Рост стоимости внеоборотных активов обусловлено таким элементом, как “Основные средства”, которые за год увеличились на 190 тыс. руб., или на 7,4 % при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 28,9 %. Рост внеоборотных активов в 2001 году также связано с увеличением статьи “Основные средства” за год на 637 тыс. руб. или на 32,9 % , их удельный вес за 2001 год возрост на 5,2 % (с 22,2 до 27,4 %). Статья “Незавершенное строительство” на протяжение двух лет постепенно растет. В 2001году она возросла на 25 тыс. рублей или 0,4 %, ее доля в внеоборотных активах уменьшилась с 77,4% до 72,2 (- 5,2 %). В 2002 году “Незавершенное строительство” увеличилось на 22 тыс. рублей или 0,3 %, при ее снижении в доле внеоборотных активов с 72,2 % до 70,9 % (- 1,3 %). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:
•основные средства (строка 120);
•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);
Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:
1 .На начало года:
Р.А. на начало года.= 1932 + 2403 = 4335 тыс. рублей
Доля Р.А. на начало года= 4335 тыс. рублей / 15262 х 100% = 28,4%
2.На конец года:
Р.А. на конец года= 2569 + 2716 = 5285 тыс. рублей
Доля Р.А. на конец года=5285 тыс. руб. / 14615 х 100% = 36,2%
В абсолюте сумма реальных активов увеличилась с 4335 тыс. руб. на 5285 тыс. руб. или в 1,2 раза, что произошло в основном за счёт увеличения стоимости основных средств. В структуре имущества доля реальных активов возросла на 7,8%. В целом можно отметить достаточно низкий уровень реальных активов на начало года (менее 50%), и хотя уровень на конец года возрос, то все равно является достаточно низким, что говорит о низких производственных возможностях предприятия.
2.4. Характеристика источников средств предприятия
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса сам по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.
Данные таблицы 3 показывают, что общее уменьшение источников составило 421 тыс. руб. или 2,9 %. Этот снижение получено за счёт уменьшения заемных средств предприятия (на 837 тыс. руб. или на 21,7 %) , в основном в результате снижения кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств возросла по отношению к имуществу на 5,1 % , при ее абсолютной величине ( на конец года 11293 тыс. руб.). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 521 тыс. рублей или на 11,9 % , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 647 тыс. руб. или на 4,2 % .
Удельный вес собственных средств предприятия в 2001 году увеличился на 2,3 %, а в 2002 году их удельный вес резко возрос на 5,1 % и составил к концу анализируемого периода 78,9 % от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных. Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию часть активов, то оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.
Для оценки данных пассива баланса составляется аналитическая таблица 3.
Таблица 3.
Собственные и заёмные средства.
| Показатели | 2001 год | 2002 год | Отклонения | |||||
| На начало Года | На конец года | На начало года | На конец Года | |||||
| Абсолютное | % | |||||||
| 2001 | 2002 | 2001 | 2002 | |||||
| 1.Всего средств предприятия, тыс. руб. (стр.700); - в том числе: | 15262 | 14615 | 14734 | 14313 | - 647 | - 421 | 95,8 | 97,1 |
| 2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490); | 10872 | 10746 | 10877 | 11293 | - 126 | 416 | 98,8 | 103,8 |
| -то же в % к имуществу | 71,2 | 73,5 | 73,8 | 78,9 | 2,3 | 5,1 | ||
| из них: | ||||||||
| 2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (490-190) | 2187 | 1404 | 1535 | 1742 | - 652 | 338 | 70,2 | 122,0 |
| -то же в % к собственным средствам. | 14,3 | 9,6 | 10,4 | 12,2 | -4,7 | 1,8 | ||
| 3.Заёмные средства, тыс. руб.(590+690) | 4390 | 3869 | 3857 | 3020 | - 521 | - 837 | 88,1 | 78,3 |
| -то же в % к имуществу; | 26,87 | 12,8 | 12,8 | 43,7 | -14,07 | 30,9 | ||
| из них: | ||||||||
| 3.1.Долгосрочные займы, тыс. руб.(строка 590); | ||||||||
| - в % к заёмным средствам. | ||||||||
| 3.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.(610); | ||||||||
| - в % к заёмным средствам. | ||||||||
| 3.3.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620); | 3440 | 3417 | 3417 | 3020 | - 23 | - 397 | 99,3 | 88,4 |
| - в % к заёмным средствам. | 78,4 | 88,3 | 88,3 | 100 | 9,9 | 11,7 | ||
Поскольку заемные средства понизились за отчётный год, а доля собственных возросли, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на снижение заемных средств.
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют.
В 0,9 раза уменьшилась кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 100 % на конец года. Причем ее уменьшение с 3417 тыс. руб. до 3020 тыс. руб. (на 397тыс. руб.) перекрывается уменьшение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. таблицу 2 показатель 3.2). Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 4.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 4, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях:
· задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась за отчетный период в 0,6 раза или на 1027 тыс. руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности на конец года в 49,2 %. В 2001 году данная статья сократилась на 20 тыс. руб. (с удельным весом в 73,6 % на конец года).
Анализ кредиторской задолженности.
Таблица 4
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
| 2001 год | |||||||||||||||
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | ||||||||||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | ||||||||||
| 1.С поставщиками и подрядчиками | 2534 | 73,7 | 2514 | 73,6 | - 20 | 99,2 | |||||||||
| 2.По оплате труда | 567 | 16,5 | 587 | 17,2 | 20 | 103,5 | |||||||||
| 3.По социальному страхованию и обеспечению | 0 | 0 | 8 | 0,2 | -8 | 0 | |||||||||
| 4. Задолженность перед бюджетом | 91 | 2,6 | 73 | 2,1 | -18 | 80,2 | |||||||||
| 5. Прочие кредиторы | 248 | 7,2 | 235 | 6,9 | -13 | 94,8 | |||||||||
| Итого кредиторская задолженность | 3440 | 100 | 3417 | 100 | 7057 | -105,1 | |||||||||
| 2002 год | |||||||||||||||
| Расчёты с кредиторами | На начало года | На конец отчётного периода. | Изменение за отчётный период | ||||||||||||
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | ||||||||||
| 1.С поставщиками и подрядчиками | 2514 | 73,5 | 1487 | 49,2 | -1027 | 59,1 | |||||||||
| 2.По оплате труда | 587 | 17,2 | 715 | 23,7 | 128 | 121,8 | |||||||||
| 3.По социальному страхованию и обеспечению | 8 | 0,2 | 287 | 9,5 | 279 | В 35,9 раза | |||||||||
| 4. Задолженность перед бюджетом | 73 | 2,1 | 260 | 8,6 | 187 | В 1,2 раза | |||||||||
| 5.Прочие кредиторы | 235 | 6,9 | 271 | 9 | 36 | 115,3 | |||||||||
| Итого кредиторская задолженность | 3417 | 100 | 3020 | 100 | -397 | 88,4 | |||||||||
· возросла практически в 1,2 раза задолженность по оплате труда в 2002 году с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 6,5 %. Причем в 2001 году по данной статье произошло увеличение на 3,5%;