Информационной базой анализа является: Форма №1 «Бухгалтерский баланс», Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», Главная книга и другие (Приложение 3).
Для оценки финансового состояния и разработки методов повышения эффективности деятельности организации необходимо проведение комплексного финансового анализа и оценки состояния ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Целью финансового анализа является оценка прошлой деятельности и положение ООО «Омега» на данный момент (таблица 4).
Таблица 4. Исходные данные для анализа и оценки финансовых результатов деятельности ООО «Омега» за 2003–2004 гг., 9 месяцев 2009 г.
| № строки | Наименование показателя | 2003 г., тыс. руб. | 2004 г., тыс. руб. | 9 месяцев 2009 г. |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 120 Ф №1 | Основные средства | 461 | 881 | 800 |
| 190 Ф №1 | Внеоборотные активы | 461 | 2627 | 2800 |
| 220 Ф №1 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 55 | 161 | 167 |
| 260 Ф №1 | Денежные средства | - | - | - |
| 290 Ф №1 | Оборотные активы | 1752 | 2157 | 2312 |
| 490 Ф №1 | Капитал и резервы | 299 | 1393 | 1285 |
| 620 Ф №1 | Кредиторская задолженность | 1615 | 2486 | 2239 |
| 010 Ф №2 | Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 2659 | 11533 | 4708 |
| 020 Ф №2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (1936) | (7154) | (3261) |
| 030 Ф №2 | Коммерческие расходы | (767) | (2804) | (1339) |
| 050 Ф №2 | Прибыль (убыток) от продаж | (44) | +1575 | +108 |
| 100 Ф №2 | Прочие операционные расходы | (23) | (10) | (14) |
| 140 Ф №2 | Прибыль (убыток) до налогообложения | (71) | +1518 | +94 |
а) К важнейшим показателям, характеризующим результаты производственной деятельности ООО «Омега» относится выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Аналитические данные свидетельствуют о том, что выручка от продажи в 2004 году по сравнению с 2003 годом значительно возросла – на 334 процента (Приложение 3).
Убыток, полученный в 2003 г. объясняется отсутствием лицензии на сбор и переработку металла. Период согласования лицензии длился 7 месяцев, поэтому объем отгруженной продукции значительно снизился. За 9 месяцев 2009 года выручка от продажи составила 4708 тыс. руб., что в два раза меньше чем за тот же период 2004 г. Это объясняется отсутствием покупателей, что свидетельствует об ухудшении работы отдела сбыта ООО «Омега».
б) Коэффициент текущей ликвидности – основополагающий показатель
для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у организации оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Ктек.лик.=ОА/КО, (1)
где Ктек.лик. – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Ктек.лик. 2003 г. = 1752 /1615 = 1,1;
Ктек.лик. 2004 г. = 2157 /2486 = 0,9;
Ктек.лик. 9 мес. 2009 =2312/2239=1,0.
Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Данные расчетов свидетельствуют о том, что активы ООО «Омега» находятся в обороте, свободных средств для погашения краткосрочных обязательств недостаточно.
в) Коэффициент финансирования рассчитывается отношением собственных средств к заемным средствам:
Кфин.=СК/ЗК, (2)
где Кфин. – коэффициент финансирования;
СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал.
Кфин.2003 г. = 299 /1615 = 0,2;
Кфин.2004 г. = 1393 /2486 = 0,6;
Кфин.9 мес. 2009 г.= 1285/2239=0,6.
Если на начало 2004 года величина собственного капитала не соответствовала его нормативному значению (0,1), а именно в 0,2 раза была меньше величины заемного капитала, то к концу 2004 года коэффициент финансирования стал еще ниже и это означает, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности ООО «Омега». По итогам 9 месяцев 2009 года положение не изменилось
г) В конце года, организация, подводя итоги своей деятельности, оценивает рентабельность своей деятельности, то, насколько она улучшила финансовое положение, упрочила свой статус на рынке.
Это коэффициенты рентабельности:
– рентабельность активов;
– рентабельность продаж.
Рентабельность активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль активов. Она рассчитывается следующим образом:
РА=Рд/н /А, (3)
где РА – рентабельность активов;
Рд/н – прибыль до налогообложения;
А – актив баланса.
РА 2004 г. = 1518/2627+2157*100 =31,7%;
РА 9 месяцев 2009 г.=94/2800+2312*100=1,84%.
В 2003 году организация сработала убыточно, поэтому рентабельность рассчитать не представляется возможным. За 9 месяцев 2009 г. рентабельность составила 1,84%. Это очень низкий показатель.
д) Рентабельность продаж отражает долю прибыли организации в каждом заработанном рубле и рассчитывается:
РN=Рреал./N, (4)
где РN – рентабельность от продаж;
Рреал. – прибыль от продаж;
N – выручка от продаж.
Р N2004г= 1575 / 11533*100 = 13,7%;
Р N9 месяцев 2009 г=108/4708*100=2,3%.
Рентабельность продаж ООО «Омега» в 2004 году по сравнению с 2003 годом увеличилась на 13,7%. (таблица 5).
Таблица 5. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Омега»
| № п\п | Показатель | Рекомендуемое значение | Значение показателя | ||
| 2003 | 2004 | 9 мес. 2009 | |||
| А А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 11 | Коэффициент текущейликвидности | 1–2 | 1,1 | 0,9 | 1,0 |
| 22 | Коэффициент финансирования | >1 | 0,2 | 0,6 | 0,6 |
| 33 | Рентабельность активов(%) | 0 | 31,7 | 1,84 | |
| 44 | Рентабельность продаж(%) | 0 | 13,7 | 2,3 | |
Результаты анализа финансовой устойчивости показывают наличие как положительных, так и отрицательных тенденций. Показатель, характеризующий результативность финансово-хозяйственной деятельности – это рентабельность организации.
Низкий уровень рентабельности основной деятельности является негативным показателем вследствие финансового кризиса в России и объясняется элементарным отсутствием средств у покупателей. Рентабельность продаж отрицательно характеризует коммерческую деятельность организации. В ООО «Омега» хуже стал работать отдел сбыта. На рынке сложилась неблагоприятная ситуация и не удается увеличить цену на продукцию. Есть настораживающие факторы, что позволяет предположить некоторый застой в производственной сфере. Это возросшая конкуренция со стороны других организаций, отсутствие расширения ассортимента выпускаемой продукции, невозможность снижения цен на готовые изделия и прочие.
Для оценки деловой активности рассчитаем коэффициенты оборачиваемости оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, собственного капитала:
Кобор.ОА=N/ОАср., (5)
где Кобор.ОА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
N – выручка от продаж;
ОАср. – средняя стоимость оборотных активов.
Кобор. ОА 2003 г.=2659/1493=1,78;
Кобор. ОА 2004 г.=11533/1954=5,9;
Кобор. ОА 9 месяцев 2009 г=4708/1377=3,42.
Из приведенных расчетов видно, что оборачиваемость оборотных активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом возросла на 4,12 единиц. За 9 месяцев 2009 г. коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 3,42 единицы. Судя по показателю за 2004 год, оборачиваемость активов за 2009 год ожидается такой же.
Кобор.МПЗ=С/МПЗср.,(6)
где Кобор.МПЗ – коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов;
С – себестоимость реализованных товаров, работ, услуг;
МПЗср. – средняя стоимость запасов.
Кобор. МПЗ 2003=2703/654=4,13;
Кобор. МПЗ 2004=9958/1271=7,83;
Кобор. МПЗ 9 месяцев2009=4600/1440=3,19.
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2004 году по сравнению с 2003 годом возрос на 3,7 единиц. Это говорит о том, что оборачиваемость запасов почти в 1,5 раза ускорилась. Коэффициент оборачиваемости за 9 месяцев 2009 года показывает, что за 2009 год будет такой же показатель, как за 2004 год.
Кобор. Дтзд=N/ДЗср., (7)
где Кобор. Дт зд – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
N – выручка от продаж;
ДЗср. – средняя величина дебиторской задолженности.
Кобор. Дт зд2003=2659/783=3,39;
Кобор. Дт зд2004=11533/576=20,02;
Кобор. Дт зд 9 мес 2009=4708/982=4,79.
Из приведенных расчетов мы видим, что оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 16,63 единицы, что говорит об улучшении работы с дебиторами в 2004 году. За 9 месяцев 2009 года мы видим замедление оборачиваемости дебиторской задолженности.
Кобор.СК=N/СКср., (8)
где Кобор.СК – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
N – выручка от продаж;
СКср. – средняя стоимость собственного капитала.
Кобор. СК2003=2659/337=7,89;
Кобор. СК2004=11533/846=13,63;
Кобор. СК 9мес2009=4708/1339=3,52.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрос в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 5,74 единиц. Это связано со значительным увеличением в конце 2004 года нераспределенной прибыли. Показатель за 9 месяцев 2009 года свидетельствует о том, что за 2009 год результаты оборачиваемости собственного капитала будут такие же, как в 2003 году.
Кобор.КЗ=N/КЗср., (9)
где Кобор.КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
N – выручка от продаж;
КЗср. – средняя величина кредиторской задолженности.
Кобор. КЗ2003=2659/1378=1,93;
Кобор. КЗ2004=11533/2050=5,63;
Кобор. КЗ 9мес2009=4708/2362=1,99.
Из приведенных расчетов видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 3,7 единицы в 2004 году по сравнению с 2003 годом. За 9 месяцев 2009 года коэффициент оборачиваемости показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности за 2009 год ожидается быть на среднем уровне. В связи с ускорением оборачиваемости всех элементов оборотных активов, скорость оборачиваемости оборотных активов в 2004 году значительно возросла (таблица 6).