Величина оборотных активов в 2006 году выросла в 3.5 по сравнению с 2005, а в 2007 году по сравнению с 2006 на 0.58%. В 2006 году увеличение происходило из-за значительного роста затрат в незавершенном производстве в 7,5 раза и роста дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в 17,6 раза. В 2007 увеличение произошло за счет роста расходов будущих периодов в 4,5 раза и роста НДС на 156,8%.
Величина запасов в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 18,92%, а в 2007 году оп сравнению с 2006 годом на 12,42%. Увеличения в 2006 году происходили за счет роста затрат в незавершенном производстве в 7,5 раза и роста дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в 17,6 раза. В 2007 увеличение произошло за счет роста расходов будущих периодов в 4,5 раза и роста НДС на 156,8%.
Далее проведем анализ динамики и структуры капитала, расчеты представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ капитала «ОАО САН Интербрю»
| Пассив | Код строки | 2005г | 2006г | 2007г | темп роста | ||||
| тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | тыс.руб. | уд.вес | 2006 к 2005 | 2007 к 2006 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||||
| Уставный капитал | 410 | 12163 | 3,88% | 482163 | 54,70% | 482163 | 51,94% | 3964,18% | 100,00% |
| Добавочный капитал | 420 | 146043 | 46,62% | 155985 | 17,70% | 158326 | 17,06% | 106,81% | 101,50% |
| Резервный капитал | 430 | 2433 | 0,78% | 26541 | 3,01% | 29296 | 3,16% | 1090,88% | 110,38% |
| в том числе: | |||||||||
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | - | - | - | |||
| Фонд социальной сферы | 440 | 2407 | 0,77% | 2386 | 0,27% | - | 99,13% | 0,00% | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлого года | 460 | 35810 | 11,43% | 52926 | 6,00% | 258487 | 27,85% | 147,80% | 488,39% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года | 470 | 114431 | 36,53% | 161476 | 18,32% | - | 141,11% | 0,00% | |
| Итого по разделу III | 490 | 313287 | 79,10% | 881477 | 91,64% | 928272 | 93,87% | 281,36% | 105,31% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||
| Займы и кредиты | 510 | ||||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||||||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||||||||
| Итого по разделу IV | 590 | ||||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||||
| Займы и кредиты | 610 | 44550 | 53,81% | 52479 | 65,25% | 36105 | 59,56% | 117,80% | 68,80% |
| Кредиторская задолженность | 620 | 27589 | 33,32% | 17883 | 22,24% | 15135 | 24,97% | 64,82% | 84,63% |
| в том числе: | |||||||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 11065 | 40,11% | 7012 | 39,21% | 6071 | 40,11% | 63,37% | 86,58% |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 4722 | 17,12% | 2263 | 12,65% | 2536 | 16,76% | 47,92% | 112,06% |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2867 | 10,39% | 1767 | 9,88% | 1139 | 7,53% | 61,63% | 64,46% |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 8858 | 32,11% | 5905 | 33,02% | 3886 | 25,68% | 66,66% | 65,81% |
| прочие кредиторы | 625 | 77 | 0,28% | 939 | 5,25% | 1503 | 9,93% | 1219,48% | 160,06% |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 9379 | 11,33% | 9379 | 11,66% | 9379 | 15,47% | 100,00% | 100,00% |
| Доходы будущих периодов | 640 | ||||||||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | ||||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 1277 | 1,54% | 681 | 0,85% | 0,00% | 53,33% | 0,00% | |
| Итого по разделу V | 690 | 82795 | 20,90% | 80422 | 8,36% | 60619 | 6,13% | ||
| БАЛАНС | 700 | 396082 | 961899 | 988891 | 242,85% | 102,81% | |||
Проанализировав таблицу 3 видно, что в 2006 году капитал предприятия увеличился по сравнению с 2005 годом на 142,85 %, а в 2007 году по сравнению с 2006годом увеличился на 2,81%. В 2006 году рост обусловлен значительным ростом уставного капитала в 39,6 раза и ростом прочих кредиторов в 12,4 раз. А рост в 2007 году по сравнению с 2006 годом обусловлен ростом нераспределенной прибыли (непокрытый убыток) прошлого года в 4,8 раза и ростом прочих кредиторов на 60,8%.
Далее проведем анализ абсолютных показателей ликвидности, расчеты представим в таблицы 4.
Таблица 4
Абсолютные показатели ликвидности ОАО «САН ИНТЕРБРЮ»
| 2005г руб. | 2006г руб. | 2007г руб. | 2005г руб. | 2006г руб. | 2007г руб. | отклонение в руб. | ||||
| 2005г | 2006г | 2007г | ||||||||
| А1 | 24449 | 9955 | 390546 | П1 | 27589 | 17883 | 15135 | -3140 | -7928 | 375411 |
| А2 | 27067 | 475374 | 78115 | П2 | 55206 | 62539 | 45484 | -28139 | 412835 | 32631 |
| А3 | 131567 | 154886 | 175265 | П3 | 0 | 0 | 0 | 131567 | 154886 | 175265 |
| А4 | 212999 | 321684 | 344965 | П4 | 313287 | 881477 | 928272 | -100288 | -559793 | -583307 |
Из таблицы 4 видно, что в 2005г и 2006г наиболее ликвидные активы были меньше наиболее срочных обязательств. В 2005 году быстрореализуемые активы были меньше краткосрочных пассивов, в 2006 году наблюдается обратная тенденция.
На протяжение всего анализируемого периода медленно реализуемы активы превышали долгосрочные обязательства, это обусловлено тем что предприятия вообще не прибегало к использованию долгосрочного кредитования. Так же на протяжение всего периода постоянные пассивы превышали величину труднореализуемых активов.
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первым двум пропорциям, свидетельствующее о недостаточности денежных средств за весь анализируемый период для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций. Собственный капитал предприятия больше труднореализуемых активов, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости[7c.132]. За 2007г баланс предприятия является абсолютно ликвидным.
Рассчитаем текущею и перспективную ликвидность, расчеты представим в таблице 5.
Таблица 5
Абсолютные показатели ликвидности
| показатель | 2005г руб. | 2006г руб. | 2007г руб. |
| текущая ликвидность | -31279 | 404907 | 408042 |
| перспективная ликвидность | 131 567 | 154 886 | 175 265 |
Из таблицы 5 видно, что в 2005 году предприятие было не платеже способным, но в 2006 и 2007 году предприятие выровняло свое положение. Перспективная ликвидность имеет положительное значение, которое постоянно увеличивается, это означает, что предприятие может восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Проведем анализ относительных показателей ликвидности, сравним их с нормативными значениями, расчеты представим в таблице 6.
Таблица 6
Расчет относительных показателей ликвидности
| Показатель | норматив | 2005 | 2006 | 2007 |
| Коэф. абсолютной ликвидности | >0.2-0.3 | 0,29529 | 0,1237 | 6,44263 |
| Коэф. промежуточной ликвидности | >0.7-0.8 | 0,62221 | 6,0347 | 7,73125 |
| Коэф. текущей ликвидности | >2 | 2,21128 | 7,9606 | 10,6225 |
Из таблицы 6 видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 и 2006 году ниже норматива, это означает, что предприятие не может в нужном объеме погасить краткосрочные обязательства на дату составления баланса. В 2007 году коэффициент соответствует нормативу. Это связано с значительным увеличением уставного капитала.
Коэффициент текущей ликвидности в 2005 и 2006 году не соответствует нормативу, а 2007 году произошло его увеличение. Положительной тенденцией является рост всех показателей, при чем в 2007 году все они достигли норматива.
Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности.
Коэффициент общей платежеспособности равен:
в 2005 году - 1,40;
в 2006 году - 5,98;
в 2007 году - 12,73;
На протяжение всего анализируемого периода коэффициент соответствует нормативу.
Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «САН Интербрю», расчеты необходимых показателей представим в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости ОАО «САН Интербрю»
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 100288 | 559793 | 583307 |
| Собственные и долгосрочные источники формирования (СД) | 100288 | 559793 | 583307 |
| Основные источники формирования запасов (ИО) | 144838 | 612272 | 619412 |
| Запасы (З) | 128556 | 152873 | 171854 |
Из таблицы 7 видно, что в 2005 году наблюдалось неустойчивое финансовое положение, о чем свидетельствует несоответствие основные источники формирования запасов с величиной запасов (СОС<З; СД<З; ИО>З). в 2006 и 2007 годах предприятия становится абсолютно устойчивым. Таким образом основные источники формирования запасов превышают запасы, это связано со значительным увеличением оборотных активов и снижение кредиторской задолженности.
Проведем анализ относительные показатели финансовой устойчивости. В ходе анализа будем сопоставлять полученные значения с нормативными и сделаем вывод, расчеты представлены в таблице 8.
Таблица 8
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Коэффициент | Значение | |||
| норматив | 2005г | 2006г | 2007г | |
| Коэффициент автономии | Более 0,5 | 0,79 | 0,92 | 0,94 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Более 0,5 | 0,79 | 0,91 | 0,93 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Менее 1 | 0,26 | 0,09 | 0,07 |
| Коэффициент обеспеченности СОС | >0.1 | 0,54 | 0,87 | 0,90 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,2-0,5 | 0,32 | 0,64 | 0,63 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования | Более 0,1 | 0,54 | 0,87 | 0,90 |
Из таблицы 8 видно, что коэффициент автономии на протяжение всего анализируемого периода находится выше норматива, это значит что предприятия большую часть своего имущества формирует за счет собственных источников, что является положительной тенденцией. При чем он равномерно увеличивается, что также является положительной тенденцией.