.290 на конец года) / 2 | 59903,5 | 72164,5 |
| Среднегодовая стоимость имущества предприятия (Си) | (стр.300 на начало года + стр.300 на конец года) / 2 | 73184 | 85561,5 |
Рассчитаем показатели рентабельности на основе данных таблицы 20 (таблица 22).
Таблица 22 - Расчет коэффициентов рентабельности предприятия
| № п/п | Показатель | Алгоритм расчета | 2007 год, % | 2008 год, % | Изменение (+,-) |
| 1 | Рентабельность продаж |  | 16,0 | 10,0 | -6,0 |
| 2 | Рентабельность производства |  | 19,0 | 11,1 | -7,9 |
| 3 | Рентабельность оборота |  | 5,6 | 6,7 | 1,1 |
| 4 | Рентабельность основной деятельности |  | 6,6 | 7,4 | 0,8 |
| 5 | Рентабельность имущества |  | 3,5 | 6,3 | 2,8 |
| 6 | Рентабельность внеоборотных активов |  | 19,5 | 40,0 | 20,5 |
| 7 | Рентабельность оборотных активов |  | 4,3 | 7,4 | 3.1 |
| 8 | Рентабельность собственного капитала |  | 6,6 | 12,3 | 5,7 |
| 9 | Рентабельность заемного капитала |  | 7,7 | 12,7 | 5,0 |
Рассчитав показатели рентабельности, сделаем выводы.
1. Исходя из анализа видно, что рентабельность продаж снизилась на 6% по сравнению с прошлым периодом из-за увеличения себестоимости продаж, и выручки от продажи. Таким образом, если в 2007 году с каждого рубля проданной продукции предприятие получало прибыли 16,0 рублей, то в 2008 году этот показатель уменьшился и составил 11,0 рублей.
2. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2008 года на 7,9%, по сравнению с 2007 годом, то есть прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и продажу продукции, уменьшилась на 7,9 рублей и составила 11,1 рублей. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и продажей продукции, отнесенные на себестоимость.
3. Рентабельность оборота характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько чистой прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2007 годом этот показатель в 2008 году эффективности предприятия так же улучшился на 1,1%, увеличившись с 5,6% до 6,7%.
4. Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что за 2008 год рентабельность повысилась на 0,8%, составив 7,4% . Это положительная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2007 году составляла 6,6%.
5. Еще одним важным показателем рентабельности деятельности предприятия является рентабельность имущества (совокупного капитала). Этот коэффициент показывает, сколько копеек чистой прибыли приходится на каждый рубль активов (пассивов), то есть насколько эффективно используются ресурсы организации. В 2007 году чистая прибыль предприятия составила 3,5% от среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. В 2008 году доля чистой прибыли составила 6,3% от суммы всего капитала на конец года. Рост коэффициента на 2,8% свидетельствует об увеличении спроса на продукцию и эффективном использовании имущества.
6. Рентабельность внеоборотных активов показывает, что на каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 40,0 рублей чистой прибыли, что в 2,05 раза больше, чем в предшествующем году.
7. Рентабельность оборотных активов отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рентабельность оборотных активов показывает, что на каждый рубль, вложенный в оборотные активы, приходится 7,4 рублей чистой прибыли, что на 3,1 рубля больше, чем в предшествующем году. Это благоприятно характеризует деятельность организации и свидетельствует об увеличении отдачи от оборотных активов.
8. Рентабельность собственного капиталапоказывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала тем выше, чем ниже его доля в общем объеме ресурсов, используемых предприятием, иными словами, чем больше доля заемных ресурсов. Увеличение коэффициента рентабельности собственного капитала представляет положительную тенденцию. Рост коэффициента можно объяснить ростом прибыли за исследуемый период (темпы роста прибыли превышают темпы роста собственного капитала предприятия, за счет чего показатель рентабельности собственного капитала в 2008 году превысил прошлогодний показатель на 5,7 рублей, составив 12,3 рублей. Т.е. чистая прибыль, приходящийся на один рубль собственного капитала, выросла.
9. Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли увеличилась на 5,0 рублей. Это говорит о том, что величина чистой прибыли за отчетный период увеличилась по отношению к одному рублю заемного капитала с 7,7 до 12,7 рублей.
Далее проведем факторный анализ уровня экономической рентабельности деятельности предприятия.
Таблица 23 - Исходные данные для факторного анализа экономической рентабельности СПК «Родина»
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Отклоне-ние (+/-) | Темп роста, % |
| Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб. | 2591 | 5360 | 2769 | в 2,1 раза |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК), тыс. руб. | 39499,5 | 43475 | 3975,5 | 110,1 |
| Среднегодовая стоимость заемного капитала (ЗК) | 33684,5 | 42086,5 | 8402 | 124,9 |
Рентабельность экономическая  | 3,5 | 6,3 | 2,8 | 180,0 |
Влияние на рентабельность прибыли, среднегодовой стоимости собственного и заемного капитала определяем способом ценных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической.