Анализ финансовой отчетности 23 (стр. 5 из 12)
В анализируемой организации СОК имеет отрицательное значение, т.о. организация не имеет собственных оборотных средств, в расчете коэффициента нет необходимости.
5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:
Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5.
Данный коэффициент так же нет смысла рассчитывать, т.к. организация не имеет собственных оборотных средств.
Вывод:
По данным табл. 3, наблюдается концентрация собственного капитала ниже критического значения - 36,1% на начало периода и 26,1 % на конец периода, что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.
Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.
Отметим, что исследуемая организация не характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует негативная тенденция снижения показателя к концу отчетного периода, что составило 10 пунктов.
Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет отрицательные значение на начало и конец периода, то есть собственные источники формирования имущества, вложены во внеоборотные активы и в обороте не участвует. Негативным моментом следует считать снижение значения коэффициента маневренности на конец периода на еще 50 %.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет заемного капитала, значение коэффициента выше оптимального и в динамике увеличилось на 0,58 пункта. Увеличение показателя к концу отчетного периода не улучшило ситуацию в организации.
За счет привлечения долгосрочных кредитов и займов организация получила дополнительные источники финансирования деятельности, возврат которых предполагается более чем через год, что позволяет ему развить свою инвестиционную деятельность и укреплять финансовую устойчивость. В то же время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный и это свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств. Данный факт подтверждается высоким значением показателя "индекс постоянного актива", выше нормативного значения на начало исследуемого периода на 17 пунктов, а на конец исследуемого периода на 68 пунктов.
Задание 4.
По данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать состав, структуру, и динамику доходов и расходов организации. Результаты расчетов представить в таблице 4.1.
Анализ состава, структуры и динамика доходов и расходов организации (по данным ф. №2, тыс.руб.)
Таблица 4.1.
| Показатель | За предыдущий период | За текущий период | Темп роста, %% | Изменение | |||
| Наименование | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | тыс.руб. | % | |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | 2 642 431,00 | 100,00 | 2 885 818,00 | 100,00 | % | 243 387,00 | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 2 444 018,00 | 92,49 | 2 652 274,00 | 91,91 | 108,52 | 208 256,00 | -0,58 |
| Проценты к получению | 8 013,00 | 0,33 | 1 587,00 | 0,05 | 19,81 | -6 426,00 | -0,27 |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | |||||
| Прочие доходы | 190 400,00 | 7,21 | 231 957,00 | 8,04 | 121,83 | 41 557,00 | 0,83 |
| Расходы организации - всего | 2 605 050,00 | 100,00 | 2 874 783,00 | 100,00 | |||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 2 289 782,00 | 87,90 | 2 524 302,00 | 87,81 | 110,24 | 234 520,00 | -0,09 |
| Управленческие расходы | - | - | |||||
| Коммерческие расходы | 24 555,00 | 0,01 | 26 239,00 | 0,91 | 106,86 | 1 684,00 | 0,90 |
| Проценты к уплате | 99 310,00 | 3,81 | 114 304,00 | 3,98 | 115,10 | 14 994,00 | 0,16 |
| Прочие расходы | 191 403,00 | 8,36 | 209 938,00 | 7,30 | 109,68 | 18 535,00 | -1,06 |
| Текущий налог на прибыль | 663,00 | 14 814,00 | |||||
Таблица содержит исходные аналитические показатели для проведения структурно - динамического анализа.
1. В текущем году доходы организации составили 2 885 818 тыс. руб., что на 243 387 тыс. руб. больше величины доходов предыдущего года или повышение доходов составило 8,5%.
2. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в текущем отчетном году составила 2 652 274 тыс.руб. , что на 208 256 тыс.руб. больше, чем за предыдущий или в относительном выражении это - 8,5 %. Только проценты к получению имели негативную тенденцию (-6 426,00 тыс.руб.). В общей структуре затрат на начало периода данная статья имеет удельный вес всего 0,33%. И можно сказать, что данное обстоятельство не является существенным.
3. Анализ показателей удельного веса доходов позволяет сказать, что эти отклонения являются незначительными. Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, ее удельный вес в составе доходов составляет на начало года 92,4%, а на конец отчетного периода 91,91%. Снижение удельного веса в общей структуре затрат данной статьи слишком невелико – всего 0,6%.
4. Расходы организации так же возросли по сравнению с прошлым годом. Их общая величина составила 2 874 783 тыс.руб., что на 234 520 тыс. руб. ( или 10,2 % ) больше.
5. Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что все анализируемые составляющие увеличились в абсолютном выражении. Сама же структура расходов лишь незначительно претерпела изменения.
Задание № 5.
По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих.
Таблица 5.2
Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации (по данным ф. № 2 и №1 )
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Исходные данные | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода, тыс. руб. | 20 544,00 | 2 437,00 | -18 107,00 |
| Среднегодовые остатки СК, тыс.руб. | 599 090,00 | 609 439,50 | 10 349,50 |
| Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб. | 1 650 911,50 | 2 009 020,00 | 358 108,50 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, работ,услуг, тыс.руб. | 2 444 018,00 | 2 652 274,00 | 208 256,00 |
| Стоимость чистых активов | 608 635,00 | 610 244,00 | 1 609,00 |
| Расчетные данные | |||
| Рентабельность СК, % | 3,43 | 0,40 | -3,03 |
| Доля активов на один руб. СК | 2,76 | 3,30 | 0,54 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1,48 | 1,32 | -0,16 |
| Рентабельность продаж, % | 0,84 | 0,09 | -0,75 |
| Расчет влияния факторов | |||
| Влияние факторов на изменение рентабельности СК-всего | х | х | |
| Доля активов на один руб. СК | х | х | 0,67298 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | х | х | -0,44397 |
| Рентабельность продаж | х | х | -3,25833 |
5. Определим среднегодовую стоимость СК как среднеарифметическое значение показателей формы № 1 стр. 490 + 640 на начало и конец года.