Анализ финансовой отчетности 23 (стр. 6 из 12)
= (610 079 + 608 470 ) / 2 = 609 439,50 тыс.руб.6. Определим среднегодовую стоимость всех активов, как среднеарифметическое значение формы № 1 стр.300.
= (2 332 565 + 1 685 475 ) / 2 = 2 009 020,00 тыс.руб.7. Определим рентабельность собственного капитала на начало и конец года.
Начало года: ρСК0 = РЧ 0 /
= 20 544 / 599 090 = 3,43 %Конец года: ρСК1 = РЧ 1 /
= 2 437 / 609 439,5 = 0,4 %∆ ρСК = 0,4 – 3,43 = - 3,03
8. Определим долю активов на 1 руб. собственного капитала на начало и конец года.
Начало года: Д А 0 = /
= 1 650 911,5 / 599 090 = 2,76Конец года: Д А 1 =
/ = 2 009 020 / 609 439,5 = 3,3∆ Д А = 3,3 – 2,76 = 0,54
9. Определим коэффициент оборачиваемости активов на начало и конец года.
Начало года: λ А 0 = Nпр0 /
= 2 444 018 / 1 650 911,5 = 1,48Конец года: λ А 1 = Nпр1 /
= 2 652 274 / 2 009 020 = 1,32∆ λ А = 1,32- 1,48 = - 0,16
10. Определим рентабельность продаж на начало и конец года.
Начало года: ρ пр 0 = РЧ 0 / Nпр0 = 20 544 / 2 444 018 = 0,84
Конец года: ρ пр 1 = РЧ 0 / Nпр1 = 2 437 / 2 652 274 = 0,09
∆ ρ пр = 0,09 – 0,84 = - 0,75
11. Составим факторную модель рентабельности капитала, и методом расширения модели введем анализируемые факторы:
ρСК =
= * * = * 
* 
и методом «относительных разниц» определим влияние каждого фактора на изменение рентабельности собственного капитала:
∆ ρ ск ( ДА ) = 0,54 * 1,48 * 0,84 = 0,673
∆ ρ ск (ρ пр ) = (-0,16) * 3,3 *0,84 = - 0,444
∆ ρ ск ( λ А) = (-0,75) * 3,3 * 1,32 = - 3,258
12. Балансовым методом проверим расчеты:
∆ ρ ск = ∆ Д А + ∆ λ А + ∆ ρ пр
- 3,03 = 0,673 – 0,444 – 3,258
- 3,03 = - 3,03
Данные представленные в таблице 5.2. свидетельствуют о снижении в отчетном периоде рентабельности собственного капитала на 3,03 % в первую очередь за счет снижения рентабельности продаж. Влияние этого фактора снизило рентабельность собственного капитала на 3,258 %. Так же негативно сказалось влияние коэффициента оборачиваемости активов, его снижение отрицательно повлияло на рентабельности собственного капитала и под влиянием этого фактора рентабельность капитала снизилась 0,44 % .
Положительное влияние на рентабельность капитала оказало только повышение доли активов на 1 руб. СК организации.
В целом же увеличение доли активов на 1 рубль СК не смогло погасить влияние двух остальных факторов.
Задание № 6.
По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий и отчетный периоды.
Таблица 6.1.
Распределение денежных потоков по видам деятельности (по данным ф. № 4)
| Показатели денежных потоков | Сумма, тыс.руб. | Темп роста | Структура % | ||||||
| Пред. год | Отч.год | Изм. (+,-) | Пред. год | Отч.год | Изм. (+,-) | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| Положительный всего | 5 372 292,00 | 5 394 099,00 | 21 807,00 | 100,41 | 100,00 | 100,00 | - | ||
| Отрицательный всего | 5 379 342,00 | 5 386 199,00 | 6 857,00 | 100,13 | 100,00 | 100,00 | - | ||
| Чистый - всего | -7 050,00 | 7 900,00 | 14 950,00 | -112,06 | - | - | - | ||
| Текущий | Положительный | 3 485 362,00 | 3 519 913,00 | 34 551,00 | 100,99 | 64,88 | 65,25 | 0,38 | |
| Отрицательный | 3 752 312,00 | 3 326 560,00 | -425 752,00 | 88,65 | 69,75 | 61,76 | -7,99 | ||
| Чистый | -266 950,00 | 193 353,00 | 460 303,00 | -72,43 | - | - | - | ||
| Инвестиционной | Положительный | 50 133,00 | 28 682,00 | -21 451,00 | 57,21 | 0,93 | 0,53 | -0,40 | |
| Отрицательный | 335 414,00 | 293 492,00 | -41 922,00 | 87,50 | 0,06 | 5,45 | 5,39 | ||
| Чистый | -285 281,00 | -264 810,00 | 20 471,00 | 92,82 | - | - | - | ||
| Финансовой | Положительный | 1 836 796,00 | 1 845 504,00 | 8 708,00 | 100,47 | 34,19 | 34,21 | 0,02 | |
| Отрицательный | 1 291 616,00 | 1 766 147,00 | 474 531,00 | 136,74 | 24,01 | 32,79 | 8,78 | ||
| Чистый | 545 180,00 | 79 357,00 | -465 823,00 | 14,56 | - | - | - | ||
Таблица № 6.2.
Распределение денежных потоков по видам деятельности (по данным ф. № 4)
| Показатель | Итого | Текущей | Инвестиционной | Финансовой |
| Остаток на начало ДС, тыс.руб | 1 335,00 | |||
| Приток (+) | 5 394 099,00 | 3 519 913,00 | 28 682,00 | 1 845 504,00 |
| Удельный вес притока, % | 100, %% | 65,25 | 0,53 | 34,21 |
| Отток (-) | 5 386 199,00 | 3 326 560,00 | 293 492,00 | 1 766 147,00 |
| Удельный вес оттока, % | 100, %% | 61,76 | 5,45 | 32,79 |
| Чистый денежный поток, тыс.руб. | 7 900,00 | 193 353,00 | -264 810,00 | 79 357,00 |
| Остаток на конец года ДС, тыс.руб | 9 235,00 |
По данным отчета «О движении денежных средств» составим аналитическую таблицу 6.1. По данным таблицы № 6.1. можно сказать, что в результате осуществления своей деятельности организация увеличила как объем притока денежной массы абсолютный прирост ее составил 21 807 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом, так и отрицательный поток, где абсолютный показатель прироста составил 6 857 тыс.руб. Это положительный показатель деятельности организации, т.к. является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.