Метод группировки - в зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:
· А1-наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
· А2-быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы;
· А3-медленно реализуемые активы - запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям;
· А4-трудно реализуемые активы - внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции , просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.
В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:
· П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам;
· П2-краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства;
· П3-долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;
· П4-постоянные пассивы - собственный капитал( 3 ст. раздела баланса).
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным так как данное неравенство не выполняется.
На начало года:
А1≤П1 на 641576тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 309297 тыс.руб.
А3≥П3 на 649084 тыс.руб.
А4≤П4 на 316805 тыс.руб.
На конец года:
А1≤П1 на 681314тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 416307 тыс.руб.
А3≥П3 на 971648 тыс.руб.
А4≤П4 на 706641 тыс.руб.
Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.
2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени;
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
На начало года:
ТЛ=(145295 + 468217)-( 786871+158920)= -332279 тыс.руб.
На конец года:
ТЛ=(151365+578973)-( 832679+162666)= -265007 тыс.руб.
Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.
Перспективная платежеспособность - прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.
ПЛ =А3-П3
На начало года ПЛ = 993188-344104=649084 тыс. руб.
На конец года ПЛ = 1188662-217014=971648 тыс.руб.
На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.
Наряду с группировкой используют способ расчета финансовых коэффициентов.
Таблица 23
Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | Нормативный показатель |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1536 | 0,1521 | -0,0015 | >0,2 |
| 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности | 0,6487 | 0,7338 | 0,0851 | >1 |
| 3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,8280 | 2,0879 | 0,2600 | >2 |
| 4.Общий показатель ликвидности. А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3 | 0,6986 | 0,8145 | 0,1159 | >1 |
| 5.Коэфициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,4529 | 0,5211 | 0,0682 | >0,1 |
| 6.Коэффициент автономии | 0,6055 | 0,6806 | 0,0751 | >0,5 |
| 7.Коэффициент финансовой устойчивости | 0,7107 | 0,7378 | 0,0271 | >0,75 |
Решение:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства (250+260) / (610+620+630+650+660) = А1 / П1+П2
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода = (145295) / (786871+158920) = 0,1536
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода = (151365) / ( 832679+162666) = 0,1521
Изменение = 0,1521- 0,1536 = - 0,0015
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную динамику.
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы) / Краткосрочные обязательства = А1+А2/П1+П2 (260+250+240+270) / (610+620+630+650+660)
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 1. В нашем случае это условие не выполняется, но динамика показателя положительная, что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы – Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей (общей) ликвидности на начало периода = 1728872/945791 = 1,828
Коэффициент текущей (общей) ликвидности на конец периода = 2078200/995345 = 2,0879
Изменение = 2,0879-1,828 = 0,26
Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель на начало года меньше оптимального значения, но на конец года соответствует нормативному значению, что говорит об улучшении ситуации
4. Общий показатель ликвидности: А1+0,5А2+0,3А3 / П1+0,5П2+0,3П3
Показатель ниже нормативного, но имеет положительную динамику, что говорит о возможности восстановления общей ликвидности предприятия.
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = СК + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы / Оборотные активы
На начало периода =(1979505+344104-1540528)/1728872= 0,4529
На конец периода =(2583574+217014-1717733)/2078200=0,5211
Изменение=0,5211-0,4529=0,0682
Из расчетов видно, что данный коэффициент соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами.
6. Коэффициент автономии = Собственный капитал/Активы
На начало периода=1979505/3269400=0,6055
На конец периода=2583574/3795933=0,6806
Изменение=0,6806-0,6055=0,0751
Нормативное значение больше 0,5, на анализируемом предприятии этот показатель находится в пределах нормы, следовательно предприятие не имеет зависимости от кредиторов.
7.Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО / Все Активы
На начало периода = (1979505+344104)/3269400=0,7107
На конец периода = (2583574+217014)/ 3795933=0,7378
Изменение=0,7378-0,7107=0,0271
Нормативное значение больше 0,75, на анализируемом предприятии это значение не значительно ниже нормативного, но его динамика положительна.
Вывод:
Проведя анализ исследуемого предприятия методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Что подтверждает и текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени и составляет отрицательную величину (-332279 тыс.руб. на начало года, и на конец года - 265007 тыс.руб.).
Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.
Но имеется возможность недостаток средств по наиболее ликвидным активам возможно компенсировать их избытком по остальным группам. Что подтверждает расчет перспективной платежеспособности - прогноза платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей, которая составляет положительную величину (на начало года 649084 тыс. руб., на конец года 971648 тыс. руб.)
На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.
Данные выводы так же подтверждаются расчетом коэффициентов, так коэффициенты рассчитанные на основе наиболее ликвидных показателей не соответствуют нормативным значениям.