Анализ финансового состояния и финансовых результатов на примере СПК Родина Ипатовского район (стр. 13 из 16)
1) влияние изменения чистой прибыли на экономическую рентабельность:
2) влияние изменения среднегодовой стоимости собственного капитала на экономическую рентабельность:
3) влияние изменения среднегодовой стоимости заемного капитала на экономическую рентабельность:
- чистая прибыль за 2007 год; 
- чистая прибыль за 2008 год; 
- среднегодовая стоимость собственного капитала за 2007 год; 
- среднегодовая стоимость собственного капитала за 2008 год; 
- среднегодовая стоимость заемного капитала за 2007 год; 
- среднегодовая стоимость заемного капитала за 2008 год.Проверка расчётов влияния факторов на экономическую рентабельность:
Экономическая рентабельность отчётного периода составила 6,3%, что выше базисного показателя на 2,8%. Рентабельность показывает, что организация получает 6,3 рублей прибыли на один рубль своего имущества. На состояние экономической рентабельности повлияло увеличение чистой прибыли на 2769 тыс. руб., рентабельность при этом увеличилась на 3,8%. Увеличение среднегодовой стоимости собственного капитала на 3975,5 тыс. руб. повлияло на уменьшение рентабельности на 0,4%. За счёт увеличения среднегодовой стоимости заемного капитала на 8402 тыс. руб., рентабельность уменьшилась на 0,6%.
Увеличение показателей рентабельности предприятия связано со снижением цен на продукцию предприятия. Основными резервами роста рентабельности предприятия являются снижение себестоимости проданной продукции, увеличение объема ее продаж, повышение качества продукции.
Руководству предприятия следует принять меры по недопущению ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности.
4.7 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность предприятия характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных трудовых и финансовых ресурсов.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления активами.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Данные для анализа коэффициентов деловой активности деятельности предприятия СПК «Родина» представлены в таблице 24.
Таблица 24 - Исходные данные для анализа коэффициентов деловой активности деятельности предприятия
(тыс. руб.)
| Показатель | Код строки по отчетности; порядок расчета | 2006 год | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка от продажи | стр. 010 | 45581 | 46398 | 80444 |
| Среднегодовая стоимость имущества предприятия | (стр.300 на начало года + стр.300 на конец года) / 2 | 69524,5 | 73184 | 85561,5 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов | (стр.290 на начало года + стр.290 на конец года) / 2 | 53638,5 | 59903,5 | 72164,5 |
| Среднегодовая стоимость основных средств | (стр.120 на начало года + стр.120 на конец года) / 2 | 15881,5 | 13280,5 | 13397 |
| Среднегодовая стоимость собственногокапитала | (стр.490 на начало года + стр.490 на конец года) / 2 | 37701,5 | 39499,5 | 43475 |
Продолжение таблицы 24
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Среднегодовая стоимость запасов | (стр.210 на начало года + стр.210 на конец года) / 2 | 49238 | 57691,5 | 69419 |
| Среднегодовая стоимость денежных средств | (стр.260 на начало года + стр.260 на конец года) / 2 | 284,5 | 212,5 | 140,5 |
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | (стр.240 на начало года + стр.240 на конец года) / 2 | 2863 | 1999,5 | 2605 |
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | (стр.620 на начало года + стр.620 на конец года) / 2 | 7235,5 | 10377 | 13120,5 |
| Продолжительность анализируемого периода (t), дни | - | 360 | 360 | 360 |
Рассчитаем показатели деловой активности на основе данных таблицы 24. Как показывают данные (таблицы 25), оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи d1), так и по отдельным их видам.
Таблица 25 – Показатели деловой активности СПК «Родина»
| Показатели | Алгоритм расчета | 2006 год | 2007 год | 2008 год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Общие показатели оборачиваемости | ||||
| Коэффициент общей оборачиваемости активов (ресурсоотдача) |  | 0,66 | 0,64 | 0,94 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств |  | 0,84 | 0,77 | 1,11 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов |  | - | - | - |
Продолжение таблицы 25
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Фондоотдача |  | 2,87 | 3,49 | 6,01 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |  | 1,21 | 1,17 | 1,85 |
| 2. Показатели управления активами | ||||
| Оборачиваемость материальных средств (запасов) |  | 388,88 | 447,63 | 310,66 |
| Оборачиваемость денежных средств |  | 2,25 | 1,65 | 0,63 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах |  | 15,92 | 36,60 | 30,88 |
| Срок погашения дебиторской задолженности |  | 22,61 | 15,51 | 11,66 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |  | 6,30 | 4,47 | 6,13 |
| Срок погашения кредиторской задолженности |  | 57,15 | 80,52 | 58,72 |
По данным таблицы 25, рассмотрим общие показатели оборачиваемости.
Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации), то есть сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. Этот показатель за рассматриваемые периоды показал, что в 2008 году скорость оборотов всего капитала является наибольшей 0,94, увеличившись с 2006 года на 0,28, что характеризует эффективность использования имущества предприятия. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 94 копейки дохода. Увеличение данного коэффициента оказало непосредственное влияние на результаты финансово – хозяйственной деятельности: валовая прибыль увеличилась с 2007 года по 2008 год на 108,2% при повышении объема продаж на 173,4%.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период. Найти его достаточно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала. По данным из баланса и отчета о финансовых результатах этот коэффициент равен 1,11 в 2008 году, что на 0,26 больше, чем в 2006 году и на 0,34, чем в 2007 году. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств свидетельствует об увеличении производственных запасов в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 141,0%. Основываясь на данные баланса мы видим что предприятие в данный период времени увеличило свои долгосрочные и краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показал, что на 2008 год приходится наибольшее количество оборотов (11,1) всех оборотных средств как материальных, так и денежных.