Однако, с увеличением затрат на производство продукции и снижением выручки от продаж в сопоставимых ценах, за рассматриваемый период предприятие от своей деятельности получало убытки, что привело к снижению рентабельности использования основных фондов, т.е. использование основных фондов было убыточным.
Рост эффективности использования основных производственных фондов очень тесно связан с использованием земельных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов и возможен только при достижении оптимальных их пропорций. Поэтому важно не просто наращивать производственные мощности а, прежде всего, добиваться пропорциональности в их составе.
Таблица 6 – Состав и структура оборотных средств
| Показатели | Стоимость оборотных средств, тыс.руб. | Структура, % | Отклонение (+) 2006г к 2004году | ||||
| 2004г | 2005г | 2006г | 2004г | 2005г | 2006г | ||
| Оборотные фонды, всегов т.ч.-производственные запасы | 148666343 | 163984910 | 231876182 | 85,636,5 | 47,614,3 | 47,312,6 | +8321-161 |
| -животные на выращивании и откорме | 8073 | 11131 | 16880 | 46,5 | 32,3 | 34,5 | +8807 |
| -незавершенное производство | 285 | 163 | 60 | 1,6 | 0,4 | 0,1 | -225 |
| -расходы будущих периодов | 165 | 194 | 65 | 1,0 | 0,6 | 0,1 | -100 |
| Фонды обращения, всегов т.ч.-готовая продукция | 2501511 | 18023568 | 25837864 | 14,42,9 | 52,41,7 | 52,71,8 | +23336+353 |
| -товары отгруженные | - | - | 600 | - | - | 1,2 | +600 |
| -денежные средства | 71 | 15552 | 15778 | 0,4 | 45,2 | 32,2 | +15707 |
| -дебиторская задолженность | 1919 | 1903 | 8595 | 11,1 | 5,5 | 17,5 | +6676 |
| Всего оборотных средств | 17367 | 34421 | 49024 | 100 | 100 | 100 | +31657 |
Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, что обеспечивает бесперебойность и непрерывность процесса производства и реализации.
Данные таблицы 6 показывают, что существенно изменилась структура оборотных активов, вызванных в основном расширением действующего производства, ростом более чем в 447 раз дебиторской задолженности, которая в общей сумме текущих активов составила 17,5%. Основную долю дебиторской задолженности составляет задолженность бюджета по налогу на добавленную стоимость, которая образовалась в результате принятия к вычету НДС по строительно-монтажным работам выполненным в 2004 году.
Значительное увеличение денежных средств связано с тем, что предприятию был открыт аккредитив за счет банковского кредита на покупку импортного оборудования.
Основную долю в производственных запасах составляют корма. Запас кормов определяется среднемесячным расходом, т.е. создается страховой запас. В результате увеличения поголовья птицы запасы кормов также увеличились.
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств в 2006 году составил 1,2, что ниже уровня прошлых лет. Он означает, что в течение года оборотные средства совершили 1,2 оборота. Снижение коэффициента оборачиваемости на 1,7 пункта вызвано тем, что продолжительное время денежные средства сосредоточены в дебиторской задолженности и денежных средствах.
Таблица 7 – Эффективность использования оборотных средств
| Показатель | 2004г | 2005г | 2006г | Отклонение (+),2006г к 2004г. |
| Выручка от продажи продукции, тыс. руб. | 43379 | 53332 | 52327 | +8948 |
| Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб. | 15110 | 25410 | 41438 | +26328 |
| Коэффициент оборачиваемости | 2,9 | 2,1 | 1,2 | -1,7 |
| Продолжительность оборота, дней | 126 | 174 | 304 | +178 |
Оборачиваемость средств в днях показывает среднюю продолжительность одного оборота. Увеличение длительности одного оборота в 2006г на 178 дней, говорит о том, что оборотные средства использовались не эффективно, чем в 2004-2005 гг.
Замедление оборачиваемости ухудшает финансовое состояние предприятия, приводя к необходимости дополнительного привлечения оборотных средств, отвлекая их из планомерного хозяйственного оборота.
На основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и приложений 3, 4, 5 проведем анализ финансового состояния предприятия.
Анализом финансовой устойчивости предприятия является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: растёт или снижается уровень независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность определить достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платёжеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчётах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия, используются следующие показатели (таблица 8).
Коэффициент капитализации (то есть соотношение заемных и собственных средств предприятия) имеет значительный рост, что говорит об увеличении доли заемных средств в источниках формирования имущества предприятия. Данный коэффициент находится на протяжении анализируемых трех лет выше нормативного. Это говорит о том, что предприятие больше прибегает к заемным средства.
Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Наименование показателя, формулы | Нормаль- ное значение | Конец 2004 г. | Конец 2005 г. | Конец 2006 г. | Изменение за период 2004-2006гг. |
| Коэффициент капитализации(стр.590 + стр.690) / стр.490 (по данным формы №1) | <=1 | 1,02 | 1,47 | 1,87 | +0,85 |
| Коэффициент автономии стр.490 / стр.700 (по данным формы №1) | >=0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,3 | -0,2 |
| Коэффициент финансированиястр.490 / (стр.590 + стр.690) (по данным формы №1) | >=1 | 0,98 | 0,68 | 0,54 | -0,44 |
| Коэффициент финансовой устойчивости(стр.490 + стр. 590) / стр.700 (по данным формы №1) | Нормальное 0,8 – 0,9тревожное <0,75 | 0,51 | 0,52 | 0,45 | -0,06 |
Резкое снижение значения коэффициента автономии показывает, что у предприятия стало меньше возможности проведения независимой финансовой политики.
Коэффициент финансовой устойчивости предприятия снижается и находится на уровне ниже нормального. Таким образом, можно сделать вывод о неудовлетворительной способности предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Самый благоприятный год из исследуемых – 2004: наибольшая величина собственного капитала, наличие собственных оборотных средств, высокое значение коэффициента автономии (0,5 при нормативе 0,5-0,6).
Рассчитанные коэффициенты говорят о том, что всех нормальных источников не достаточно для формирования запасов и затрат, и предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств. Сопоставим статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву, при этом сгруппируем активные статьи по степени ликвидности, а пассивные статьи – по срокам их погашения и расположим их в порядке возрастания сроков уплаты (таблица 9).
Таблица № 9 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2006год (тыс. руб.)
Актив | На нач. года | На кон. года | Пассив | На нач. года | На кон. года | Платежный излишек или недостаток ( +,-) | |
| На н. г. | На к.г. | ||||||
| Наиболее ликвидные, А1 | 15552 | 15778 | Наиболее срочные обязательства, П1 | 27669 | 62997 | -12117 | -47219 |
| Быстрореализуемые, А2 | 1903 | 8595 | Краткосрочные, П2 | 50878 | 42390 | -48975 | -33795 |
| Медленно реализуемые, А3 | 25794 | 26805 | Долгосрочные, П3 | 18766 | 18639 | 7028 | 8166 |
| Труднореализуемые, А4 | 120088 | 139291 | Постоянные пассивы, П4 | 66024 | 66443 | 54064 | 72848 |
| Баланс | 163337 | 190469 | Баланс | 163337 | 190469 | Х | Х |
Результаты расчетов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1 ; А2<П2 ; А3>П3 ; А4>П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. В конце 2006 г. предприятие могло оплатить лишь 25% своих наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Третье неравенство показывает перспективную ликвидность, т.е. платежеспособность в будущем периоде.