Делая вывод на основе показателей таблицы 5 можно сказать, что ОАО «Аксион-Строй»:
а) в случае необходимости, не сможет покрыть все свои обязательства собственными средствами (К автономии);
б) степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования деятельности существенна (К фин. зависимости);
в) предприятие не контролирует свои обязательства. Структура собственного капитала, который используется для финансирования деятельности по принадлежности не достаточно оптимальна;
г) очень маленькая часть собственного капитала вкладывается в оборотные активы (К маневренности собственного капитала);
д) запасы предприятия медленно увеличиваются, но этого объема все равно недостаточно для нормального функционирования деятельности (К обеспеченности собственных запасов);
е) также наблюдается нехватка собственных оборотных средств (К обеспеченности собственными оборотными средствами);
ж) нехватка имущества производственного назначения (К имущества).
Важным показателем, отражающим финансовую результативность деятельности хозяйствующего субъекта, выступает рентабельность, характеризующая доходность деятельности. Рентабельность имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала.
В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Аксион-Строй» за 2007 г. выявлена тенденция увеличения показателей рентабельности предприятия по прибыли от реализации (табл. 6).
Таблица 6.
Показатели рентабельности
Тыс. руб.
| Показатели | Значение | |
| На 01.01.07 | На 01.01.08 | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Коэффициенты рентабельности продаж: | ||
| а) по прибыли от реализации | -0,06 | -0,005 |
| б) по балансовой прибыли | -0,04 | -7,7 |
| в) по чистой прибыли | -0,04 | -7,7 |
| 2. Коэффициенты рентабельности активов: | ||
| а) по прибыли от реализации | -0,05 | -0,007 |
| б) по балансовой прибыли | -0,03 | -1,1 |
| в) по чистой прибыли | -0,03 | -1,1 |
| 3. Коэффициенты рентабельности вне оборотных активов: | ||
| а) по чистой прибыли | -0,3 | -5,9 |
| б) по прибыли от реализации | -0,5 | -0,04 |
| в) по балансовой прибыли | -0,3 | -5,9 |
На предприятии в анализируемый период наблюдается убыток. Поэтому коэффициенты рентабельности имеют отрицательное значение. Это может быть оправдано тем, что предприятие организовалось в начале 2007 г. и еще не успело набрать обороты – происходят вложения в производственную деятельность. Сравнивая бухгалтерские формы №2 за 2007 и 2008 гг. деятельность организации постепенно налаживается (за 2007 г. убыток составлял 285 тыс. руб., а за 2008 г. – снизился до 1 тыс. руб.).
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации:
- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
- с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение кругооборота и на других стадиях.
Реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.
Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
На показатели деятельности предприятия оказывают воздействие как экономические, так и организационные факторы. Кроме того, предприятие как самостоятельный экономический субъект хозяйственной деятельности обладает правом распределять результаты деятельности, т.е. прибыль, имеет экономическую свободу в выборе партнеров и делает этот выбор исходя только из целей экономической целесообразности и собственной выгоды. Необходимым элементом хозяйствования в современных условиях является самостоятельность в организации снабжения производства сырьем, найме персонала и распоряжении произведенной продукцией, а также в решении вопросов, касающихся финансирования капитальных вложений, обеспечения предприятия оборотными средствами, и иных задач исходя из собственного видения перспектив осуществления производственной деятельности. Таковы основные элементы самостоятельной деятельности любого предприятия, и на основе их учета строится система финансового анализа.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Аксион-Строй» за 2007 г. можно сделать вывод, что предприятие в финансовом положении является неустойчивым, недостаточно платежеспособным, структура баланса признана удовлетворительной и выявлена тенденция увеличения показателей рентабельности предприятия по прибыли от реализации.
Оптимизация наличия денежных средств у предприятия (их среднего текущего остатка) – одна из сложных проблем управления финансовыми ресурсами. Очевидно, что как их недостаток, так и избыток приводит к замедлению оборота и к ухудшению финансового положения предприятия. Неэффективное использование денежных средств связано с определенными потерями – упущенной выгодой от их вложения в инвестиционные проекты, приносящие доход.
Следует отметить, что наличие или отсутствие у предприятия денежных средств не всегда характеризует его финансовое положение. Возникает ситуация, когда по данным бухгалтерского учета предприятие является прибыльным, и в то же время оно испытывает значительные затруднения в расчетах с контрагентами. Такое положение связано с прогрессирующей проблемой взаимных неплатежей, что часто подвергает сомнению прямую взаимосвязь финансовой устойчивости и наличия у предприятия денежных ресурсов.
На данном предприятии наблюдается увеличение кредиторской и значительное увеличение дебиторской задолженностей на фоне уменьшения запасов. Это говорит о том, что на счетах бухгалтерского учета, возможно, отражаются операции по получению товарно-материальных ценностей от сторонних организаций, оплаченных, но не подтвержденных в течение определенного срока первичными документами. Надо заметить, что в структуре баланса предприятия как дебиторская, так и кредиторская задолженности занимают значительные удельные веса.
Следовательно, предприятию необходимо как можно быстрее принять меры по организации своих отношений с контрагентами. В данной ситуации можно предложить открыть аккредитив – денежное обязательство, принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи.
Договор поставщика и покупателя товаров должен предусматривать наименования соответствующих банков, условия выставления аккредитива, его вид и способ исполнения, полный перечень и точную характеристику документов, представляемых получателем средств, представление документов, подтверждающих поставку товаров, и требования к оформлению указанных документов. Таким образом, покупатель, заключив договор на выгодных ему условиях, может полностью контролировать ситуацию.
К концу 2007 г. происходит перенакопление активов на предприятии, т.е. имеется оборудование, которое не приносит доход. Возможно, это происходит из-за снижения спроса на продукцию предприятия.
Можно предложить два пути решения данной проблемы. Руководству предприятия необходимо пересмотреть политику функционирования основных фондов; выявить оборудование, которое простаивает, не используется в деятельности предприятия; принять меры по его устранению. Также возможен еще один вариант, но без устранения оборудования из производственного процесса – увеличение спроса на готовую продукцию путем подачи рекламы в СМИ. Успех в достижении высоких финансовых результатов во многом определяет планирование на предприятии. Финансовое планирование выступает важнейшим элементом в общем процессе планирования, поскольку через него в стоимостных показателях обобщается вся деятельность предприятия и устанавливается основной результат деятельности – прибыль. Оперативное финансовое планирование имеет очень большое значение для определения финансовых возможностей предприятия на ближайшую перспективу. Предприятию необходимо проводить финансовое планирование.