Министерство образования и науки Российской
Федерации Федеральное агентство по образованию
Уральская академия государственной службы
Контрольная работа по дисциплине
«Анализ финансовой отчетности»
Исполнитель: студентка
Преподаватель: доц. Зырянов С.Б.
Екатеринбург, 2011г.
Задание 1
Используя данные приложений 1 и 2, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы — по срочности погашения и оцените ликвидность бухгалтерских балансов «______________________________»:
| Группы показателей | Сумма, тыс. руб. | Группы показателей | Сумма, тыс. руб. | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||||||
| на начало 2008 года | на конец 2008 года | на конец 2009 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | на конец 2009 года | на начало 2008 года | на конец 2008 года | на конец 2009 года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | |
| 1 | Наиболее ликвидные активы | 162785 | 242048 | 154555 | Наиболее срочные обязательства | 145225 | 132443 | 282306 | +17560 | +109605 | -127751 |
| 2 | Быстрореализуемые активы | 409334 | 316825 | 295007 | Краткосроч ные обязательства | 175089 | 9072 | 1071 | +234245 | +307753 | +293936 |
| 3 | Медленнореализуе мые активы | 214123 | 291904 | 371670 | Долгосрочные пассивы | 216660 | 468518 | 236719 | -2537 | -176614 | +134951 |
| 4 | Труднореализуемые активы | 450315 | 500609 | 559646 | Постоянные пассивы | 699583 | 741353 | 860782 | -249268 | -240744 | -301136 |
| БАЛАНС | 1236557 | 1351386 | 1380878 | БАЛАНС | 1236557 | 1351386 | 1380878 | Х | Х | Х | |
Напишите вывод о степени ликвидности бухгалтерских балансов предприятия за анализируемые периоды.
Вывод: По итогам баланса на начало и конец 2008 года наблюдалась следующая картина: А1 > П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 < П4. Группа А2 превышает группу П2, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность перекрывает краткосрочную кредиторскую задолженность – условие ликвидности соблюдено. Группа П3 перекрывает группу А3 – условие ликвидности не соблюдено. Группа П4 превышает группу А4 – условие ликвидности соблюдено.
По итогам баланса на конец 2009 года наблюдалась следующая картина: А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. На конец 2009 года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 127751 тыс.руб. Группа А2 превышает группу П2, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность перекрывает краткосрочную кредиторскую задолженность – условие ликвидности соблюдено. Группа А3 перекрывает группу П3 – условие ликвидности соблюдено. Группа П4 превышает группу А4 – условие ликвидности соблюдено.
Задание 2
Рассчитайте и проанализируйте финансовые коэффициенты платежеспособности «_______________________________»:
(тыс. руб)
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 258 | 100 | -158 |
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность | 4434 | 12303 | +7869 |
| 3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность | 3854 | 300 | -3554 |
| 4. Оборотные активы, всего | 8546 | 12703 | +4157 |
| 5. Внеоборотные активы, всего | 3197 | 246 | -2951 |
| 6. Активы, всего | 11743 | 12949 | +1206 |
| 7. Собственный капитал | 5572 | 755 | -4817 |
| 8. Заемный капитал, всего | 6171 | 12194 | +6023 |
| 9. Текущие обязательства | 6000 | 12194 | +6194 |
| 10. Долгосрочные обязательства | 171 | 0 | -171 |
| 11. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,043 | 0,008 | -0,035 |
| 12. Коэффициент «критической оценки» (L3) | 0,782 | 1,017 | +0,235 |
| 13. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,424 | 1,042 | -0,382 |
| 14. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) | 1,514 | 0,589 | -0,925 |
| 15. Доля оборотных средств в активах (L6) | 0,728 | 0,981 | +0,253 |
| 16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7) | 0,278 | 0,040 | -0,238 |
Напишите выводы об изменении платежеспособности организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.
Вывод:
- коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается на конец отчетного периода на 0,035, это прежде всего говорит о том, что предприятие не сможет в ближайшее время погасить часть краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
- коэффициент «критической оценки» на начало отчетного периода близко к нормативному значению, а к концу периода значительно увеличивается на 0,235. Это свидетельствует о том, что большая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет ожидаемых поступлений.
- коэффициент текущей ликвидности ниже уровня нормативного значения. Причем к концу периода значение показателя падает на 0,382. Это говорит о том, что предприятие сможет погасить лишь небольшую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства.
- коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец отчетного периода уменьшается на 0,925. Это является «положительным фактом».
- доля оборотных средств на конец года увеличивается на 0,253. Это является положительным результатом и в основном это зависит от отраслевой принадлежности организации.
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода выше нормативного значения, к концу периода значение показателя падает на 0,238. Это говорит о том, что у предприятия довольно большой объем собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
Задание 3
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости и Z-счет по двухфакторной модели Альтмана «____________________»:
(тыс. руб.)
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение (+, -) |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 258 | 100 | -158 |
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность | 4434 | 12303 | +7869 |
| 3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность | 3854 | 300 | -3554 |
| 4. Оборотные активы, всего | 8546 | 12703 | +4157 |
| 5. Внеоборотные активы, всего | 3197 | 246 | -2951 |
| 6. Активы, всего | 11743 | 12949 | +1206 |
| 7. Собственный капитал | 5572 | 755 | -4817 |
| 8. Заемный капитал, всего | 6171 | 12194 | +6023 |
| 9. Текущие обязательства | 6000 | 12194 | +6194 |
| 10. Долгосрочные обязательства | 171 | 0 | -171 |
| 1. Коэффициент капитализации (U1) | 1,108 | 16,151 | +15,043 |
| 2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2) | 0,298 | 0,040 | -0,258 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости (U3) | 0,474 | 0,058 | -0,416 |
| 4. Коэффициент финансирования (U4) | 0,903 | 0,062 | -0,841 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (U5) | 0,489 | 0,058 | -0,431 |
| Z2 (Альтман) | -1,794 | -0,514 | +1,28 |
Напишите выводы об изменении финансовой устойчивости организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями.