Власний оборотний капітал використовується для фінансування оборотних коштів. Розрахунок його достатності або дефіциту представлений у табл.2.15.
Таблиця 2.15
Аналіз забезпеченості запасів і товарів власним оборотним капіталом ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" за 2006 - 2008 рр., тис. грн.
| Показники | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | Зміна за період,% |
| 1. Наявність власного оборотного капіталу | -13679,4 | -6766,2 | -6097,4 | -55,43 |
| 2. Запаси й товари | 6150,5 | 5130,1 | 4781,4 | -22,26 |
| 3. Забезпеченість власним оборотним капіталом запасів | -19829,9 | -11896,3 | -10878,8 | -45,14 |
Висновок: на підприємстві спостерігається дефіцит власного оборотного капіталу для формування запасів і товарів у розмірі 10878,8 тис. грн. на кінець 2008 року. Відносно 2006 року дефіцит власного оборотного капіталу для формування запасів та товарів на ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" зменшився на 45,14%.
Далі проведемо аналіз ділової активності підприємства, яка оцінюється показниками оборотності оборотних коштів.
Таблиця 2.16
Аналіз оборотності активів ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" за 2006 - 2008 рр.
| Показники | Од. вим. | 2006 | 2007 | 2008 | Зміна за період,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Чистий доход від реалізації | тис. грн. | 30205,1 | 29514,8 | 35194,7 | 17 |
| 2. Середні залишки оборотних активів | тис. грн. | 14309,45 | 17246,5 | 19263,65 | 35 |
| 3. Дебіторська заборгованість | тис. грн. | 7590,1 | 5168,95 | 6937,3 | -9 |
| 4. Кількість днів у періоді | днів | 360 | 360 | 360 | 0 |
| 5. Коефіцієнт оборотності оборотних активів | частки одиниці | 2,11 | 1,71 | 1,83 | -13 |
| 6. Коефіцієнт оборотності дебіторів | частки одиниці | 3,98 | 5,71 | 5,07 | 27 |
| 7. Тривалість одного обороту оборотних активів | днів | 170,55 | 210,36 | 197,04 | 16 |
| 8. Період інкасації дебіторської заборгованості | днів | 90,46 | 63,05 | 70,96 | -22 |
За результатами проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що коефіцієнт оборотності оборотних активів зменшився у 2008 році на 13% по зрівнянні з 2006 роком при зростанні тривалості одного обороту на 26,50 дн., що свідчить про нераціональне використання оборотних коштів. У той же час період інкасації дебіторської заборгованості на ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" зменшився на 19,50 дн.
Аналіз поточної платоспроможності представлений у табл.2.17.
Таблиця 2.17
Аналіз поточної платоспроможності ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" за 2006 - 2008 рр., тис. грн.
| Показник | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | Зміна за період,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Кошти і їхні еквіваленти | 3114,7 | 9759,8 | 4832,6 | 55,15 |
| 2. Короткострокові фінансові інвестиції | 0 | 0 | 0 | - |
| 3. Дебітори | 5260,4 | 5077,5 | 8942,5 | 70,00 |
| 4. Запаси | 6150,5 | 5130,1 | 4781,4 | -22,26 |
| 5. Витрати майбутніх періодів | 57,3 | 121,4 | 169,6 | 195,99 |
| 6. Поточні зобов'язання | 13220,10 | 15636,30 | 17425,40 | 31,81 |
| 7. Доходи майбутніх періодів | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - |
| 8. Робочий капітал | 1362,80 | 4452,50 | 1300,70 | -4,56 |
| 9. Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,24 | 0,62 | 0,28 | |
| 10. Коефіцієнт критичної ліквідності | 0,63 | 0,95 | 0,79 | |
| 11. Коефіцієнт загальної ліквідності | 1,10 | 1,28 | 1,07 |
Як ми бачимо з розрахунку можна сказати, що ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" як на 31.12.2006 р., так і на 31.12.2008 р. не має змоги погасити свої поточні зобов’язання за рахунок грошових коштів, поточних фінансових інвестицій та за умов своєчасного розрахунку дебіторів, а також за умов реалізації всього обсягу оборотних активів. Зі всіх показників ліквідності тільки коефіцієнт абсолютної ліквідності має значення, що вище нормативних. Однак цього не достатньо для того, щоб ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" признати можливою платоспроможнім підприємством.
У табл.2.18 представлений розрахунок показників фінансової стабільності.
Таблиця 2.18
Розрахунок показників фінансової стабільності ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" за 2006-2008 рр., тис. грн.
| Показник | Умовна позначка | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | Зміна за період,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Власний капітал | СК | 7984,1 | 8086,8 | 9490,4 | 18,87 |
| Забезпечення майбутніх витрат і платежів | БЗ | 0 | 0 | 0 | - |
| Необоротні активи | НА | 21663,5 | 14853 | 15587,8 | -28,05 |
| Власний оборотний капітал | СОК | -13679,4 | -6766,2 | -6097,4 | -55,43 |
| Довгострокові зобов’язання | ДО | 15042,2 | 11218,7 | 11218,7 | -25,42 |
| Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів | СОК + ДО | 1362,8 | 4452,5 | 5121,3 | 275,79 |
| Короткострокові кредити й позики | КК | 0 | 0 | 0 | - |
| Загальний розмір основних джерел покриття запасів | СОК + ДО + КК | 1362,8 | 4452,5 | 5121,3 | 275,79 |
| Запаси | З | 6150,5 | 5130,1 | 4781,4 | -22,26 |
| Надлишок (+) або дефіцит (-) власного оборотного капіталу для покриття запасів | +СОК10-СОК10 | -19829,9 | -11896,3 | -10878,8 | -45,14 |
| Надлишок (+) або дефіцит (-) власного оборотного капіталу, довгострокових зобов'язань | +СОК11-СОК11 | -4787,7 | -677,6 | 339,9 | -107,10 |
| Надлишок (+) або дефіцит (-) основних джерел покриття запасів | +СОК12-СОК12 | -4787,7 | -677,6 | 339,9 | -107,10 |
| Тип фінансової стійкості | кризовий | стійкий | |||
| Запас стійкості фінансового стану, днів | - | -57,06 | -8,26 | 3,48 | -106,09 |
| Надлишок (+) або дефіцит (-) капіталу на 1 грн. запасів | - | -0,78 | -0,13 | 0,07 | -109,13 |
Як ми бачимо з розрахунку, станом на 31.12.2006 р. підприємство, що є об’єктом дослідження даної роботи, мало кризовий фінансовий стан, а вже станом на 31.12.2008 р. ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" має стійкий тип фінансової стабільності.
Станом на 31.12.2008 р. ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" має надлишок капіталу на 1 грн. запасів у розмірі 0,07 коп., це свідчить про поліпшення фінансового стану підприємства за 2006-2008 рр.
Далі проведемо розрахунок основних коефіцієнтів фінансової стабільності ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі", який представлений у табл.2.19.
Таблиця 2.19
Розрахунок коефіцієнтів фінансової стабільності ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" за 2006-2008 рр., тис. грн.
| № з/п | Показники складу | Умов. позн. | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | Зміна за період,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Усього капіталу | ΣК | 36246,4 | 34941,8 | 34317,3 | -5,32 |
| 2 | Власний капітал | СК | 7984,1 | 8086,8 | 9490,4 | 18,87 |
| 3 | Забезпечення майбутніх витрат і платежів | БР | 0 | 0 | 0 | - |
| 4 | Необоротні активи | НА | 21663,5 | 14853 | 15587,8 | -28,05 |
| 5 | Оборотні активи | ОА | 14582,9 | 20088,8 | 18729,5 | 28,43 |
| 6 | Власний оборотний капітал | СОК | -13679,4 | -6766,2 | -6097,4 | -55,43 |
| 7 | Довгострокові зобов'язання | ДО | 15042,2 | 11218,7 | 11218,7 | -25,42 |
| 8 | Коефіцієнт автономії | Ка | 0,22 | 0,23 | 0,28 | 25,55 |
| 9 | Коефіцієнт фінансової залежності | Кфз | 4,54 | 4,32 | 3,62 | -20,35 |
| 10 | Коефіцієнт фінансової стабільності | Кфу | 1,53 | 1,72 | 1,85 | 20,59 |
| 11 | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Км | 0,17 | 0,55 | 0,54 | 216,15 |
| 12 | Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом | Коб | -1,94 | -1,34 | -1,33 | -31,60 |
| 13 | Коефіцієнт нагромадження амортизації | Кам | 0,33 | 0,30 | 0,28 | -15,43 |
Висновок: всі коефіцієнти, що характеризують фінансову незалежність підприємства мають значення набагато нижче нормативних показників (коефіцієнт автономії має нормативне значення не менше 0,5, коефіцієнт фінансової залежності - не більше 2,0, коефіцієнт фінансової стабільності - не менше 0,5, коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом - не менше 0,1). Це свідчить про те, що ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" фінансує свою діяльність за рахунок позичених коштів.
Основним узагальнюючим показником ефективності діяльності підприємства є чистий прибуток, що підприємство одержало за звітний період. Чистий прибуток - це джерело економічного й соціального розвитку підприємства. Постійне збільшення прибутку зміцнює конкурентні позиції підприємства. Аналіз фінансових результатів підприємства представлений у табл.2.20.
Таблиця 2.20
Аналіз прибутку ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" за 2006-2008 рр., тис. грн.
| Показники за рік | Умовна позначка | 2006 | 2007 | 2008 | Зміна за період,% | ||
| 1. Чистий доход | ЧД | 30205,10 | 29 514,80 | 35194,70 | 16,52 | ||
| 2. Собівартість реалізованого товару | С | 24014,50 | 24 172,90 | 25171,00 | 4,82 | ||
| 3. Валовий прибуток | Пв | 6 191 | 5 341,90 | 10 024 | 61,92 | ||
| 4. Інші операційні доходи | Доп | 411,50 | 259,00 | 192,10 | -53,32 | ||
| 5. Адміністративні витрати | Ра | 1619,40 | 1 093,90 | 2367,00 | 46,17 | ||
| 6. Витрати на збут | Рс | 140,00 | 1 068,40 | 1000,10 | 614,36 | ||
| 7. Інші операційні витрати | Рпр | 1404,40 | 1 616,00 | 3328,90 | 137,03 | ||
| 8. Прибуток від операційної діяльності | Піп | 3 438,60 | 822,60 | 3 519,80 | 2,36 | ||
| 9. Фінансові доходи | Дф | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - | ||
| 10. Інші доходи | Дпр | 994,00 | 7360,60 | 175,10 | -82,38 | ||
| 11. Фінансові витрати | Рф | 1769,60 | 1414,60 | 1163,00 | -34,28 | ||
| 12. Інші витрати | Рпр | 17,40 | 6501,30 | 1,30 | -92,53 | ||
| 13. Прибуток від звичайної діяльності до оподатковування | Поб | 2645,60 | 267,30 | 2 531 | -4,35 | ||
| 14. Податок на прибуток | Нпр | 1646,30 | 163,40 | 1126,70 | -31,56 | ||
| 15. Чистий прибуток | ПЧ | 999,30 | 103,90 | 1 403,90 | 40,49 | ||
Валовий прибуток ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" у 2008 році становить 10024 тис. грн., що на 3833 тис. грн. більше, ніж у 2006 році. Тобто значення валового прибутку на ТОВ "Компанія насіннєвої торгівлі" збільшилось на 61,92% Чистий прибуток на підприємстві у звітному періоді становить 1403,90 тис. грн., це на 405 тис. грн. більше, ніж біло у 2006 році.