Отечественный и зарубежный учет и аудит основных средств (стр. 5 из 9)
Коэффициент финансовой устойчивости также имеет тенденцию роста и находится в пределах норматива, это означает что 79-93% капитала предприятия привлечено длительный срок.
Коэффициент соотношение собственных и заемных средств имеет тенденцию к уменьшению на протяжение всего анализируемого периода, что является положительным моментом деятельности предприятия.
Коэффициент обеспеченности СОС на протяжение всего периода ниже норматива ниже норматива. В 2005 году 54%, в 2006 году 87%, а в 2007 году 90% оборотных активов формировалось за счет собственного капитала. Этот коэффициент имеет тенденцию роста на всем анализируемого периода.
Коэффициент маневренности собственного капитала тоже имеет тенденцию роста. В 2005 году 32%, в 2006 году 64%, а в 2007 году 63% капитала направляется на финансирование оборотных активов.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования выше нормативного значение. Это означает что большая часть запасов и затрат формируются за счет собственных источников финансирования.
На протяжение всего анализируемы показатели находятся в пределах нормативного значение, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия.
Проанализируем финансовые результаты деятельности предприятия за 2005-2007 года, расчеты представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ финансовых результатов ОАО «САН Интербрю»
| Показатели | 2005г | уд. вес | 2006г | уд. вес | 2007г | уд. вес | темп роста за 2006г. | темп роста за 2007г. | ||
| в абсол | в относ | в абсол | в относ | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Выручка от продажи | 323 773 | 100 | 452 090 | 100 | 408238 | 100 | 128 317 | 139,63 | -43 852 | 90,30 |
| Себестоимость прод товаров | 218 808 | 67,58 | 276 546 | 61,17 | 287949 | 70,53 | 57 738 | 126,39 | 11 403 | 104,12 |
| Валовая прибыль | 104 965 | 32,42 | 175 544 | 38,83 | 120289 | 29,47 | 70 579 | 167,24 | -55 255 | 68,52% |
| Коммерческие расходы | - | 0,00 | 786 | 0,17 | 2047 | 0,50 | 786 | - | 1 261 | 260,43 |
| Управленческие расходы | - | 0,00 | 49837 | 11,02 | 48514 | 11,88 | 49 837 | - | -1 323 | 97,35 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 104965 | - | 124921 | - | 69728 | - | 19 956 | 119,01 | -55 193 | 55,82 |
| Процент к получению | - | - | 2075 | 449 | - | 2 075 | - | -1 626 | 21,64 | |
| Процент к уплате | - | - | - | - | 126 | - | 0 | - | 126 | - |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | 2 | - | - | - | 2 | - | -2 | 0,00 |
| Прочие операционные доходы | 50488 | - | 60597 | - | 1985 | - | 10 109 | 120,02 | -58 612 | 3,28 |
| Прочие операционные расходы | 49971 | - | 59957 | - | 26349 | - | 9 986 | 119,98 | -33 608 | 43,95 |
| Внереализационные доходы | 8616 | 7829 | 11399 | -787 | 90,87 | 3 570 | 145,60 | |||
| Внереализационные расходы | 11663 | 16351 | 4484 | 4 688 | 140,20 | -11 867 | 27,42 | |||
| Чрезвычайные доходы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Чрезвычайные расходы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 102 435 | 119 116 | 70 472 | 16 681 | 116,28 | -48 644 | 59,16 | |||
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Текущий налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 19255 | 18329 | 15374 | -926 | 95,19 | -2 955 | 83,88 | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного года | 83 180 | 102 864 | 55 098 | 19 684 | 123,66 | -47 766 | 53,56 | |||
Проанализировав таблицу 9 видно, что выручка от реализации в 2006 году выросла на 39,63% по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году сократилась на 9,7% что является негативным фактом.
Валовая прибыль возрастала на протяжении всего периода, однако темп роста в 2007 году снизился. В 2006 году по сравнению с 2005 годом рост составил 26,39% , а в 2007 году по сравнению с 2006 всего лишь 4,12%. Так же доля себестоимость в выручке в 2006 году снизилась по сравнению с 2005 годом на 6,41%, а в 2007 по сравнению с 2006годом возросла на 9,46%. Последнее не благоприятно сказывается на финансовом состояние предприятия. Динамика прибыли от продаж ведет себя аналогично динамики валовой прибыли.
Прибыль до налогообложения возросла в 2006 году на 16,28%, а в 2007 году снизилась почти в 2 раза, это обусловлено снижением валовой выручки и ростом коммерческих и управленческих расходов.
В 2005 году предприятие получило прибыль в размере 83180 тыс. руб. В 2006 году прибыль возросла на 23,66%,а в 2007 снизилась на 46,44%, что негативно сказывается на финансовом состояние предприятия.
Проведем анализ показатель рентабельности ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007 года, расчеты представим в таблице 10.
Таблица 10
Показатель рентабельности ОАО «САН Интербрю»
| Показатель | 2005г | 2006г | 2007г |
| Рентабельность продаж | 0,32 | 0,28 | 0,17 |
| Рентабельность продукции | 0,48 | 0,45 | 0,24 |
| Рентабельность активов | 0,25 | 0,15 | 0,06 |
| Рентабельность внеоборотных средств | 0,43 | 0,25 | 0,16 |
| Рентабельность оборотных средств | 0,60 | 0,25 | 0,09 |
| Рентабельность собственного каптала | 0,33 | 0,14 | 0,08 |
Из таблицы 10 видно, что на протяжение всего анализируемого периода наблюдается отрицательная динамика показателей рентабельности, что является крайне негативной тенденцией. Возможно, это обусловлено быстрым возрастанием величины капитала и медленной его окупаемости или снижением объемов реализации.
Выполним анализ коэффициентов оборачиваемости, расчеты произведем в таблице 11.
Таблица 11
Коэффициенты оборачиваемости таблицы
| Показатели | 2005г | 2006г | 2007г |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэф. оборачиваемости активов | 0,97 | 0,67 | 0,42 |
| Длительность одного оборота | 372 | 541 | 860 |
| Коэф. оборачиваемости оборотных активов | 2,32 | 1,10 | 0,64 |
| Длительность одного оборота об. активов | 155 | 328 | 566 |
| Коэф. оборачиваемости производ. запасов | 2,52 | 3,34 | 1,77 |
| Длительность одного оборота производственных запасов | 143 | 108 | 203 |
| Коэф. оборачиваемости готовой продукции | 12,18 | 18,80 | 136,31 |
| Длительность одного оборота готовой продукции | 30 | 19 | 3 |
| Коэф. оборачиваемости дебиторской задолженности | 12,90 | 1,80 | 1,48 |
| Длительность одного оборота дебиторской задолженности | 28 | 200 | 244 |
| Дополнительное привлечение (высвобождение) | - | 2681,80 | 1277,90 |
| Увеличение (уменьшение) прибыли | - | -329917,89 | -148350,63 |
Проанализировав таблицу 11, можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости активов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 0,42 оборота, то есть средний период одного составил 860 дней.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 0,64 оборота, то есть средний период одного составил 566 дней.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 1,77 оборота, то есть средний период одного составил 203 дней.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции на протяжение всего периода увеличивается что свидетельствует о ускорение оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 136,31 оборота, то есть средний период одного составил 3 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на протяжение всего периода снижается что свидетельствует о замедление оборачиваемости. Все активы предприятия за 2006 год совершили 1,48 оборота, то есть средний период одного составил 244 дней.
Замедление оборачиваемости в 2006 году привело к дополнительному привлечению привлечение 2681,80 тыс.руб. Замедление оборачиваемости в 2007 году привело к дополнительному привлечению привлечение 1277,90 тыс.руб. в целом можно сказать что оборачиваемость замедляется в целом по предприятию, что является крайне негативной тенденцией.
Анализ вероятности банкротства ОАО «САН Интербрю»
Проведем анализ вероятности банкротства ОАО «САН Интербрю» за 2005-2007год. Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости и установления неудовлетворительной структурой баланса. Произведем расчет для 2006 года.(1)
0,95 (1)