Результаты оформим в виде таблицы.
Показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Норма-тив | Значение на начало периода | Значение на конец периода | Изменение |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | Не выше 1,5 | 0,34 | 1,39 | 1,05 |
| Коэффициент автономии | > 0,5 | 0,75 | 0,42 | -0,33 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,25 | 0,58 | 0,33 | |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,012 | 0,009 | -0,004 | |
| Наличие собственных оборотных средств | 5221 | 5697 | 476 | |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств | 6527 | 6586 | 59 | |
| Коэффициент маневренности | ≈ 0,5 | 0,05 | 0,06 | 0,01 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥ 0,6 ÷ 0,8 | 0,05 | 0,04 | -0,01 |
| Излишек собственных оборотных средств для формирования запасов | -3089 | -7133 |
Коэффициент автономии: Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. У нас на начало года 0,75, на конец 0,42, т.о., с точки зрения теории это говорит о высокой степени независимости, высокой гарантированности предприятием своих обязательств.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств: чем больше коэффициент превышает единицу тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Динамика коэффициента свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости, так как необходимое условие (не выше 1,5) соблюдается.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: материальные запасы в низкой степени покрыты собственными источниками и нуждаются в привлечении заемных. У анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок, собственными оборотными средствами в конце периода покрывается лишь 4% оборотных активов, что не достигает даже допустимого значения в 10%.
Задание 5.
Проведем анализ ликвидности баланса.
Во-первых, сгруппируем статьи актива баланса по степени ликвидности:
| Наименование группы актива | Обозначение | Значение на начало года | Значение на конец года | Изменение |
| Наиболее ликвидные активы | А1 | 538 | 50 | -488 |
| Быстро реализуемые активы | А2 | 30342 | 134638 | 104296 |
| Медленно реализуемые активы | А3 | 10394 | 147468 | 137074 |
| Труднореализуемые активы | А4 | 100992 | 98190 | -2802 |
Во-вторых, сгруппируем статьи пассива баланса по степени срочности их оплаты:
| Наименование группы пассива | Обозначение | Значение на начало года | Значение на конец года | Изменение |
| Наиболее срочные пассивы | П1 | 23650 | 143230 | 119580 |
| Краткосрочные пассивы | П2 | 11133 | 0 | -11133 |
| Долгосрочные пассивы | П3 | 1306 | 889 | -417 |
| Постоянные пассивы | П4 | 106213 | 103887 | -2326 |
Проведем анализ соотношений активов и пассивов:
| Наименование показателя | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Соотношение (А1-П1) | -23112 | -143180 | -120068 |
| Соотношение (А2-П2) | 19209 | 134638 | 115429 |
| Соотношение (А3-П3) | 9088 | 146579 | 137491 |
| Соотношение (П4-А4) | 5221 | 5697 | 476 |
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы видно, что присутствует платежный недостаток, к концу периода он увеличился. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.
Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, что определяется повышением величины быстро реализуемых активов.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична, в таблице мы наблюдаем, что предприятие в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.
Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид:
{А1< П1; А2 <П2; А3 > П3; А4 < П4}
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как не достаточную.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности:
| Наименование показателя | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01547 | 0,00035 | -0,01512 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,888 | 0,940 | 0,053 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,187 | 1,970 | 0,783 |
| Коэффициент обеспеченности обязательств активами | 0,291 | 0,604 | 0,314 |
| Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес | 1,0 | 8,2 | 7,152 |
Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года только 0,00035% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.
Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности 1 оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) сможет погасить краткосрочную задолженность.
Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность. Т.о., предприятие имеет реальную возможность восстановить платежеспособность.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение.
Задание 6.
Рассчитаем показатели рентабельности и деловой активности по данным бухгалтерской отчетности. Результаты расчетов оформим в виде таблицы:
| Показатели | Расчет (источник информации) | Значение |
| Вспомогательные показатели для расчета показателей рентабельности и деловой активности | ||
| Прибыль до налогообложения, т.р. | Ф.№2 стр.140 | 2351 |
| Чистая прибыль, т.р. | Ф.№2 | 2326 |
| Средняя величина активов, т.р. | (Активы на начало года + Активы на конец года)/2 | 195206,5 |
| Прибыль от продаж, т.р. | Ф.№2 стр.050 | 23218 |
| Выручка от продаж, т.р. | Ф.№2 стр.010 | 210491 |
| Полная себестоимость проданной продукции (с учетом коммерческих и управленческих расходов), т.р. | Ф.№2 стр.020+стр.030+стр.040 | 209457 |
| Валовая прибыль, т.р. | Ф.№2 стр.029 | 23218 |
| Себестоимость проданной продукции, т.р. | Ф.№2 стр.020 | 187273 |
| Среднегодовая стоимость ОС, т.р. | (Стоимость ОС на начало года + Стоимость ОС на конец года)/2 | 500 |
| Средняя величина оборотных активов, т.р. | (Оборотные активы на начало года + Оборотные активы на конец года)/2 | 77089 |
| Средняя величина запасов, т.р. | (Запасы на начало года + Запасы на конец года)/2 | 95615,5 |
| Средняя величина дебиторской задолженности, т.р. | (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года)/2 | 12749 |
| Средняя величина кредиторской задолженности, т.р. | (Кредиторская задолженность на начало года 9+ Кредиторская задолженность на конец года)/2 | 82490 |
| Расчетные показатели | ||
| Рентабельность активов, % | Прибыль балансовая /Средняя величина активов * 100% | 1,20 |
| Рентабельность собственного капитала, % | Прибыль балансовая /Средняя величина собственного капитала * 100% | 2,24 |
| Чистая рентабельность активов, % | Чистая прибыль/Средняя величина активов * 100 | 1,19 |
| Чистая рентабельность собственного капитала, % | Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала * 100 | 2,21 |
| Экономическая рентабельность активов, % | Прибыль балансовая / Стоимость всего имущества * 100% | 2,46 |
| Рентабельность продукции, % | Прибыль балансовая/ Средняя величина затрат *100 | 1,12 |
| Рентабельность продаж, % | Прибыль от продаж / Выручка от реализации * 100% | 1,12 |
| Чистая рентабельность продаж, % | Чистая прибыль/Выручка от реализации * 100 | 1,11 |
| Валовая рентабельность продаж, % | Валовая прибыль/Выручка от реализации * 100 | 11,03 |
| Фондоотдача, р/р. | (Выручка от реализации) / (Среднее значение ОС) | 2,73 |
| Оборачиваемость оборотных средств | (Выручка от реализации) / (Средняя за период величина оборотных активов) | 2,20 |
| Длительность оборота оборотных средств, дн. | средняя стоимость всех оборотных средств * длину анализируемого периода / выручку от реализации | 163,53 |
| Оборачиваемость запасов | (Выручка от реализации)/(Средняя за период величина запасов) | 16,51 |
| Длительность оборота запасов, дн. | (360 дней) / Оборачиваемость запасов | 21,80 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | (Выручка от реализации) / (Средняя за период дебиторская задолженность) | 2,55 |
| Длительность оборота дебиторской задолженности, дн. | (360 дней) / Оборачиваемость дебиторской задолженности | 141,08 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Выручка от реализации) / (Средняя за период кредиторская задолженность) | 2,52 |
| Длительность оборота кредиторской задолженности, дн. | (360 дней) / Оборачиваемость кредиторской задолженности | 142,71 |
| Оборачиваемость активов | (Выручка от реализации) / (Средняя за период величина активов) | 1,08 |
| Оборачиваемость собственного капитала | (Выручка от реализации) / (Средняя величина капитала и резервов) | 2,00 |
| Продолжительность операционного цикла, дн. | Производственный процесс + оборачиваемость дебиторской задолженности | 347,97 |
| Продолжительность финансового цикла, дн. | Производственный процесс + оборачиваемость дебиторской задолженности – оборачиваемость кредиторской задолженности | 205,26 |
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В данном предприятии рентабельность продаж равна 1,12%.