На конец года фактическая стоимость материально-производственных запасов (без учета созданного резерва) увеличились по сравнению с началом года на 247684 тыс. рублей или 24, 57%.
Затраты в незавершенном производстве на начало и конец 2009 года оценены по полной производственной себестоимости, на конец года они составляют 966136 тыс. рублей или 9,93% от оборотных активов Общества. Данный показатель отражен в балансе за вычетом суммы резерва в сумме 146 тыс. рублей созданного под снижение стоимости полуфабрикатов собственного изготовления.
Остатки готовой продукции и товаров, отгруженных на конец года, составили 427078 тыс. рублей или 4,39% от оборотных активов Общества.
В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 214 «Готовая продукция и товары для перепродажи» на конец года их стоимость показана за вычетом суммы 532 тыс. рублей по созданному резерву в сумме 100% под обесценение товаров народного потребления, находящихся длительное время без реализации в розничной сети и за вычетом суммы 933 тыс. рублей по созданному резерву в сумме 100% под обесценение деталей собственного производства, находящихся длительное время без реализации.
В активе бухгалтерского баланса (Форма № 1) по строке 215 «Товары отгруженные» на конец года их стоимость показана за вычетом суммы 29665 тыс. рублей созданного резерва в сумме 100% по стоимости отгруженной продукции в счет государственного оборонного заказа по которому на отчетную дату существует неопределенность по дате возмещения расходов.
Анализ дебиторской задолженности
Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность – это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Ее доля в оборотных средствах средней российской организации составляет обычно не менее 20 – 30%.
На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид товаров, емкость рынков, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов, платежеспособности покупателей и заказчиков и др. К значительному росту неоправданности дебиторской задолженности ведут несоблюдение договорной и расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникшим долгам.
Данные для анализа дебиторской задолженности по исследуемой организации представлены в таблице 8.
Таблица 8
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | Предыдущий период | Текущий период | Изменение (+;-) |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | 11919145 | 11622040 | -297105 |
| 2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 4187221 | 4240269 | +53048 |
| в т. ч. просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб. | - | - | - |
| 3. Общая величина текущих активов, тыс. руб. | 8344718 | 9733698 | +1388980 |
| 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (стр.1/стр.2) | 2,85 | 2,74 | -0,11 |
| 5. Период погашения дебиторской задолженности, дни (365/стр.4) | 128,1 | 133,2 | +5,1 |
| 6. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %(стр.2/стр.3) | 50,2 | 43,6 | -6,6 |
| 7. Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % | - | - | - |
Анализ показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 6,6 процентных пункта, то есть уменьшилась иммобилизация – отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств организации, хотя в абсолютном значении рост дебиторской задолженности составляет 53048 тыс. руб.
Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Она рассчитывается как отношение объема продаж к величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период. Замедление оборачиваемости в динамике рассматривается как отрицательная тенденция. Рассчитывается также период погашения дебиторской задолженности как отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.
В анализируемой организации оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,11 раза, что, не очень хорошо, срок необходимый в организации для получения долгов за проданную продукцию, то есть срок инкассирования дебиторской задолженности увеличился на 5,1 дня. Все это связано с ростом объема дебиторской задолженности.
Положительным является отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Наличие дебиторской задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых выражается в трех аспектах. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. Этот аспект особенно актуален для текущего состояния российской экономики. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования, которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.
Анализ кредиторской задолженности.
Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечению определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения своей организацией своих обязательств.
Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризует состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.
В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражены кредиторы, задолженность перед которыми должна быть погашена в течение одного года.
За 2009 год краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 1157692 тыс. рублей и на конец отчетного периода составила 861814 тыс. рублей и на конец периода составила 70372 тыс. рублей. Из общей суммы кредиторской задолженности текущая задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды составляет 98632 тыс. рублей. За 2009 год Обществом было перечислено в бюджет и во внебюджетные фонды 1385990 тыс. рублей (за аналогичный период 2008 года – 1781258 тыс. рублей).
Таблица 9
| Сумма налога, текущая | Начислено за 12 месяцев 2009 года | Уплачено за 12 месяцев 2009 года | Начислено за 12 месяцев 2008 года | Уплачено за 12 месяцев 2008 года. |
| Налог на прибыль | 346809 | 329405 | 532676 | 566509 |
| НДС | 321495 | 319842 | 534428 | 423262 |
| Налог на имущество | 32862 | 32602 | 33438 | 32151 |
| НДФЛ | 251871 | 252313 | 270447 | 268922 |
| Прочие налоги | 660004 | 65576 | 63199 | 64361 |
| Единый социальный налог, другие обязательные платежи от фонда оплаты труда | 387509 | 386252 | 422426 | 426053 |
| 1406550 | 1385990 | 1856614 | 1781258 |
Таблица 10
Расчет рационального соотношения заемных и собственных средств с учетом оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
| Показатели | На начало периода | На конец периода |
| 1. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 4187221 | 4240269 |
| 2. Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 2019506 | 861814 |
| 3. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. (Ф2) | 11919145 | 11622040 |
| 4. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. (Ф2) | (8949511) | (8989398) |
| 5. Однодневный объем выручки, тыс. руб., (стр.3/Дn) | 32655 | 31841 |
| 6. Однодневная себестоимость продукции, тыс. руб., (стр.4/Дn), где Дn – длительность анализируемого периода, дни | 24519 | 24628 |
| 7. Капитал и резервы (Ф1), тыс. руб. | 6639112 | 7923677 |
| 8. Прибыль (Ф2 стр. 140), тыс. руб. | 1614345 | 1670905 |
| 9. Оборачиваемость задолженности, дни: а) дебиторской, (стр.1/стр.5) б) кредиторской, (стр.2/стр.6) | 128,2 82,4 | 133,2 35 |
| 10. Необходимый краткосрочный кредит, тыс. руб., (стр.9а-стр.9б)*стр.6 | 1122970,2 | 2418469,6 |
| 11. Свободные средства в обороте, тыс. руб., (стр.9б-стр.9а)*стр.5 | -1495599 | -3126786,2 |
| 12. Проценты за кредит, тыс. руб. | - | - |
| 13. Свободная прибыль, тыс. руб., (стр.8-стр.12)*(1-0,24) | 1226902 | 1269888 |
| 14. Необходимые собственные средства, тыс. руб., (стр.7-стр.11) | 8134711 | 11050463 |
| 15. Необходимые заемные средства, тыс. руб., (стр.2+стр.10) | 3142476 | 3280284 |
| 16. Рациональное соотношение заемных и собственных средств, (стр.15/стр.14) | 0,386 | 0,297 |
| 17. Рентабельность капитала, %, (стр.13/стр.7*100) | 18,48 | 16,03 |
Независимо от сложившегося уровня платежеспособности, организации должны стремиться увеличивать собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации должны решат стратегическую задачу – определять рациональное соотношение заемных и собственных средств.