Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 2 (стр. 10 из 11)

Анализ использования основных средств показывает, что есть резервы увеличения использования основных средств за счет увеличения средней продолжительности смены и выработки продукции в час на 1 тыс. руб.

Что касается затрат, то за отчетный период они возросли по сравнению с предыдущим годом, особенно прочие затраты, то есть затраты, не связанные непосредственно с производством продукции. Данный факт говорит о нерациональном расходовании денежных средств предприятия. Рост остальных затрат вызван преимущественно ростом объемов производства (количества произведенной продукции) в натуральном выражении, что не является экстенсивным фактором.

В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 10,588 %, или на 9044 тыс. руб.

В отчетном периоде произошло уменьшение общей суммы балансовой прибыли на 19895 тыс. рублей. Данное снижение прибыли является результатом снижения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внериализационная прибыль, несмотря на то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.

Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Задание № 26

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ОАО «Агат» акционерных обществ: «Алмаз» и «Рубин». Расчеты произведем в таблице 18. Исходные данные для анализа представлены в таблице 17.

Таблица 17

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ОАО "Алмаз"	ОАО "Рубин"	ОАО "Агат"	Эталонное значение показателя
1	Рентабельность продаж	0,02	0,018	0,073	0,073
2	Рентабельность активов	0,048	0,04	0,031	0,048
3	Рентабельность собственного капитала	0,8	0,82	0,507	0,82
4	Рентабельность доходов	0,026	0,032	0,018	0,032
5	Рентабельность расходов	0,02	0,022	0,019	0,022
6	Коэффициент финансовой независимости	0,051	0,049	0,047	0,051

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 18.

Таблица 18

Коэффициенты отношения показателей к эталону

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ОАО "Алмаз"	ОАО "Рубин"	ОАО "Агат"	Коэффициент значимости показателя
1	Рентабельность продаж	0,274	0,247	1	1,8
2	Рентабельность активов	1,000	0,833	0,646	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,976	1,000	0,618	2
4	Рентабельность доходов	0,812	1,000	0,563	1,6
5	Рентабельность расходов	0,909	1,000	0,864	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	1,000	0,961	0,922	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,727	2,784	2,494
8	Ранжирование мест открытых акционерных обществ	II	I	III	–

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

R_ij =

1. С учетом показателей ОАО «Алмаз»

=

=

2. С учетом показателей ОАО «Рубин»

=

=

3. С учетом показателей ОАО «Агат»

=

=

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ОАО «Рубин» – первое место, второе место занимает ОАО «Алмаз» и третье место – ОАО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ОАО «Алмаз», а наименее результативной – деятельность ОАО «Агат» (предприятия, анализируемого в данной работе).

Задание № 27

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ОАО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ОАО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 437480 тыс. руб. или на 35,473 %. , наблюдается прирост прибыли от продаж на 30260 тыс. руб., что составляет 26,21 %. Росту прибыли препятствуют операционные и внереализационные убытки.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности ОАО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности, но ЗФП как в прошлом, так и в отчетном году существенно ниже нормы. Поэтому ОАО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60 %, подстраховавшись от возможных убытков.

Платежеспособность ОАО «Агат» можно охарактеризовать как недостаточно высокую, коэффициенты ликвидности не соответствует нормативному значению. Следовательно, следует особое значение придать увеличению активов высокой и средней ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к недополучению прибыли.

Для повышения эффективности деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия рекомендуется учесть выявленные в ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

4. Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005.

5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006.