Вывод:
- коэффициент капитализации на конец периода намного выше нормативного значения, это связано с тем, что происходит резкое уменьшение доли долгосрочных обязательств.
- коэффициент обеспеченности собственными источниками к концу отчетного года уменьшается на 0,258. Это значит, что уменьшается часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников.
- коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода уменьшается на 0,416 и составляет 0,058. Это связано с небольшой долей капиталов и резервов, в тоже время падает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
- коэффициент финансирования к концу отчетного периода уменьшается на 0,841. Это говорит том, что в основном часть деятельности организации финансируется за счет заемных средств, а лишь малая часть деятельности за счет – собственных.
- коэффициент финансовой устойчивости ниже оптимального значения, к концу года он уменьшается на 0,431, т.е. уменьшается часть активов, финансируемых за счет устойчивых источников.
Вероятность банкротства на начало и конец периода меньше 50%, т.к. Z < 0 и уменьшается вместе с уменьшением Z.
Задание 4
Проанализируйте достаточность источников финансирования для формирования запасов «________________________________»:
(тыс. руб.)
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+, -) | Темп роста,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Источники собственных средств | 8841 | 9432 | +591 | 106,7 |
| 2. Внеоборотные активы | 4123 | 4005 | -118 | 97,1 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | 4718 | 5427 | +709 | 115,0 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 90 | 70 | -20 | 77,8 |
| 5. Капитал функционирующий | 4808 | 5497 | +689 | 114,3 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 250 | 250 | - | 100,0 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов | 5058 | 5747 | +689 | 113,6 |
| 8. Общая величина запасов | 4802 | 5007 | +205 | 104,3 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -84 | +420 | +504 | Х |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | +6 | +490 | +484 | Х |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов | +256 | +740 | +484 | Х |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = {(n.9), (п.10), (п.11)} | (011) | (111) | Х | Х |
Определите отсутствующие в таблице показатели, тип финансовой ситуации. Оцените динамику показателей за отчетный период. Напишите вывод.
Вывод:
Всего выделяют четыре типа финансовых ситуаций. В нашем случае на начало периода определяем нормальную независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФС < 0; ±ФТ > 0; ±Ф° > 0. На конец периода - абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ±ФС > 0; ±ФТ >0; ±Ф° > 0.
Задание 5
Проанализируйте коэффициенты деловой активности и финансовый цикл «_______________________________________»:
(тыс. руб.)
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Выручка от продажи товаров | 2265 | 2388 | +123 |
| 2. Среднегодовая стоимость имущества | 9 | 7 | -2 |
| 3. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов | 1123 | 1408 | +285 |
| 4. Среднегодовая стоимость оборотных активов | 1472 | 1604 | +132 |
| 5. Среднегодовая стоимость собственного капитала | 1046 | 1168 | +122 |
| 6. Среднегодовая стоимость запасов | 763 | 812 | +49 |
| 7. Среднегодовая стоимость денежных средств | 146 | 133 | -13 |
| 8. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | 563 | 659 | +96 |
| 9. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | 634 | 708 | +74 |
| 10. Ресурсоотдача (обороты) | 0,87 | 0,79 | + 0,08 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (обороты) | 1,54 | 1,49 | - 0,05 |
| 12. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (дни) | 121 | 122 | + 1 |
| 13. Отдача собственного капитала (обороты) | 2,17 | 2,05 | - 0,12 |
| 14. Отдача внеоборотных активов (обороты) | 2,02 | 1,70 | - 0,32 |
| 15. Срок оборачиваемости денежных средств (дни) | 23 | 20 | - 3 |
| 16. Период погашения дебиторской задолженности (дни) | 89 | 99 | + 10 |
| 17. Период погашения кредиторской задолженности (дни) | 101 | 107 | + 6 |
| 18. Финансовый цикл (дни) | 109 | 114 | + 5 |
Рассчитайте отсутствующие в таблице показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.
Вывод: в отчетном периоде наблюдается тенденция роста выручки от продажи товаров на 123 тыс.руб., среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов, соответственно на 285 и 132 тыс.руб., среднегодовой стоимости запасов на 49 тыс.руб. К концу года также можно заметить рост среднегодовой стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей. Период погашения кредиторской и дебиторской задолженности к концу года увеличивается соответственно на 6 и 10 тыс.руб.
Задание 6
Используя данные приложений 10 и 11, проанализируйте расходы по обычным видам деятельности «________________» за 2008 и 2009 годы.
| Наименование показателя | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение | |||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | суммы, тыс. руб. | уд. веса, % | |
| 2009 г. от 2008 г. | 2009 г. от 2008 г. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Материальные затраты | 449162 | 48,1 | 620112 | 45,8 | +170950 | -2,3 |
| 2. Затраты на оплату труда | 176249 | 18,9 | 153291 | 11,3 | -22958 | -7,6 |
| 3. Отчисления на социальные нужды | 60692 | 6,5 | 43516 | 3,2 | -17176 | -3,3 |
| 4. Амортизация | 81663 | 8,8 | 71036 | 5,2 | -10627 | -3,6 |
| 5. Прочие расходы | 165113 | 17,7 | 465943 | 34,5 | +300830 | +16,8 |
| 6. Итого по элементам затрат | 932879 | 100,0 | 1353898 | 100,0 | +421019 | Х |
| 7. Изменение остатков (прирост (+), уменьшение (-)): | +71402 | Х | +14699 | Х | -56703 | Х |
| 7.1. незавершенного производства | +18176 | Х | +35547 | Х | +17371 | Х |
| 7.2. расходов будущих периодов | +2064 | Х | +17849 | Х | +15785 | Х |
| 7.3. резервов предстоящих расходов | +51162 | Х | -38697 | Х | -89859 | Х |
Заполните таблицу, рассчитайте отсутствующие показатели, оцените их динамику. Напишите вывод.