Запасы предприятия увеличились со 119176 тыс.руб. до 130309 тыс.руб., на 11133 тыс.руб., что составило 9,3%. Дебиторская задолженность возросла с 61352 тыс.руб. до 63174 тыс.руб., или на 1822 тыс.руб., что составило 3%. Денежные средства и КФВ уменьшились с 9881 тыс.руб. до 7859 тыс.руб., на 2022 тыс.руб., что составило 20,5%.
Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 37,4% активов баланса на начало периода и возросла за год на 2,0% до показателя 39,4%. Доля дебиторской задолженности снизилась на 0,2% - с 19,3% активов до 19,1%. Доля денежных средств и КФВ снизилась несколько больше - на 0,7%, с 3,1% до 2,4% активов баланса. Общее изменение оборотных активов составило 1,1% активов баланса.
На увеличение валюты баланса повлияло увеличение оборотных активов на 89,7%, в том числе: увеличение запасов - на 91,3%, увеличение дебиторской задолженности - на 14,9%. Снижение денежных средств и КФВ уменьшило общий итог на 16,6%.
Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива.
Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 3, построенная на основе данных раздела II актива баланса.
Из данных таблицы 3 видно, что максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для перепродажи, чья доля составляет на начало года 81% в структуре запасов и увеличивается до 85% на конец года. В абсолютных величинах на начало года 92803 тыс.руб., на конец года - 109623 тыс.руб., увеличение составило 16820 тыс.руб.
Следующей по значимости идет доля сырья и материалов - 15% на начало года, 9% на конец года. Стоимость сырья и материалов снизилась с 17576 тыс.руб. в начале года до 11676 тыс.руб. в конце, или на 5900 тыс.руб.
Несущественную долю - менее 5% - занимают прочие запасы и затраты и незавершенное производство.
Таблица 3. Анализ состояния производственных запасов
Общее увеличение запасов и затрат за период с 115134 тыс.руб. до 129520 тыс.руб., или на 14386 тыс.руб., что составляет 12%.
На рост запасов и затрат повлияло на 117% увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи, на 17% - рост прочих запасов и затрат, на 6% - рост незавершенного производства, на 1% - рост расходов будущих периодов. Снижение же показателя запасов и затрат на 41% произошло за счет уменьшения сырья и материалов.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения ОАО "НАРЗ" необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
При анализе дебиторской и кредиторской задолженности выявлены следующие негативные факторы.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и их соотношения проводится в таблице 5.
В составе краткосрочной дебиторской задолженности есть просроченная задолженность, которая увеличилась в течение года с 18602 тыс.руб. до 20405 тыс.руб., или на 10%. Из нее - длительностью свыше 3 месяцев на начало года 15775 тыс.руб., на конец 2008 года 18972 тыс.руб., отмечается тенденция к увеличению просроченной дебиторской задолженности.
Сравнивая однодневные суммы погашения дебиторской задолженности, можно видеть, что минимальная сумма погашения 30,0 тыс.руб. приходится именно на просроченную задолженность на срок более 3 месяцев. Коэффициент погашения данного вида задолженности 0,7. Он же равен коэффициенту увеличения - то есть, наблюдается практически одинаковый рост и погашение просроченной задолженности сроком свыше 30 дней.
Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
| Вид задолженности | Остаток за-долженности | Возникло задолженности | Погашено задолженности | Темп роста задолженности | Коэффициенты | Однодневная сумма погашения задолженности | Задолженность в днях ее погашения | Привлечение "+", Отвлечение "-" | |||
| Средств или источников по фактору "Задолженность в днях ее погашения" | |||||||||||
| 2007 г. | 2008 г. | Увели-чения | Погаше-ния | 2007 г. | 2008 г. | ||||||
| Дебиторская задолженность: | |||||||||||
| краткосрочная, в т.ч.: | 61151 | 62731 | 335686 | 334106 | 103% | 5,4 | 5,5 | 928,1 | 66 | 68 | 1580,0 |
| - просроченная | 18602 | 20405 | 100705 | 98902 | 110% | 4,9 | 5,3 | 274,7 | 68 | 74 | 1803,0 |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 15775 | 18972 | 14002 | 10805 | 120% | 0,7 | 0,7 | 30,0 | 526 | 632 | 3197,0 |
| долгосрочная, в т.ч.: | 201 | 443 | 242 | 0 | 220% | 0,5 | 0,0 | 0,0 | - | - | - |
| - просроченная | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
| Кредиторская задолженность: | |||||||||||
| краткосрочная, в т.ч.: | 23361 | 43910 | 211083 | 190534 | 188% | 4,8 | 8,2 | 529,3 | 44 | 83 | 20549,0 |
| - просроченная | 5373 | 31615 | 54076 | 27834 | 588% | 1,7 | 5,2 | 77,3 | 69 | 409 | 26242,0 |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 5373 | 18312 | 16333 | 3394 | 341% | 0,9 | 0,6 | 9,4 | 570 | 1942 | 12939,0 |
| долгосрочная, в т.ч.: | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - просроченная | 2303 | 3300 | 5500 | 4503 | 143% | 1,7 | 2,0 | 12,5 | 184 | 264 | 997,0 |
| - из нее длит. свыше 3 месяцев | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | 0,0 | - | - | - |
У просроченной дебиторской задолженности сроком менее 30 дней коэффициент увеличения 4,9 меньше, чем коэффициент погашения 5,3. Это говорит о том, что данный вид задолженности постепенно погашается.
Таблица 5. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
| Виды денежных средств | Сумма | Виды предстоящих платежей | Сумма | ||||
| 2007 г. | 2008 г. | +,- | 2007 г. | 2008 г. | +,- | ||
| 1. Денежные средства, а260 | 7365 | 6525 | -840 | 1. Налоги, р624 | 1188 | 3365 | 2177 |
| 2. Расчеты с государственными внебюджетными фондами, р623 | 1677 | 3337 | 1660 | ||||
| 3. Погашение ссуд, р610 | 79462 | 59277 | -20185 | ||||
| 4. Оплата товаров, работ и услуг, р621 | 16574 | 31513 | 14939 | ||||
| 2. Дебиторы, за исключением сомнительной задолженности, а240 | 61151 | 62731 | 1580 | 5. Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций, р625 | 2699 | 3578 | 879 |
| 6. Оплата труда, р622 | 3526 | 5417 | 1891 | ||||
| ИТОГО: | 68516 | 69256 | 740 | ИТОГО: | 105126 | 106487 | 1361 |
За счет просроченной дебиторской задолженности на срок более 30 дней идет самое большое отвлечение средств из хозяйственного оборота - так как задолженность в днях ее погашения составляет на начало года 526 дней и увеличивается до 632 дней на конец 2008 года, сумма отвлеченных средств достаточно велика и равна 3197 тыс.руб.
Привлечение средств составило 20549 тыс.руб., однако за счет просроченной задолженности сумма оказывается выше и составляет 26242 тыс.руб. Коэффициент погашения 4,8 почти в 2 раза выше, чем коэффициент увеличения 8,2. Это говорит о том, что погашение кредиторской задолженности на предприятии идет более быстрыми темпами, чем ее рост, что может привести к проблемам дефицита финансовых ресурсов через некоторое время.
Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.