Прирост оборотных активов в анализируемом году был связан в первую очередь с увеличением расходов будущих периодов и прочих расходов (на 234579 тыс. руб.), краткосрочной дебиторской задолженности (на 121261 тыс. руб.) и производственных запасов (на 66973 тыс. руб.).
Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов составляет наибольший удельный вес.
Доля запасов увеличилась в анализируемые периоды с 13,39% до 14,2%. Основной удельный вес в запасах составляют сырье и материалы. В силу специфики деятельности анализируемой фирмы, выпускающей кондитерские изделия, удельный вес как незавершенного производства, так и готовой продукции незначителен.
В целом рост имущества организации является положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимают внеоборотные активы. Опережающий темп роста оборотных активов может свидетельствовать о расширении основной деятельности организации.
Анализ источников средств показывает, что произошло значительное увеличение собственного капитала на 284851 тыс.руб., причем этот рост произошел за счет прибыли, что является хорошим показателем, и это наиболее значимая статья собственного капитала.
Деятельность ОАО «Шоколадница» финансируется в основном за счет собственного капитала, доля которого за год возросла на 1,33% и составила 1442997 тыс.руб. Соответственно, снизился удельный вес обязательств, в составе которых наибольшую часть составляют текущие обязательства.
Доля собственного капитала незначительно возросла: с 68,57 до 69,9%. Удельный вес долгосрочных обязательств увеличился на 6,58%, что может объсняться привлечением долгосрочных кредитов для развития компании. Однако доля заемных средств, привлекавшихся на краткосрочной основе, сократилась на 7,91%.
Размер уставного, резервного и добавочного капитала остались неизменными на протяжении всего периода.
При анализе заемного капитала стоит отметить значительный прирост долгосрочных кредитов и займов, который составил 135892 тыс.руб. Столь резкое увеличение доли долгосрочных обязательств может свидетельствовать о том, что фирма планирует развивать свою деятельность в течение длительного периода.
Таким образом, к концу анализируемого периода основным источником заемного финансирования стали долгосрочные кредиты и займы.
Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы.
1. В течение года политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей и расходов будущих периодов.
3. Структура пассивов отличается превышением собственного капитала над другими источниками средств. Однако отмечается неуклонное снижение доли собственного капитала. Общий прирост средств за анализируемый период был связан прежде всего с их привлечением на долгосрочной заемной основе.
Таблица 2. Группировка активов по степени ликвидности
| Труднореализуемые активы (ТРА) | Медленнореализуемые активы (МРА) | Быстрореализуемые активы (БРА) | Наиболее ликвидные активы (НЛА) | ||||||||
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | ||||
| - Внеоборотные активы; | - Запасы; | - Краткосрочная дебиторская задолженность поставщикам | - Денежные средства; | ||||||||
| 1 046 970 | 1 051 652 | 312 773 | 355 065 | 86 376 | 0 | 34 | 111 392 | ||||
| - Просроченная дебиторская задолженность | - Долгосрочная дебиторская задолженность | 189 059 | 452 059 | - Краткосрочные финансовые вложения | |||||||
| - | - | 19 040 | 22 122 | - | - | 34 625 | 68 943 | ||||
| 1 046 976 | 1 051 652 | 331814 | 377192 | 275455 | 452056 | 34659 | 183435 | ||||
Таблица 3. Группировка пассивов по срочности
| Постоянные пассивы (СК) | Долгосрочные пассивы (ДО) | Краткосрочные пассивы (ТО) | Наиболее срочные обя-зательства (НСО) | ||||
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | На начало отчетного года | На конец отчетного года | На начало отчетного года | На конец отчетного года |
| - Собственный капитал | - Долгосрочные кредиты и займы | - Краткосрочные кредиты и прочие краткосрочные обязательства | - Кредиторская задолженность; | ||||
| 1 158 023 | 1 442 865 | 0 | 135 892 | 269 794 | 268 000 | 250 507 | 199 147 |
| 123 | 122 | 10 248 | 18 202 | - Просроченные кредиты | |||
| 1 158 136 | 1 442 997 | 0 | 135 892 | 280 242 | 286 212 | 250 517 | 199 137 |
Таблица 4. Баланс платежеспособности
| Показа-тели | На начало года | На конец года | Степень срочности задолжен-ности | На начало года | На конец года | Уровень платежности (излишек/недостаток средств) | |||
| На начало года | На конец года | ||||||||
| сумма | уровень, % | сумма | уровень, % | ||||||
| НЛА | 34659 | 183335 | НСО | 250 517 | 199 147 | -215 858 | -12,78 | -15 812 | -0,77 |
| БРА | 275445 | 452059 | ТО | 280242 | 286202 | -4787 | -0,28 | 164 857 | 8,03 |
| МРА | 331813 | 377192 | ДО | 0 | 135 902 | 331 713 | 19,65 | 241 300 | 11,69 |
| ТРА | 1 046 988 | 1 051 652 | СК | 1158146 | 1442897 | -111158 | -6,58 | -391 345 | -18,96 |
| Всего | 1688905 | 2064238 | Всего | 1 688 905 | 2 064 238 | х | х | х | х |
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
1) НЛА > НСО; 2) БРА > ТО; 3) МРА > ДО; 4) ТРА < СК.
Из данных таблицы видно, что на начало отчетного года соблюдается только 3 неравенство. Неравенство 4 тоже не соблюдается, т.е. наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, а это в свою очередь означает, что его не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки
погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.
На конец отчетного периода ситуация немного улучшилась, так как стало соблюдаться 2 неравенство: быстрореализуемые активы на 165857 тыс.руб. стали превышать текущие обязательства. Значительно сократился разрыв между превышением НСО над НЛА и составил уже 0,77% против 12,78%.
2. Анализ доходов и расходов, финансовых результатов организации за период:
Таблица 5. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
| Показатель | За отчетный период | За предыдущий период | Отклонения, тыс.руб. | Темпы роста, | Структура,% | ||
| Наименование | отчетный год | предыдущий год | Отклонение | ||||
| А | 1 | 2 | 3=(1-2) | 4=(1/2) | 5 | 6 | 7=5-6 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 3 577 634 | 2 755 648 | 821 986 | 1,30 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 2 608 103 | 2 029 881 | 578 202 | 1,28 | 72,90 | 73,66 | -0,76 |
| Валовая прибыль | 969 531 | 725 767 | 243 764 | 1,34 | 27,10 | 26,34 | 0,76 |
| Коммерческие расходы | 88 457 | 33 900 | 54 757 | 2,61 | 2,47 | 1,23 | 1,24 |
| Управленческие расходы | 326 795 | 265 151 | 61 644 | 1,23 | 9,13 | 9,62 | -0,49 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 554 279 | 426 716 | 127 563 | 1,30 | 15,49 | 15,49 | 0,01 |
| Прочие доходы и расходы | |||||||
| Проценты к получению | 214 | 196 | 18 | 1,09 | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Проценты к уплате | 74 261 | 79 147 | -4 986 | -0,94 | 2,08 | 2,88 | -0,80 |
| Доходы от участия в других организациях | 2 746 | 973 | 1 773 | 2,82 | 0,08 | 0,04 | 0,04 |
| Прочие операционные доходы | 531 438 | 124 161 | 407 277 | 4,28 | 14,85 | 4,51 | 10,35 |
| Прочие операционные расходы | 556 823 | 106 303 | 450 520 | 5,24 | 15,56 | 3,86 | 11,71 |
| Внереализационные доходы | 6 923 | 23 359 | -16 436 | -0,30 | 0,19 | 0,85 | -0,65 |
| Внереализационные расходы | 121 531 | 11 304 | 110 227 | 10,75 | 3,40 | 0,41 | 2,99 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 342 985 | 378 551 | -35 566 | -0,91 | 9,59 | 13,74 | -4,15 |
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | - | ||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | ||
| Текущий налог на прибыль | 45 240 | 110 729 | -65 489 | -0,41 | 1,26 | 4,02 | -2,75 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 297 745 | 267 822 | 29 923 | 1,11 | 8,32 | 9,72 | -1,40 |
По данным таблицы можно сказать, что в целом по разделу «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» происходило увеличение по всем статьям, как по доходам, так и по расходам.. Размер валовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился на 243764 тыс.руб., т.е. возрос в 1,34 раза. Также произошел рост прибыли от продаж в 1,3 раза. Если учесть тот факт, что большая часть прибыли от продаж идет на уплату налогов, то остальная ее часть была «утеряна» в операционных, внереализационных и других расходах (например, в коммерческих расходах, которые увеличились в 2,61 раза при увеличении выручки от продаж в 1,3 раза). Отмечается рост коммерческих расходов: увеличение в 1,23 раза.