Производство кирпича (стр. 6 из 13)

Финансовый риск связан с неполным объемом финансирования для реализации проекта. Риск оценивается как средний. Пути снижения – постоянное участие в конкурсах; участие в государственных тендерах; ведение переговоров с потенциальными частными инвесторами. Привлечение заемных средств после отработки технологии производства разрабатываемого керамического кирпича и пробных продаж.

3.2 КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ

1. Технологический риск. Оценивались экспертным методом. Было выбрано шесть экспертов: три представителя из «научной сферы» (научные сотрудники Казанского архитектурно-строительного университета), три представителя из сферы производства строительных материалов (ООО «Керамика - Синтез», ОАО «Елабужская керамика», ОАО «Алексеевская керамика»). Риски оценивались по 10–бальной шкале, где 0 – риск отсутствует, 10 – риск очень вероятен. Данные результатов оценки представлены в таблице 8.

Таблица 4

Экспертная оценка технологического риска

Риск	Оценки экспертов						Среднее значение
	1	2	3	4	5	6
Недостижение необходимых характеристик продукта в промышленных масштабах	5	6	2	4	4	5	4,3
Итого							4,3

2. Маркетинговый риски – риск неполучения предусмотренных проектом доходов оценивался в соответствии с данными таблице 9. согласно п. 8 Постановления Правительства РФ от 22.11.97 № 1470, с изменениями на 03.09.98. Согласно приведенной в таблице классификации принят высокий риск –15%.

Таблица 5

Оценки риска ввиду неполучения предусмотренных проектом доходов

Величина Риска	Цель проекта	Поправка на риск, %
Низкий	Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники	3-5
Средний	Увеличение объема продаж соответствующей продукции	8-10
Высокий	Производство и продвижение нового товара на рынок	13-15
Очень высокий	Вложения в исследования и инновации	18-20

3. Экономические и финансовые риски. Оценивались экспертным методом. Было выбрано шесть экспертов: шесть представителей (маркетологи, коммерческие директора) производителей строительных материалов (ООО «Керамика - Синтез», ОАО «Елабужская керамика», ОАО «Алексеевская керамика»). Риски оценивались по 10–бальной шкале, где 0 – риск отсутствует, 10 – риск очень вероятен. Данные результатов оценки представлены в таблице 10.

Таблица 6

Экспертная оценка экономических и финансовых рисков

Риск	Оценки экспертов						Среднее значение
	1	2	3	4	5	6
Сбой поставок сырья (глина)	6	7	8	5	6	7	6,5
Повышение цен на сырье (глину)	5	6	7	7	6	6	4,5
Неполное финансирование проекта	7	7	8	7	7	7	7,2
Итого							18,2

Результаты количественной оценки рисков учтены при формировании ставки дисконтирования проекта кумулятивным методом, который предусматривает сумму безрисковой ставки и надбавок за риск. В качестве безрисковой ставки принята ставка доходности USTresuries в пятилетний период, составляющая - 3,13%.

Таким образом, ставка дисконтирования вычислялась по следующей формуле:

d = 3,13% (безрисковая ставка) + 4,3% + 15% + 18,2 = 40,63%.

3.3 ПЛАНИРОВАНИЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ И РЕАГИРОВАНИЯ НА РИСКИ

На основании проведенного качественного и количественного анализа рисков разработаны мероприятия по предупреждению возникновения и реагирования на риски. За мониторингом и управления рисками назначены ответственные лица, в сферу ответственности которых входит:

· Реализация мер по предупреждению возникновения риски;

· Мониторинг за возникновением симптомов и признаков возможной реализации риска;

· Разработка бюджета и плановых операций для реагирования на риск;

· Планирование и организация действий по реагированию на риск, в случае его возникновения, в соответствии с планом и выделенным бюджетом.

Дана оценка бюджета для реализации мер по предупреждению возникновения рисков, а также оценена стоимость осуществления мер по реагированию на риски, в случае их возникновения. Затраты на предупреждение возникновения рисков, а также мер по реагированию на риски включены в косвенные затраты проекта и учтены при разработке финансово-экономического обоснования проекта.

Количественный анализ рисков показал, что наиболее приоритетный из выявленных рисков является риск нехватки средств на финансирование оборотного капитала. Учитывая, приоритет данного риска проведен двухпараметрический анализ чувствительности для определения максимальной потребности в финансировании оборотного капитала. Результаты анализа представлены в таблице 11 и на рисунке 10.

Таблица 7

Анализ потребности в финансировании оборотного капитала

Максимальная потребность в финансировании оборотного капитала (тыс.руб.)
Уровень объема производства
Уровень эксплуатационных затрат	70%	80%	90%	100%	110%	120%	130%
70%	864,6	1004,6	1144,6	1284,6	1424,6	1564,6	1704,5
80%	937,9	1086,4	1235,0	1383,5	1532,0	1680,5	1829,0
90%	1013,6	1168,3	1325,3	1482,4	1639,4	1796,5	1953,5
100%	1111,3	1266,3	1421,4	1581,3	1746,8	1912,4	2078,0
110%	1217,2	1374,8	1540,6	1706,4	1872,3	2038,1	2203,9

Рис. 2. Анализ потребности в финансировании оборотного капитала

Таким образом, потребность в финансировании оборотного капитала при выходе производства на проектную мощность составляет 1581,3 тыс. руб., а при превышении объема производства на 30% при одновременном повышении эксплуатационных затрат на 10% максимальная потребность в финансировании оборотного капитала составит 2 203,9 тыс. руб.

При наступлении данных событий планируется 3 варианта привлечения средств:

1. Привлечение краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств под залог интеллектуальной собственности. Данный механизм реализуем, начиная с 3-го года реализации проекта, после получения всех необходимых патентов и возможности проведения оценки ИС;

2. Реализация услуг и продукции на условии 50% авансовых платежей от заказчика.

3. Получение займа от ООО «Элгра».

4. ПЛАН ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕСА ПО ПРОИЗВОДСТВУ УСИЛЕННЫХ КАРБАМИДНЫХ ПЕНОПЛАСТОВ

4.1 ПРОГРАММА РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА

Реализация проекта включает 4 основных этапа (таблица 8):

1. подготовительный этап;

2. выполнение ОКР (отработка технологии производства керамического кирпича в промышленных условиях);

3. получение нормативных разрешительных документов (сертификатов) на керамический кирпич;

4. производство керамического кирпича.

Подготовительный этап

Общая продолжительность – 3 месяца.

Подготовительный этап будет начат с момента привлечения инвестиций в проект. В состав работ этапа входит организация структуры предприятия и набор персонала, аренда дополнительных производственных, складских и офисных помещений, приобретение и установка необходимого оборудования, заключение договоров с подрядными организациями.

Этап опытно-конструкторских работ.

Общая продолжительность этапа – 5 месяцев.

Выполнение опытно-конструкторских работ планируется начинать с момента начала финансирования проекта, параллельно с работами по аренде новых помещений, приобретению оборудования и с получением разрешительной нормативной документацией. Для выполнения работ по этапу будут заключены трудовые договора с группой разработчиков, в рамках которых проводимые ОКР будут являться служебным заданием специалистов. Затраты этого этапа будут отнесены на создание новой научно-технической продукции, что позволит в дальнейшем учитывать данные затраты при калькуляции стоимости интеллектуальной собственности затратным подходом.

Контрольной точкой этапа ОКР будет:

· 5-й месяц проекта: наличие разработанной технологии производства керамического кирпича, соответствующего техническим характеристикам, заявленным инициаторами, и технических условий на новый продукт.

Таблица 8

Программа развития проекта

п/п	Наименование мероприятия	1 год												2 год	3 год	4 год	5 год
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18
1.	Подготовительный этап
1.1	Организация структуры предприятия и подбор кадров
1.2	Аренда производственных и офисных помещений
1.3	Приобретение и установка необходимого оборудования
1.4	Заключение договоров с подрядчиками
2.	Этап ОКР
2.1	Разработка технологии промышленного производства керамического кирпича
2.2	Получение опытно-промышленной партии керамического кирпича
2.3	Отработка технологии и регламента производства керамического кирпича
2.4	Разработка ТУ на производство керамического кирпича
3	Получение нормативной разрешительной документации (сертификатов)
3.1	Получение сертификата пожарной безопасности на керамический кирпич
3.2	Получение гигиенического сертификата на керамический кирпич
3.3	Получение сертификата соответствия на керамический кирпич
3.4	Разработка торгового названия и создание товарного знака
3.5	Подготовка и подача заявок в ФИПС, регистрация торгового знака
4	Производство керамического кирпича
4.1	Осуществление маркетинговых мероприятий. Заключение договоров с заказчиками
4.2	Приобретение и поставка необходимого сырья
4.3	Реализация и изготовление первой партии керамического кирпича на объекте заказчика
4.4	Реализация и изготовление продукции в соответствии с производственным и маркетинговым планом

Этап получения разрешительной документации.