Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения на начало и конец года(0,1536 и 0,1521 соответственно), и имеет отрицательную динамику, показатель снизился на 0,0015.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 1. В нашем случае это условие не выполняется (0,6987 и 0,8225), но динамика показателя положительная (0,1239), что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель на начало года меньше оптимального значения, но на конец года соответствует нормативному значению и составляет 2,0879, что говорит об улучшении ситуации.
Общий показатель ликвидности ниже нормативного(>1) на конец периода составляет 0,8225, но имеет положительную динамику, что говорит о возможности восстановления общей ликвидности предприятия.
Из расчетов видно, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами.
Коэффициенты автономии находится в пределах нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не зависит от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости незначительно ниже нормативного и его динамика положительна, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. Можно сделать вывод что в целом, предприятие ликвидно и устойчиво, но следует обратить внимание на его текущую ликвидность, изыскать возможности для реструктуризации краткосрочной задолженности, погашения за счет более долгосрочных кредитов, для того чтобы восстановить абсолютную ликвидность баланса предприятия.
Задание 24
Проанализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты и сделать вывод.
Таблица 24
Состав структуры и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
| №п/п | Показатели | на начало года | на конец года | Темп роста % | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение | ||
| тыс.руб. | удельный вес% | тыс.руб. | удельный вес% | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Дебиторская задолженность: | 590389 | 100,00 | 738173 | 100,00 | 125,03 | 147784 | - |
| 1.1 | Краткосрочная -всего | 468217 | 79,31 | 578973 | 78,43 | 123,65 | 110756 | -0,88 |
| 1.2 | в том числе : расчеты с покупателями и заказчиками | 424161 | 71,84 | 441057 | 59,75 | 103,98 | 16896 | -12,09 |
| 1.3 | авансы выданные | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.4 | прочая | 44056 | 7,46 | 137916 | 18,68 | 313,05 | 93860 | 11,22 |
| 1.5 | долгосрочная- всего | 122172 | 20,69 | 159200 | 21,57 | 130,31 | 37028 | 0,88 |
| 2 | Кредиторская задолженность | 1130821 | 100,00 | 1049560 | 100,00 | 92,81 | -81261 | - |
| 2.1 | Краткосрочная всего | 786717 | 69,57 | 832546 | 79,32 | 105,83 | 45829 | 9,75 |
| 2.2 | в том числе : расчеты с поставщиками и подрядчиками | 594662 | 52,59 | 630956 | 60,12 | 106,10 | 36294 | 7,53 |
| 2.3 | авансы полученные | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4 | расчеты по налогам и сборам | 87720 | 7,76 | 91777 | 8,74 | 104,63 | 4057 | 0,99 |
| 2.5 | кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.6 | прочая | 104335 | 9,23 | 109813 | 10,31 | 105,25 | 5478 | 1,08 |
| 2.7 | долгосрочная- всего | 344104 | 30,43 | 217014 | 21,87 | 63,07 | -111085 | -8,56 |
| 2.8 | займы | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской | 0,5221 | Х | 0,7033 | Х | Х | 0,1812 | Х |
Решение:
1. Проведем анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 25,03%. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 78,43 % в отчетном году, и снизилась незначительно по сравнению с прошлым годом. В свою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками, 71,84% в прошлом году и 59,75% в отчетном, причем ее удельный вес снизился на 12,09% в пользу прочей задолженности. О чем так же свидетельствует прирост прочей дебиторской задолженности на 313,05%.
В свою очередь видно, что снижение кредиторской задолженности составило 7,19% в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность, (79,32% в отчетном году), ее значение возросло на 9,75%. Основную ее часть составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос на 7,53 % в отчетном году и составил 60,12%. Также следует отметить, что в отчетном году снизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 8,56% и составил 21,87% на конец периода. Это может свидетельствовать о значительных выплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году.
2. Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.