баланса и отчёта о прибылях и убытках
1) Краткосрочные обязательства превышают оборотные средства, а собственный капитал на 70 % меньше заёмного, что свидетельствует о неблагоприятной структуре бухгалтерского баланса.
2) Можно отметить заметное сокращение доли основных средств в составе внеоборотных активов при одновременном увеличении доли незавершённого строительства. Данный факт может означать, что компания проводит реконструкцию и модернизацию своих основных фондов. Это в свою очередь может являться следствием морального устаревания производственной базы предприятия.
3) В структуре оборотных активов можно отметить увеличение доли запасов и уменьшение удельного веса денежных активов, что может означать появление у предприятия трудностей с реализацией своей продукции.
4) В составе дебиторской задолженности преобладает долгосрочная задолженность дебиторов.
5) В пассиве удельный вес собственного капитала уменьшился на величину, равную приросту доли заёмного капитала, что означает усиление зависимости предприятия от стороннего финансирования.
6) В составе заёмного капитала преобладает доля краткосрочного заёмного капитала, что может являться следствием неблагоприятной кредитной истории компании или недальновидной политики руководства и может привести к чрезмерной долговой нагрузки на предприятие.
7) Рост валовой выручки и себестоимости реализованной продукции не сопровождается одновременным ростом валовой прибыли. На лицо заметное удорожание производства продукции, возможно из-за увеличения стоимости сырья или ветхости основных фондов.
8) Неадекватный, ничем не обоснованный рост управленческих расходов.
9) Трудности с реализацией продукции подтверждаются снижением доли коммерческих расходов (расходов на продажу). Спрос на продукцию ОАО "Амур пиво" заметно снизился.
10) Рост управленческих расходов привёл к снижению прибыли от продаж, рентабельность производства также снижается.
11) Предприятие увеличило эффективность своей внереализационной деятельности, которая, несмотря на это, по-прежнему убыточна.
12) Убыточная внереализационная деятельность является одним из факторов, повлекших за собой неудовлетворительные отрицательные финансовые результаты деятельности предприятия, которые демонстрируют отрицательную динамику.
13) В структуре валовой прибыли преобладает себестоимость продукции, доля прибыли от продаж недостаточна для эффективного функционирования предприятия, доля прибыли от продаж продолжает снижаться.
14) В составе дебиторской задолженности отмечается уменьшение доли краткосрочного долга и увеличение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности. Это вызвано не проблемами с выплатами долга заказчиками и покупателями, а задолженностью третьих лиц.
Причинами кризисного положения могли явиться:
| 1) падение спроса на продукцию предприятия |
| 2) неэффективная организация мероприятий по обновлению основных фондов, в том числе его кредитного финансирования |
| 3) удорожание производства продукции |
| 4)неоправданное раздувание управленческих расходов |
| 5) неэффеrтивность внереализационной деятельности предприятия |
| 6) неэффективная работа с покупателями 7) чрезмерная долговая нагрузка на предприятие |
| 8) проблемы с производственным и финансовым менеджментом |
2.1.3 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | Абсолютное изменение | Темпы роста, % | Темпы прироста, % | ||
| АКТИВ | ||||||
| Внеоборотные активы | 1182205 | 1332130 | 149925 | 112,68 | 12,682 | |
| в том числе: | ||||||
| нематериальные активы | 74 | 64 | -10 | 86,49 | -13,514 | |
| основные средства | 698819 | 692497 | -6322 | 99,1 | -0,91 | |
| незавершённое строительство | 449851 | 584679 | 134828 | 129,97 | 29,97 | |
| прочие внеоборотные активы | 33461 | 54890 | 21429 | 164,04 | 64,04 | |
| Оборотные активы | 576282 | 641558 | 65276 | 111,33 | 11,323 | |
| Запасы | 222013 | 266468 | 44455 | 120,02 | 20,02 | |
| Дебиторская задолженность | 277824 | 315560 | 37736 | 113,58 | 13,58 | |
| Денежные активы | 76445 | 59530 | -16915 | 77,87 | -22,13 | |
| Баланс | 1758487 | 1973688 | 215201 | 112,24 | 12,24 | |
| ПАССИВ | ||||||
| Собственный капитал | 394111 | 284183 | -109928 | 72,1 | -27,9 | |
| Вложенный капитал | 29939 | 29939 | 0 | 100 | 0 | |
| Накопленная прибыль | 364172 | 254244 | -109928 | 69,81 | -30,19 | |
| Заемный капитал | 1364376 | 1689505 | 325129 | 123,83 | 23,83 | |
| Долгосрочный заемный капитал | 196845 | 227828 | 30983 | 115,74 | 15,74 | |
| Краткосрочный заемный капитал | 1167531 | 1461677 | 294146 | 125,19 | 25,19 | |
| Баланс | 1758487 | 1973688 | 215201 | 112,24 | 12,24 | |
Горизонтальный анализ отчёта о прибылях и убытках
| Наименование показателя | За аналогичный период предыдущего года | За отчётный период | Доля на начало отчетного года, % | Доля на конец отчетного года, % | Абсолютное изменение доли, % |
| Выручка от реализации | 1314801 | 1573267 | 258466 | 119,658 | 19,658 |
| Себестоимость реализованной продукции | 803136 | 1093394 | 290258 | 136,141 | 36,141 |
| Валовая прибыль | 373723 | 459517 | 85794 | 122,957 | 22,957 |
| Управленческие расходы | 107626 | 224510 | 116884 | 208,602 | 108,602 |
| Коммерческие расходы | 266097 | 235007 | -31090 | 88,316 | -11,684 |
| Сальдо доходов по прочим операциям | -60163 | -42561 | 17602 | 70,743 | -29,257 |
| Прибыль от продаж | 137942 | 20356 | -117586 | 14,757 | -85,243 |
| Сальдо доходов по финансовым операциям | -102223 | -110838 | -8615 | 108,428 | 8,428 |
| Сальдо доходов по инвестиционным операциям | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого убытки по внереализационной деятельности | -162368 | -153399 | 8969 | 94,476 | -5,524 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -24444 | -133043 | -108599 | 544,277 | 444,277 |
| Чистая прибыль (убыток) | -21720 | -109926 | -88206 | 506,105 | 406,105 |
| Выплаченные дивиденты | 0 | 0 | 0 |
Выводы по горизонтальному анализу бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках