Введение.
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.
Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.
Основными задачами анализа ФСП являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,
- анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:
· общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
· аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
· аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.
Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.
Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализпроводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
В данной работе я попытаюсь выполнить анализ финансового состояния ЗАО «Невинномысский маслоэкстракционный завод» по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПО ДАННЫМ БАЛАНСА
Сравнительный аналитический баланс получают из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей, расчетами показателей динамики и структуры. Агрегированный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Таблица 1 | |||||||
| АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС | |||||||
| Наименование | Код | Абсолютные величины | Относительные величины, % | ||||
| статей | строки | на начало периода | на конец периода | изменение (+, -) | на начало периода | на конец периода | в % к измене-нию валюты баланса* |
| Актив | |||||||
| Внеоборотные активы | Стр. 190 | 146675 | 172295 | 25620 | 22,03 | 39,50 | -11,16 |
| Оборотные активы | Стр. 290 | 519022 | 263917 | -255105 | 77,97 | 60,50 | 111,16 |
| Баланс | Стр. 190+290 =стр. 300 | 665697 | 436212 | -229485 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Пассив | |||||||
| Капитал и резервы | Стр. 490 | 3004 | 7513 | 4509 | 0,45 | 1,72 | -1,96 |
| Долгосрочные обязательства | Стр. 590 | 4942 | 141874 | 136932 | 0,74 | 32,52 | -59,67 |
| Краткосрочные обязательства | Стр. 690 | 657751 | 286825 | -370926 | 98,81 | 65,75 | 161,63 |
| Баланс | Сумма строк 490+590+690 | 665697 | 436212 | -229485 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Таблица 2 |
| Таблица 2 СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС (ВТОРОЙ УРОВЕНЬ АГРЕГИРОВАНИЯ) | ||||||||||
| № строки | Наименование разделов статей баланса | Код строки баланса | Абсолютные показатели баланса, руб | Относительные показатели баланса, % | ||||||
| на начало года | на конец года | изменения (+;-) | Структура баланса | Изменения | ||||||
| на начало года | на конец года | изменения (+;-) | в % к величине на начало года | в % к величине на конец года | ||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1 Внеоборотные активы | ||||||||||
| 1 | Основные средства | 120 | 89772 | 89341 | -431 | 13,49 | 20,48 | 7,00 | -0,48 | 0,19 |
| 2 | Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | Прочие внеоборотные средства | 130+135+140+145+150 | 56903 | 82954 | 26051 | 8,55 | 19,02 | 10,47 | 45,78 | -11,35 |
| 4 | Итог по разделу 1 | 190 | 146675 | 172295 | 25620 | 22,03 | 39,50 | 17,46 | 17,47 | -11,16 |
| 2 Оборотные активы | ||||||||||
| 5 | Запасы | 210+220 | 35572 | 35843 | 271 | 5,34 | 8,22 | 2,87 | 0,76 | -0,12 |
| 6 | Дебиторская задолжность (платежи после 12 мес.) | 230 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7 | Дебиторская задолжность (платежи до 12 мес.) | 240 | 283072 | 227803 | -55269 | 42,52 | 52,22 | 9,70 | -19,52 | 24,08 |
| 8 | Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 200000 | - | -200000 | 30,04 | - | -30,04 | -100,00 | 87,15 |
| 9 | Денежные средства | 260 | 358 | 251 | -107 | 0,05 | 0,06 | 0,004 | -29,89 | 0,05 |
| 10 | Прочие оборотные активы | 270 | 20 | 20 | 0 | 0,003 | 0,005 | 0,002 | - | - |
| 11 | Итого по разделу 2 | 290 | 519022 | 263917 | -255105 | 77,97 | 60,50 | -17,46 | -49,15 | 111,16 |
| 12 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 35592 | 35863 | 271 | 5,35 | 8,22 | 2,87 | 0,76 | -0,12 |
| 13 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 200358 | 251 | -200107 | 30,10 | 0,06 | -30,04 | -99,87 | 87,20 |
| 14 | Итог актива | 300 | 665697 | 436212 | -229485 | 100 | 100 | - | -34,47 | 100 |
| 3 Капитал и резервы | ||||||||||
| 15 | Уставный капитал | 410 | 10 | 10 | - | 0,002 | 0,002 | 0,001 | - | - |
| 16 | Добавочный и резервный капитал | 420+430 | 0 | 1 | 1 | - | 0,0002 | 0,0002 | - | -0,0004 |
| 17 | Фонды социальной сферы и целевые финансирования | 440+450 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 18 | Нераспределенная прибыль | 460+470-465-475 | 2994 | 7502 | 4508 | 0,45 | 1,72 | 1,27 | 150,57 | -1,96 |
| 19 | Итого по разделу 3 | 490 | 3004 | 7513 | 4509 | 0,45 | 1,72 | 1,27 | 150,10 | -1,96 |
| 4 Долгосрочные обязательства | ||||||||||
| 20 | Итого по разделу 4 | 590 | 4942 | 141874 | 136932 | 0,74 | 32,52 | 31,78 | 2770,78 | -59,67 |
| 5 Краткосрочные обязательства | ||||||||||
| 21 | Заемные средства | 610 | 300000 | 1001 | -298999 | 45,07 | 0,23 | -44,84 | -99,67 | 130,29 |
| 22 | Кредиторская задолжность | 620+630 | 357751 | 285824 | -71927 | 53,74 | 65,52 | 11,78 | -20,11 | 31,34 |
| 23 | Прочие обязательства | 640+650+660 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 24 | Итого по разделу 5 | 690 | 657751 | 286825 | -370926 | 98,81 | 65,75 | -33,05 | -56,39 | 161,63 |
| 25 | Краткосрочные пассивы | 610+660 | 1001 | 1109 | 108 | 0,15 | 0,25 | 0,10 | 10,79 | -0,05 |
| 26 | Всего заемных средств | 590+690 | 662693 | 428699 | -233994 | 99,55 | 98,28 | -1,27 | -35,31 | 101,96 |
| 27 | Итого пассива | 700 | 665697 | 436212 | -229485 | 100 | 100 | - | -34,47 | 100 |
| 28 | Величина собственных средств в обороте | 490-190 | -143671 | -164782 | -21111 | -21,58 | -37,78 | -16,19 | 14,69 | 9,20 |
| 29 | Рабочий капитал | 290-690 | -138729 | -22908 | 115821 | -20,84 | -5,25 | 15,59 | -83,49 | -50,47 |
| Вывод:1. Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 25620 тыс. руб., а относительное 17,47 %. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 22,03%, а на конец года 39,50%. Доля изменения к концу года составила 17,46%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составила –11,16%.2. Абсолютное отклонение оборотных активов составило –255105 тыс. руб., а относительное –49,15%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на начало года 77,97%, а на конец года 60,50%. Доля изменения к концу года составила –17,46%, а доля изменения в общей сумме изменения актива составило 111,16% 3. Абсолютное отклонение собственного капитала составило 4509 тыс. руб., а относительное 150,10%. Собственный капитал занимает в структуре баланса на начало года 0,45%, а на конец года 1,72%. Доля изменения к концу года составила 1,27%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –1,96%.4. Абсолютное отклонение долгосрочных обязательств составило 136932 тыс. руб., а относительное 2770,78%. Долгосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 0,74%, а на конец года 32,52%. Доля изменения к концу года составила 31,78%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –59,67%.5. Абсолютное отклонение краткосрочных обязательств составило –370926 тыс. руб., а относительное –56,39%. Краткосрочные обязательства занимают в структуре баланса на начало года 98,81%, а на конец года 65,75%. Доля изменения к концу года составила –33,05%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила 161,63% .6. Абсолютное отклонение медленно реализуемых активов составило 271 тыс. руб., а относительное 0,76%. Медленно реализуемые активы занимают в структуре баланса на начало года 5,35%, а на конец года 8,22%. Доля изменения к концу года составила 2,87%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила –0,12%.7. Абсолютное отклонение наиболее ликвидных активов составило –200107 тыс. руб., а относительное –99,87%. Наиболее ликвидные активы занимают в структуре баланса на начало года 30,10%, а на конец года 0,06%. Доля изменения к концу года составила –30,04%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило 101,96%. 8. Абсолютное отклонение заемного капитала составило –233994 тыс. руб., а относительное 35,31%. Заемный капитал занимает в структуре баланса на начало года 99,55%, а на конец года 98,28%. Доля изменения к концу года составила –1,27%, а доля изменения в общей сумме изменения пассива составила –101,96%.9. Абсолютное отклонение удельного веса величины собственных средств в обороте составило -21111 тыс. руб., а относительное 14,69%. Величина собственных средств в обороте в структуре баланса на начало года –21,58%, а на конец года –37,78%. Доля изменения к концу года составила –16,19%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 9,2%.10. Абсолютное отклонение рабочего капитала составило 115821 тыс. руб., а относительное 83,49%. Рабочий капитал занимает в структуре баланса на начало года –20,84%, а на конец года –5,25%. Доля изменения к концу года составило 15,59%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составило –50,47%.Общий вывод:Валюта баланса в конце периода уменьшилась по сравнению с началом на 34,47%. Соотношение собственных и заемных денег на начало года 0,45% и 99,55% в структуре баланса, а на конец года 1,72% и 98,28%. Заемный капитал предприятия превышает собственный, что говорит о неплатежеспособности предприятия, а также о неликвидности бухгалтерского баланса. Доля оборотных активов в структуре актива баланса значительно превышает долю внеоборотных активов, но по сравнению с началом периода уменьшилась на 17,46%. Собственные средства в оборотных активах отсутствуют. 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Таблица 3 | |||||
| ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ | |||||
| И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ | |||||
| Показатели | Номер | Код | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение за год |
| строки | строки | ||||
| по балансу | |||||
| Кратковременные долговые обязательства Доб, тыс. руб. | 01 | 690 | 657751 | 286825 | -370926 |
| Денежные средства и кратковременные финансовые вложения Дср., тыс. руб. | 02 | 260 | 358 | 251 | -107 |
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы Дз, тыс. руб. | 03 | 240 | 283072 | 227803 | -55269 |
| Запасы (материальные оборотные средства) Зм, тыс. руб. | 04 | 210 | 23723 | 30241 | 6518 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности Кал | 05 | Х | 0,0005 | 0,0009 | 0,0003 |
| (стр.02:стр.01) | |||||
| Коэффициент быстрой ликвидности Кбл | 06 | Х | 0,43 | 0,80 | 0,36 |
| (стр.02+стр.03):стр.01) | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности Ктл | 07 | Х | 0,47 | 0,90 | 0,43 |
| Таблица 4 | ||||
| ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СРОКАМ ИХ ПРЕВРАЩЕНИЯ | ||||
| В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ПАССИВОВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ) | ||||
| ПО СРОЧНОСТИ ИХ ОПЛАТЫ | ||||
| Активы | Пассивы | |||
| Название и источники | Группа | Название и источники информации | Группа | |
| информации | ||||
| Наиболее ликвидные, | А1 | Наиболее срочные обязательства, | П1 | |
| стр. 250+260 | стр. 620 | |||
| Быстро реализуемые, | А2 | Краткосрочные, | П2 | |
| стр. 240 | стр. 610+630+660 | |||
| Медленно реализуемые, | А3 | Долгосрочные, | П3 | |
| стр. 210+220+230+270 | стр. 590+640+650 | |||
| Трудно реализуемые, | А4 | Постоянные, | П4 | |
| стр. 190(стр.02+стр.03+стр.04):стр.01 | стр. 490 | |||
| Таблица 5 |
| Таблица 5 ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СРОКАМ ИХ ПРЕВРАЩЕНИЯ | ||||||||||
| В ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ПАССИВОВ (ОБЯЗАТЕЛЬСТВ) | ||||||||||
| ПО СРОЧНОСТИ ИХ ОПЛАТЫ | ||||||||||
| Группы актива | На | На | Группы пассива | На | На | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | Нормативные условия ликвидности баланса | Фактическая ликвидность | ||
| начало | конец | начало | конец | |||||||
| года | года | года | года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 | 9 | 10 | 11 |
| А1 | 200358 | 251 | П1 | 357751 | 285824 | -157393 | -285573 | А1 > П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
| А2 | 283072 | 227803 | П2 | 300000 | 1001 | -16928 | 226802 | А2 > П2 | А2 < П2 | А2 > П2 |
| А3 | 35592 | 35863 | П3 | 4942 | 141874 | 30650 | -106011 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 < П3 |
| А4 | 146675 | 172295 | П4 | 3004 | 7513 | 143671 | 164782 | А4 < П4 | А4 > П4 | А4 > П4 |
| Баланс | 665697 | 436212 | Баланс | 665697 | 436212 | - | - | - | - | - |
Вывод: