Вывод: Из данной таблицы видно, что баланс предприятия не абсолютно ликвидный ни на начало периода ни на конец периода, а само предприятие не платежеспособное, так как не имеет своих денежных средств. А1 £ П1, А2 > П2
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности
Таблица 10
| № | Наименование показателя | Методика расчета показателя | Нормативное значение | На начало периода | На конец периода | Отклонение | ||
| Начало – норма (3-2) | Конец-норма (4-2) | Конец-начало (4-3) | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | (ДС+КФВ) / (5раздел Пассива - ДБП) | >= 0,2 =< 0,3 | 0,01 | 0,01 | -0,29 | -0,29 | - |
| 2 | Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) | (ДС+КФВ + Деб. задолженность до 1 года) / (5раздел Пассива - ДБП) | >= 0,5 =< 2 | 0,47 | 0,12 | -0,03 | -0,38 | -0,35 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | (ДС+КФВ+Запасы+Деб. задолж.)2 раздел Актива / (5раздел Пассива - ДБП) | > = 2 =< 3,75 | 0,63 | 0,47 | -1,37 | -1,53 | -0,16 |
| 4 | Коэффициент платежеспособности | По Ф-4 (ДС на нач.+поступило ДС по всем видам деят-ти (приток)) / направлено ДС по всем видам деят-ти (отток) | > =1 | 1 | 1 | - | - | - |
| 5 | Коэффициент перспективной ликвидности | (А1+А2+А3+А4) / (П1+П2+П3) | >= 2 | 0,96 | 0,75 | -1,04 | -1,25 | -0,21 |
Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало и на конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидность снижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидности тоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность в ближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньше нормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, у предприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочных активов имеющимися на балансе активами.
Анализ рентабельности (убыточности)
Таблица 11
| № | Наименование показателя | Методика расчета показателя | Нормативное значение | За предыдущий период | За отчетный период | Отклонение | ||
| Начало – норма (3-2) | Конец-норма (4-2) | Конец-начало (4-3) | ||||||
| 1 | Рентабельность (убыточность) продаж | Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010) | >= 0,25 | -0,01 | -0,50 | -0,26 | -0,75 | -0,49 |
| 2 | Рентабельность (убыточность) производственных фондов | Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210)) | > =0,1 | -0,04 | -0,31 | -0,14 | -0,41 | -0,27 |
| 3 | Рентабельность (убыточность) продукции | Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020) | > =0,1 | -0,01 | -0,33 | -0,11 | -0,43 | -0,32 |
| 4 | Рентабельность (убыточность) активов | ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов | -0,01 | -0,25 | -0,24 | |||
| 5 | Рентабельность (убыточность) собственного капитала | ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП) | -2,54 | 1,62 | 4,16 | |||
Вывод: На анализируемом предприятии сложился убыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показатели убыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетном периоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43. Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондов снизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всех активов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использования предприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственных фондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельности предприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производству убытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.
Рассчитать золотое правило экономики:
Темп роста прибыли от продаж: __2734__ * 100 = 983%
-278
Темп роста выручки: __5473__ * 100 = 12,37%
44240
Темп роста себестоимости: __8207__ * 100 = 18,44%
44518
Темп роста валюты баланса: __11220__ * 100 = 63,90%
17558
Вывод: Темп роста выручки ниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получился равен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и в предыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.
Анализ показателей деловой активности (показатели оборачиваемости)
Таблица 12
| № | Наименование показателя | Методика расчета показателя | За предыдущий период | За отчетный период | Отклонение | ||
| Начало – норма (3-2) | Конец-норма (4-2) | Конец-начало (4-3) | |||||
| А | В | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1 | Оборачиваемость оборотных средств | Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива | 3,3 | 0,69 | -2,61 | ||
| 1.1 | Период оборота в днях | 360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств | 11,3 | 108,48 | +719 | ||
| 2 | Ресурсоотдача (капиталоотдача) | Выручка (010)/ ср.величина всего Актива | 3,19 | 0,38 | -2,81 | ||
| 2.1 | Период оборота в днях | 360 дн./выручка * ср.величина всего Актива | 113 | 207,9 | +94,9 | ||
| 3 | Оборачиваемость запасов | Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210) | 12,9 | 1,55 | -11,35 | ||
| 3.1 | Период оборота в днях | 360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов | 28 | 232 | +204 | ||
| 4 | Оборачиваемость дебиторской задолженности | Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности | 5,05 | 3,2 | -1,85 | ||
| 4.1 | Период оборота в днях | 360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности | 69 | 105 | +36 | ||
| 5 | Оборачиваемость кредиторской задолженности | Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности | 3,54 | 0,68 | -2,86 | ||
| 5.1 | Период оборота в днях | 360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности | 102 | 522 | +420 | ||
| 6 | Оборачиваемость денежных средств | Выручка (010) / ср.величина ДС | 33,5 | 4,1 | -29,4 | ||
| 6.1 | Период оборота в днях | 360 дн./выручка * ср.величина ДС | 0,9282 | 9,2975 | +8,3693 | ||
| 7 | Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача) | Выручка (010) / ср.величина ОС (120) | 11,63 | 1,86 | -9,77 | ||
| 7.1 | Период оборота в днях | 360 дн./выручка * ср.величина ОС | 31 | 193 | 162 | ||
Вывод: Если оборачиваемость растет, то период оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средств увеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота в днях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, это говорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификация процессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличился на 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е. снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи с отсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборота кредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40, а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемости денежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в днях указывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающую замедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФ снизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.
Анализ кредитоспособности предприятия