Для более четкой характеристики состояния предприятия на 2009 г. рассчитаем ее платежеспособность.
Таблица 7
Оценка платежеспособности организации
| Показатель | Код строки в балансе | Начало года | Гонец года | Отклонения (+,-) |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 250+260 | 349 | 187 | -162 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 240 | 1040 | 3181 | 2141 |
| Общая величина оборотных активов | 290 | 4502 | 8396 | 3894 |
| Краткосрочные обязательства | 610+620+630+660 | 2482 | 4744 | 2262 |
| Коэф. абсолютной ликвидности | п1/п4 | 0,141 | 0,039 | -0,101 |
| Коэф. критической ликвидности | (п1+п2)/п4 | 0,560 | 0,71 | 0,150 |
| Коэф. текущей ликвидности | п3/п4 | 1,814 | 1,770 | -0,044 |
Из таблицы видим, что за счет имеющихся денежных средств ЗАО МПК «Георгиевский» в 2009г. на начало года был в состоянии погасить 14,1% своих обязательств, а на конец 2009г. только 3,9% своих краткосрочных обязательств.
Вместе с этим, если организация получит всю свою дебеторскую задолженность, то она сможет вернуть почти все свои краткосрочные обязательства.
Следует отметить, что у предприятия наблюдается недостаток абсолютно-ликвидных активов, но на конец года коэффициент критической ликвидности возрастает на 0,150раза и его значение увеличивается до 0,71. Рост коэффициента критической ликвидности за год в о, 15 раз привел к снижению коэффициента текущей ликвидности с 1,814 до 1,770 раз. Таким образов в целом платежеспособность предприятия на 2009 г. ухудшилась, не смотря на рост показателей рентабельности.
Таким образом, о рассматриваемом предприятии можно сделать следующие выводы:
1. Собственный оборотный капитал с 2008г имеет тенденцию к росту и в 2009 г. имеет наибольшее значение в размере 8396 тыс. руб., что также является положительным показателем в деятельности ЗАО МПК «Георгиевский».
2. Увеличение прибыльности продаж и увеличением прибыли относительно затрат, с одновременным снижением платежеспособности предприятия свидетельствует о не грамотной политике в области реализации продукции и расходовании вырученных средств.
Очень важно проводить анализ и аудит доходов, т.к. конечная цель анализа прибыли состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и ее качество, как источника прироста капитала и выплаты дивидендов.
Не менее важным является анализ расходов предприятия, т.к. он позволяет выявить тенденции роста (снижения) расходов, причины изменений, позволяет выявлять возможные резервы по статьям расходов.
Таблица 8
Состав и структура доходов и расходов ЗАО МПК «Георгиевский»
| Показатели | 2008 год | 2009 год | Изменение | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Доходы - всего | 55983 | 100 | 99120 | 100 | 43137 | 77,054 |
| в том числе | ||||||
| от обычных видов деятельности | 55891 | 99,83566 | 96520 | 97,3769 | 40629 | 72,693 |
| прочие доходы | 92 | 0,164336 | 2600 | 2,6231 | 2508 | 2726,087 |
| Расходы - всего | 56389 | 100 | 95536 | 100,0000 | 39147 | 69,423 |
| в том числе | 0 | |||||
| от обычных видов деятельности | 55862 | 99,06542 | 94519 | 98,9355 | 38657 | 69,201 |
| прочие расходы | 527 | 0,934579 | 1017 | 1,0645 | 490 | 92,979 |
| Отношение сумы доходов к сумме расходов | 0,9928 | Х | 1,0487 | Х | 0,0559 | Х |
| Отношение доходов от обычной деятельности к расходам от обычной деятельности | 1,0005 | Х | 1,0212 | Х | 0,0207 | Х |
| Отношение прочих доходов к прочим расходам | 0,1746 | Х | 2,5565 | Х | 2,3820 | Х |
По данным таблицы № 8 можно сделать следующие выводы, что 2009 году, значительно увеличились доходы и стали равны 99120 тыс. руб., что на 43137 тыс. руб. больше чем в 2008 г., т.е. это 77,05% от доходов прошлого периода. Следовательно, увеличились доходы от обычных видов на 40629 тыс. руб. деятельности и прочие доходы увеличились аж в 28 раз или в процентном изменении составит 2726,1 %.
Также наблюдается значительное увеличение расходов, на 39147 тыс. руб. в 2009г. относительно 2008г., что составляет 69,4 % от выручки прошлого года. Наглядно видно, что расходы по обычным видам деятельно также увеличились на 69,2% относительно 2008г., а по прочим расходам на 92, 9%. Однако рост доходов превысил рост расходов, что говорит об эффективной деятельности МПК «Георгиевский» и о получении прибыли. Более подробные выводы сделаем рассмотрев отношения доходов и расходов.
Хотя изменения отношений не значительное однако в 2008г отношение доходов и расходов было равное 0, 9928, т.е. доходы даже не полностью покрывали расходы, однако уже в 2009г. соотношение уже равно 1, 05, что больше на 0,6 % пункта. Отношение доходов и расходов по обычным видам деятельности практически не изменилось, однако заметно выросло соотношение доходов и расходов в 2,4 раза. Что опят таки свидетельствует о положительной тенденции роста доходов. Анализ отношений показывает нам, что фактически увеличение доходов и расходов пропорциональны, что м.б. связано с ростом объемов реализации продукции.
Таблица 9
Индексы изменения показателей финансовых результатов
| Показатели | Величина показателя | Индекс изменения показателя | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008/ 2007 | 2009/ 2008 | |
| Выручка | 32298 | 55891 | 96520 | 1,730 | 1,727 |
| Прибыль от продаж | 1121 | 1062 | 3327 | 0,947 | 3,133 |
| Рентабельность продаж, % | 3,471 | 1,900 | 3,447 | 0,547 | 1,814 |
Анализируя таблицу №9 можно сделать следующие выводы: выручка, начиная с 2007 г. ежегодно увеличивалась в 1,7 раза, что свидетельствует о стабильности развития и наращивания темпов и объемов производства, однако скачки показателя «прибыль от продаж» снижение в 0,947 раза в 2008г. относительно 2007г. и, увеличение в 3 раза в 2009, относительно 2008г. свидетельствуют о неправильном планировании затрат.
Следовательно, и рентабельность предприятия в 2009г. составила 3,4%, что равно значению 2007г., значение показателя достаточно невысокое, однако предприятие стремится к стабилизации прибыльности предприятия.
Таблица 10
Коэффициенты рентабельности ЗАО МПК «Георгиевский»
| Показатель | Алгоритм расчета | Годы | Отклонение 2009 г. от 2007 г. | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| Коэффициент валовой прибыли | Валовая прибыль/Выручка от продаж | 0,035 | 0,019 | 0,034 | 0,000 |
| Рентабельность текущей деятельности | Прибыль от продаж/Расходы по обычным видам деятельности | 0,151 | 0,027 | 1,509 | 1,358 |
| Рентабельность продаж по прибыли от продажи | Прибыль от продаж/Выручка от продаж | 0,005 | 0,001 | 0,021 | 0,016 |
| Общая рентабельность | Прибыль до налогообложения/Выручка от продаж | 0,077 | -0,728 | 3,716 | 3,639 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | Чистая прибыль/Выручка от продаж | 0,006 | -0,807 | 3,274 | 3,268 |
В целом анализируя коэффициенты рентабельности видим, что коэффициент общей рентабельности увеличился и в 2009г предприятие на каждый рубль затрат получило 3,72 руб. прибыли, когда в 2007 г. значение данного показателя составляло 0,077 руб. на каждый руб. затрат.