2.2 Определение типа финансовой ситуации в организации
Оценка типа финансовой устойчивости позволяет выявить положение, в котором находиться предприятие, и наметить меры по его изменению. Наглядно все расчеты могут быть представлены в форме таблицы 3.
Таблица 3 – Оценка финансовой ситуации на предприятии в 2005, 2006 году (тыс. руб.)
| Наименование показателей | 2005 год | 2006 год | Изменения |
| 1. Капитал и резервы | 1304 | 1511 | 207 |
| 2. Внеоборотные активы | 2444 | 2692 | 248 |
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | 4000 | 4000 | 0 |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.3-стр.2) | 2860 | 2819 | - 41 |
| 5. Краткосрочные кредиты и займы | 4712 | 5559 | 847 |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.5) | 7572 | 8378 | 866 |
| 7. Запасы | 8767 | 9146 | 379 |
| 8. Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств (стр.4-стр.7) | - 5907 | - 6327 | - 420 |
| 9. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6-стр.7) | - 1195 | - 768 | 427 |
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость: З меньше Ес + М
2. Нормальная устойчивость: З = Ес + М
3. Неустойчивое финансовое состояние: З = Ес + М + И (где И - источники, ослабляющие финансовую напряженность: привлеченные средства, кредиты банков на пополнение оборотных средств)
4. Кризисное финансовое состояние: З больше Ес + М
На данном предприятии – кризисное финансовое состояние, так как материальные оборотные средства (запасы) больше суммы наличия собственных оборотных средств и краткосрочных займов. Кризисное финансовое состояние также видно из расчетов:9146 > 2819 + 5559
9146 > 8378.
2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости организации
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется ряд финансовых коэффициентов, расчет которых можно представить в таблице 4.
Таблица 4 – Расчет показателей финансовой устойчивости за 2005,2006 год
| Наименование показателей | № строки баланса | Значение показателя | Норматив | |
| 2005 год | 2006 год | |||
| 1. Капитал и резервы (К) | 490 | 1304 | 1511 | |
| 2. Сумма задолженности (Пд+Пк) | 590+690 | 15970 | 17525 | |
| 3. Сумма задолженности без кредиторской и прочих пассивов (Пд+М) | 590+610 | 8712 | 9559 | |
| 4. Наличие собственных оборотных средств (Ес) | Расчет | 2860 | 2819 | |
| 5. Дебиторская задолженность | 230+240 | 5587 | 6648 | |
| 6. Долгосрочные заемные средства (Пд) | 590 | 4000 | 4000 | |
| 7. Запасы (без расходов будущих периодов) (З) | 210 без 216 | 8767 | 9146 | |
| 8. Стоимость имущества (Б) | 300 | 17274 | 19036 | |
| 9.Коэффициент автономии (стр.1:стр.8) | 0,01 | 0,01 | ≥0,5 | |
| 10. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,17 | 0,16 | ≥0,1 | |
| 11. Удельный вес заемных средств (стр.2:стр.8) | 0,92 | 0,92 | ||
| 12. Удельный вес дебиторской задолженности (стр.5:стр.8) | 0,32 | 0,35 | ||
| 13. Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств | 0,72 | 0,70 | ||
| 14. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.4:стр.7) | 0,33 | 0,31 | ≥0,1 | |
| 15. Коэффициент маневренности (стр.4:стр.1) | 2,19 | 1,87 | ≥0,5 | |
| 16. Коэффициент финансирования (стр.1:стр.3) | 0,15 | 0,16 | ≥1 | |
Коэффициент автономии при финансово устойчивом положении организации должен быть не меньше 0,5. Согласно ФЗ№6 от 08.01.98г. условием банкротства предприятия является наличие просроченной кредиторской задолженности на сумму, превышающую 500 МРОТ.
Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен
быть не менее 0,1. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы, его нормативное значение не менее 0,5. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, его значение должно быть не менее 1.
Финансовое состояние данного предприятия не устойчивое, так как сумма задолженности превышает сумму собственных средств. Также финансовая неустойчивость предприятия видна из того, что коэффициент финансирования не соответствует нормативу, он равен 0,15, а должен быть ≥ 1, аналогично коэффициент автономии тоже меньше норматива 0,5.
Динамика финансовых показателей отрицательная из-за увеличения уровня запасов и понижения источников собственных средств.
2.4 Анализ ликвидности баланса
Оценка кредитоспособности и расчет показателей ликвидности активов предприятия выполняются в такой последовательности: группировка активов анализируемого предприятия по классам ликвидности представляется в форме таблице 5, а группировка пассивов по степени срочности оплаты приводится в таблице 6.
Таблица 5 – Структура активов по степени ликвидности за 2006 год
| Наименование статьи актива | Строка баланса | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу |
| Наиболее ликвидные активы, А1 | |||
| денежные средства | 260 | 162 | 0,9 |
| краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - |
| Итого | 162 | 0,9 | |
| Быстро реализуемые активы, А2 | |||
| дебиторская задолженность | 230+240 | 6648 | 36,0 |
| прочие активы | 270 | ||
| Итого | 6648 | 36,0 | |
| Медленно реализуемые активы, А3 | |||
| запасы (без расходов будущих периодов) | 210 | 9146 | 49,0 |
| долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - |
| Итого | 9146 | 49,0 | |
| Трудно реализуемые активы, А4 | |||
| внеоборотные активы (без долгосрочных финансовых вложений) | 190 | 2692 | 14,1 |
| Итого | 2692 | 14,1 | |
| Всего | 19036 | 100,0 | |
Таблица 6 – Структура пассивов по степени срочности их оплаты в 2006 году
| Наименование статьи пассива | Строка баланса | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу |
| Наиболее срочные обязательства, П1 | |||
| Кредиторская задолженность | 620 | 7966 | 41,8 |
| Итого | 7966 | 41,8 | |
| Краткосрочные пассивы, П2 | |||
| краткосрочные кредиты и займы | 610 | 5559 | 29,2 |
| прочие краткосрочные пассивы | 660 | - | - |
| Итого | 5559 | 29,2 | |
| Долгосрочные пассивы, П3 | |||
| долгосрочные кредиты и займы | 590 | 4000 | 21,0 |
| Итого | 4000 | 21,0 | |
| Постоянные пассивы, П4 | |||
| капитал и резервы | 460 | 1511 | 8,0 |
| расчеты по дивидендам | 630 | - | - |
| доходы будущих периодов | 640 | - | - |
| резервы предстоящих платежей | 650 | - | - |
| Итого | 1511 | 8,0 | |
| Всего | 19036 | 100,0 | |
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить производственные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Рассмотрев данные таблицы, видно, что данное условие не выполняется: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) меньше срочных обязательств (кредиторская задолженность) и труднореализуемые активы (статьи раздела I, за исключением «Медленнореализуемые активы») больше постоянных пассивов (строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI):
162 > 7966
6648 > 5559
9146 > 4000
2692 > 1511.
Следовательно, баланс данного предприятия считается не ликвидным.
2.5 Расчет показателей платежеспособности предприятия
Платежеспособность (ликвидность) предприятия определяется и с помощью коэффициентов, расчет которых можно представить в виде таблицы 7.
Таблица 7 – Расчет показателей платежеспособности предприятия за 2005,2006 год.
| Наименование показателей | № строки баланса | Значение показателя | Норматив | |
| 2005 год | 2006 год | |||
| 1. Денежные средства | 260 | 58 | 162 | |
| 2. Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | |
| 3. Дебиторская задолженность | 230+240 | 5587 | 6648 | |
| 4. Запасы (без расходов будущих периодов) (З) | 210 без 216 | 8767 | 9146 | |
| 5. Краткосрочные обязательства | 610+620+660 | 11970 | 13525 | |
| 6.Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2):стр.5) | 0,4 | 0,2 | ≥0,2-0,5 | |
| 7. Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3):стр.5) | 0,5 | 0,5 | ≥0,7-1 | |
| 8. Общий коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3+стр.4):стр.5) | 1,2 | 1,2 | ≥2 | |
| 9. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (стр.4:стр.5) | 0,7 | 0,6 | ||
Данные таблицы 7 характеризуют платежеспособность (ликвидность) предприятия на момент составления баланса.