Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на его изменение:
- резервный капитал за анализируемый период не подвергся изменению;}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){
акционерный капитал }) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){уменьшился на }) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){ увеличился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last,B,39,first,B,39,last,m){0,26}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last,B,39,first,B,39,last,m%){0,00}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){
- добавочный капитал }) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){уменьшился на 2855}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){ увеличился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last,B,41,first,B,41,last,m){2855 }) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){, или на 17,3}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last,B,41,first,B,41,last,m%9,4999}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){;
- нераспределённая прибыль увеличилась на 1310 тыс. руб.
Подводя итог, необходимо отметить, что собственный капитал предприятия, это та категория, которая постоянно должна пополнятся, за счет различных средств. Постоянно увеличивающийся собственный капитал- это залог эффективного функционирования предприятия, так как появляется возможность эффективно осуществлять свою деятельность, вкладывая денежные средства в процесс производства.
}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){
~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last,B,43,first,B,43,last,m%){8,13}) ~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){3.3 Анализ заёмного капитала
Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность. В то же время следует учитывать, что пропорционально росту удельного веса заемного капитала возрастает риск снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, снижается доходность совокупных активов за счет выплачиваемого ссудного процента.
}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){
На предприятиях, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, общее управление привлечением заемных средств может быть детализировано затем в разрезе указанных форм кредита.
Рассмотрим динамику заемного капитала в колхозе «Парижская коммуна»
Уменьшение или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия.}) ~AEMacro(If("(B39+B40+B41+B42+B43)/B38",last,Таблица 3.3 - Состава и структуры заемного капитала в колхозе «Парижская коммуна» за 2005-2007гг.
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
| 2005г. | 2006г | 2007г. | Отклонение +,- 2007г. от 2005г. | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Отклонение +,- 2007г. от 2005г. | |
| Долгосрочные обязательства, всего | 338 | 338 | 338 | - | 27,88 | 22,85 | 19,52 | -8,36 |
| Краткосрочные обязательства, всего | 874 | 1141 | 1393 | 519 | 72,12 | 77,15 | 80,48 | 8,36 |
| Итого | 1212 | 1479 | 1731 | 519 | 100 | 100 | 100 | = |
Анализируя данные таблицы, отметим, что в общей сумме заёмного капитала на протяжении всего исследуемого периода наибольший вес занимают краткосрочные обязательства предприятия. Так в 2005 году сумма краткосрочных обязательств составила 874 тыс.руб. или 72,12% от общей суммы заёмного капитала, в 2006 году эта сумма увеличилась на 256 тыс.руб. и составила 1141 тыс.руб. (77,15% от общей суммы), в 2007 году сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 252 тыс.руб. и составила 1393 тыс.руб. Долгосрочные обязательства за анализируемый период не подверглись изменению.
В целом же сумма заёмных средств за 3 года увеличилась на 519 тыс.руб.
Для более детального рассмотрения структуры заёмных средств колхоза «Парижская коммуна» рассмотрим таблицу 3.4.
Таблица 3.4 - Анализ структуры заемного капитала колхоза «Парижская коммуна»
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
| 2005г. | 2006г. | 2007г. | Отклонение +,- 2007г. от 2005г. | 2005г. | 2006г. | 2007г. | Отклонение +,- 2007г. от 2005г. | |
| Долгосрочные кредиты | 338 | 338 | 338 | - | 27,9 | 22,8 | 19,5 | -8,4 |
| Краткосрочные кредиты | 619 | 939 | 1157 | 538 | 51,1 | 63,5 | 66,8 | 15,7 |
| Кредиторская задолженность | 236 | 202 | 207 | -29 | 19,5 | 13,7 | 12 | -7,5 |
| В том числе: -поставщикам | 13 | 19 | 20 | 7 | 1,1 | 1,3 | 1,2 | 0,1 |
| -персоналу по оплате труда | 210 | 170 | 118 | -92 | 17.3 | 11,5 | 6,8 | -10,5 |
| -внебюджетным фондам | 7 | 4 | 2 | -5 | 5,6 | 0,3 | 0,13 | -5,47 |
| -бюджету | 3 | 1 | 1 | -2 | 0,2 | 0,1 | 0,07 | -5,53 |
| -прочим кредиторам | 9 | 8 | 66 | -57 | 0,7 | 0,5 | 3,8 | 3,1 |
| Задолженность перед участниками по выплате доходов | - | - | 20 | 20 | - | 1,2 | 1,2 | |
| Доходы будущих периодов | 19 | - | 9 | -10 | 1,5 | - | 0,5 | -1 |
| Итого | 1212 | 1479 | 1731 | 484 | 100 | 100 | 100 | - |
Из данных таблицы видно, что за все исследуемые три года на предприятии наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства.
Так, в 2005 году краткосрочные обязательства составили 619тыс.руб. что составляет 83,1% от общей суммы заёмного капитала, а долгосрочная задолженность предприятия составила 338тыс.руб.(16,9% от общего объёма заёмного капитала). Следует отметить, что наибольший удельный вес в сумме кредиторской задолженности занимает задолженность персоналу по оплате труда- 92тыс.руб.
В 2006 году сумма краткосрочные обязательств увеличилась на320тыс.руб. и составила 939 тыс.руб. Сумма долгосрочных обязательств за анализируемый период неизменилась. Необходимо отметить, что в 2006 году уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом по оплате труда на 40 тыс.руб., но при этом увеличилась задолженность перед поставщиками на 6 тыс.руб.
Анализируя динамику заёмного капитала на предприятии в 2007 году необходимо отметить, что задолженность по долгосрочным кредитам не изменилась, задолженность по краткосрочные обязательства увеличилась на 218 тыс.руб. или на 23,2%. в основном за счёт значительного увеличения задолженности по прочим кредиторам (на 58тыс.руб.) Суммы многих статей раздела «Кредиторская задолженность» увеличились, но уменьшились задолженность перед персоналом по оплате труда на 52 тыс.руб. и внебюджетным фондам на 2 тыс.руб.