Б) в планируемых годах: НРПЛ.Г=(НРБ.Г+НРКрАЗ*∆АПЛ.Г)*КИНФ
НР2004=(1836,81+24,22*3)*1,12=2138,61 тыс. руб.
НР2005=(2138,61+24,22*2)*1,12=2449,47 тыс. руб.
4.13.Выплата процентов по кредиту
Выплата процентов по кредиту будет производиться в соответствии с разработанной нами программой, изложенной в таблице №3.
4.14.Валовая прибыль
Валовая прибыль вычисляется в соответствии с нижеприведённой формулой:
ПВ=В – З - ПРК
ПВ2003=14469,41 – 12052,5 – 0 = 2416,91 тыс. руб.
ПВ2004=17144,9 – 14281 – 1886,295= 977,605 тыс. руб.
ПВ2005=19828,45 – 16517 – 1719,234= 692,216 тыс. руб.
4.15.Налог на имущество
Налог на имущество АТП вычисляется по следующим формулам:
А) в базисном году: НИБ.Г=0,02*СБ.Б.Г*КГОД
НИ2003=0,02*5823*0,5=58,23 тыс. руб.
Б) в планируемых годах: НИПЛ.Г=0,02*КГОД*(СБ.Б,Г+СБ.КрАЗ*∆АПЛ.Г)*КИНФ
НИ2004=0,02*0,5*(5823+171,72*3)*1,12=70,98 тыс. руб.
НИ2005=0,02*0,5*(6338+171,72*2)*1,12=74,83 тыс. руб.
4.16.Прибыль налогооблагаемаемая
Прибыль, подлежащая обложению налогом на прибыль, рассчитывается следующим образом:
ПНО=ПВ – НИ
ПНО2003=2416,91– 58,23 = 2358,68 тыс. руб.
ПНО2004=977,605 – 70,98 = 906,625 тыс. руб.
ПНО2005=692,216 – 74,83 = 617,38 тыс. руб.
4.17.Налог на прибыль
Налог на прибыль предприятия вычисляется по следующей формуле:
НПР=0,29*ПНО
НПР2003=0,29*2358,68 =684,02 тыс. руб.
НПР2004=0,29*906,625 =262,92 тыс. руб.
НПР2005=0,29*623,156 =180,7 тыс. руб
4.18.Чистая прибыль
Чистая прибыль предприятия высчитывается по следующей формуле:
ПЧ=ПНО - НПР
ПЧ2003=2358,68 – 684,02 =1674,66 тыс. руб.
ПЧ2004=906,625 – 262,92 =643,7 тыс. руб.
ПЧ2004=623,156 – 180,7 =442,45 тыс. руб.
4.19.Суммарная амортизация
Суммарная амортизация вычисляется по формуле:
А∑=АЗД + АВ
А∑2003=0 + 1001,6=1001,6тыс. руб.
А∑2004=512,43 + 1192,24=1704,67 тыс. руб.
А∑2005=486,6 + 1382,34=1868,94 тыс. руб.
4.20.Чистый доход
Чистый доход находится по следующей формуле:
ДЧ=ПЧ + А∑
ДЧ2003=1674,66 + 1001,6=2676,26 тыс. руб.
ДЧ2004=643,7 + 1704,67 =2348,37 тыс. руб.
ДЧ2005=442,45 + 1655,43 =2097,88 тыс. руб.
Все рассчитанные выше показатели и результаты сводятся в итоговую таблицу показателей (таблица №7).
Таблица №7.
| № п/п | Наименование показателя | Ед. изм. | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1 | Кол-во а/м | шт. | 40 | 43 | 45 | 48 | 50 |
| 2 | Годовой объём продаж | т. ч. | 98,97 | 103 | 105,68 | 109,6 | 112,31 |
| 3 | Годовая выручка | т. р. | 14469,41 | 17144,9 | 19828,45 | 23147,1 | 26550,9 |
| 4 | Цена 1ч. работы ПС | руб. | 146,19 | 166,4 | 187,62 | 211,2 | 236,4 |
| 5 | Затраты общие | т.р. | 12052,5 | 14281 | 16517 | 19282,5 | 2217,95 |
| 6 | С/ст-ть 1ч. работы ПС | руб. | 121,78 | 138,65 | 156,8 | 175,93 | 19,75 |
| 7 | Ам-ция на восст. ПС | т.р. | 1001,6 | 1192,24 | 1382,34 | 1445,34 | 1665,83 |
| 8 | Отчисления в рем. фонд | т.р. | 262,00 | 311,38 | 360,71 | 421,93 | 484,5 |
| 9 | Амортизация зданий | т.р. | 0 | 512,43 | 486,6 | 462,08 | 487,9 |
| 10 | Материалы | т.р. | 3936,9 | 4766,2 | 5576,1 | 6602,1 | 7632,3 |
| 11 | З/плата и отчисления | т.р. | 2225,9 | 2598,74 | 2981,08 | 3444,5 | 3929 |
| 12 | Накладные расходы | т.р. | 1836,81 | 2138,61 | 2449,47 | 2824,78 | 3218,01 |
| 13 | Выплата % по кредиту | т.р. | 0 | 1886,295 | 1719,239 | 1377,125 | 833,694 |
| 14 | Прибыль валовая | т.р. | 2416,91 | 977,605 | 692,216 | 2487,475 | 2349,256 |
| 15 | Налог на имущество | т.р. | 58,23 | 70,98 | 74,83 | 76,7 | 80,6 |
| 16 | Налогооблагаемая прибыль | т.р. | 2358,68 | 906,625 | 623,156 | 2410,445 | 2268,65 |
| 17 | Налог на прибыль | т.р. | 684,02 | 262,92 | 180,7 | 699,02 | 657,89 |
| 18 | Чистая прибыль | т.р. | 1674,66 | 643,7 | 442,45 | 1711,425 | 1610,71 |
| 19 | Суммарная ам-ция | т.р. | 1001,6 | 1704,67 | 1868,94 | 1907,42 | 2638,23 |
| 20 | Чистый доход | т.р. | 2676,26 | 2348,37 | 2311,39 | 3618,84 | 4248,94 |
5. Определение показателей эффективности проекта
5.1. Эффект от инвестиционной деятельности: в 2003 году получен кредит на сумму 12 384,500 тысяч рублей.
5.2. Поток реальных денег от операционной деятельности (чистый доход) составил: в 2003 году – 2676,26 тыс.руб., в 2004 году – 2348,37 тыс.руб., в 2005 году – 2311,39 тыс.руб., в 2006 году – 3618,84 тыс.руб., в 2007 году – 4248,94 тыс.руб.
5.3. Суммарный поток реальных денег (доход – кредит):
Д – К2003 = -9708,11 тыс. руб.
Д2004 = 2348,37 тыс. руб.
Д2005 = 2311,39тыс. руб.
Д2006 = 3618,84тыс. руб.
Д2007 = 4248,94 тыс. руб.
5.4. Коэффициент дисконтирования при ставке на капитал Е=10%, будет рассчитываться последующей формуле:
d =1/(1+Е)t
d2003 =1/(1+0,1)1=0,91
d2004 =1/(1+0,1)2=0,83
d2005 =1/(1+0,1)3=0,75
d2006 =1/(1+0,1)4=0,68
d2007 =1/(1+0,1)5=0,62
5.5. Дисконтированный поток реальных денег вычисляется по следующей формуле:
ЧДД2003= -8834,38 тыс. руб.
ЧДД2004= 1949,14 тыс. руб.
ЧДД2005= 1733,54 тыс. руб.
ЧДД2006= 2460,81 тыс. руб.
ЧДД2007= 2634,34 тыс. руб.
5.6. Суммарный чистый дисконтированный доход за 5 лет работы составляет:
ЧДД = -8834,38 + 1949,14 +1733,54 +2460,81 +2634,34 = -56,55 тыс. руб.
Следовательно, наше предприятие получит в итоге отрицательный финансовый результат, а значит, проект убыточен, то есть неэффективен.