В целом такая структура пассивов должна оказывать положительное влияние как на уровень ликвидности, так и на показатели финансовой устойчивости.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 2.8)
Сравнение активов и пассивов по ликвидности и срочности их погашения дает возможность видеть, что у предприятия наблюдается превышение суммы денежных средств срочных обязательств предприятия. Поэтому имеющиеся денежные средства совместно с активами второй и третьей групп могут быть направлены на погашение краткосрочных обязательств второй группы.
При этом положительным моментом в формировании активов и пассивов предприятия является превышение суммы пассивов 4-й группы над суммой соответствующей группы активов. Это позволяет предприятию направлять часть собственных средств на формирование оборотных активов.
Группировка активов по группам ликвидности позволяет провести расчет коэффициентов ликвидности.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности определяется отношением текущих активов предприятия к его краткосрочным обязательствам. Нормативное значение коэффициента составляет 1-2.
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворительным обычно считается соотношение 0,7-1.
Таблица 2.8 - Анализ платежеспособности предприятия путем сопоставления активов и пассивов
| Актив | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Пассив | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Соотношение активов и пассивов | ||
| 2006 г. | 20072 г. | 2008 г. | ||||||||
| А1 | 1044 | 957 | 976 | П1 | 0 | 0 | 0 | 1044 | 957 | 976 |
| А2 | 157 | 240 | 255 | П2 | 28656 | 50832 | 70568 | -28499 | -50592 | -70313 |
| А3 | 35878 | 63374 | 87807 | П3 | 0 | 0 | 0 | 35878 | 63374 | 87807 |
| А4 | 15861 | 15720 | 13767 | П4 | 18680 | 22661 | 24798 | -2819 | -6941 | -11031 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Она определяется отношением ликвидных средств первой группы к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в результате ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента считается достаточным, если его величина колеблется в пределах 0,2-0,25.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности ЗАО «Мегамарт» представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Коэффициенты ликвидности деятельности ЗАО «Мегамарт»
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Нормативное значение |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,29 | 1,27 | 1,26 | 1-2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,04 | 0,02 | 0,02 | 0,7-0,8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 0,02 | 0,01 | 0,2-0,25 |
Представленные в таблице 2.9 расчеты показывают, что предприятие обладает очень низкой ликвидностью и платежеспособностью в части показателей абсолютной и быстрой ликвидности, в результате чего испытывает трудности по погашению своих краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами и за счет краткосрочной дебиторской задолженности. В то же самое время уровень текущей ликвидности предприятия полностью соответствует рекомендуемым значениям.
При этом происходит снижение коэффициента текущей ликвидности в результате того, что рост суммы обязательств предприятия происходит более высокими темпами, чем сумма оборотных активов.
Финансовая устойчивость предприятия предполагает прежде всего определенную независимость деятельности предприятия от заемных источников финансирования. Для оценки зависимости предприятия от заемных средств используются такие показатели, как коэффициент финансовой зависимости и финансовой автономии ( таблица 2.10).
Таблица 2.10 -Анализ показателей финансовой независимости предприятия
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,54 | 0,63 | 0,69 |
| Коэффициент финансовой автономии | 0,46 | 0,37 | 0,31 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 1,18 | 1,72 | 2,19 |
Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Мегамарт» показывает, что в целом показатели финансовой устойчивости предприятия достаточно низки.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Мегамарт» путем сопоставления суммы материально-производственных запасов и плановых источников их финансирования представлен в таблице 2.11.
В течение исследуемого периода предприятие находится в неустойчивом состоянии, так как коэффициент обеспеченности в результате превышения суммы материальных оборотных активов над плановыми источниками их финансирования меньше 1.
Таблица 2.11 - Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Мегамарт» , тыс. руб.
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г |
| Материально-производственные запасы | 35878 | 63374 | 87807 |
| Плановые источники финансирования | |||
| Собственный оборотный капитал | 8423 | 13727 | 18458 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам | 21558 | 38396 | 54041 |
| Авансы полученные | 0 | 0 | 0 |
| Итого плановых источников | 29981 | 52123 | 72499 |
| Коэффициент обеспеченности | 0,84 | 0,82 | 0,83 |
| Тип финансовой устойчивости | Не устой-чивое | Не устой-чивое | Не устой-чивое |
Также для оценки эффективности деятельности предприятия могут быть использованы показатели деловой активности (таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Анализ деловой активности ЗАО «Мегамарт»
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - нетто, тыс. р. | 39156,27 | 46681,51 | 57331,76 |
| Средняя стоимость производственных запасов и готовой продукции | 40126,50 | 49626,00 | 75590,50 |
| Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. р. | 167,50 | 198,50 | 247,50 |
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| Средняя величина оборотных активов, тыс. р. | 37196,50 | 50825,00 | 76804,50 |
| Затраты (расходы) на производство реализованной продукции, тыс. р. | 38110,79 | 45561,16 | 55445,54 |
| Однодневный оборот, тыс. р. | |||
| а) реализованной продукции | 108,77 | 129,67 | 159,25 |
| б) расходов | 105,86 | 126,56 | 154,02 |
| Срок погашения дебиторской задолженности, дней | 1,54 | 1,53 | 1,55 |
| Период оборота производственных запасов, дней | 379,04 | 392,12 | 490,80 |
| Оборачиваемость всех оборотных активов, дней | 341,98 | 391,95 | 482,27 |
Анализ показателей деловой активности предприятия говорит о низкой эффективности использования производственных запасов.
Таким образом, проведенное исследование показало, что специфика осуществления деятельности в сфере торговли оказывает влияние в основном на формирование активов предприятия, наибольшее значение среди которых имеют запасы товаров (готовая продукция и товары для перепродажи) и дебиторская задолженность. Положительным моментом в формировании финансовых показателей является финансирование деятельности предприятия за счет собственных источников финансирования и кредиторской задолженности поставщикам.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется по определенным правилам. Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухгалтерского учета обязательна для всех предприятий.
Учетная политика предприятия - это выбор организацией вариантов учета и оценки объектов учета, по которым разрешена вариантность, а также формы, техники ведения и организации бухгалтерского учета исходя из установленных допущений, требований и особенностей своей деятельности (организационных, технологических, численности и квалификации учетных кадров, уровня оснащения учетных работников и др.). В приложении к приказу Министерства финансов РФ от 28 июля 1994г. №100 под учетной политикой предприятия понимается «…совокупность способов ведения бухгалтерского учета – первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной (уставной и иной) деятельности.